Czym różnią się zrealizowane zyski od niezrealizowanych lub tak zwanych „papierowych” zysków?
Kupując i sprzedając aktywa dla zysku, ważne jest, aby inwestorzy rozróżniali między zrealizowane zyski i zyski, oraz niedoszły lub tzw.papierowe zyski".
Kluczowe dania na wynos
- Niezrealizowany lub „papierowy” zysk lub strata to teoretyczny zysk lub deficyt, który istnieje w bilansie, wynikający z inwestycji, która nie została jeszcze sprzedana za gotówkę.
- Zrealizowany zysk lub strata ma miejsce, gdy inwestycja jest faktycznie sprzedana za cenę wyższą lub niższą niż cena zakupu.
- Zrealizowane vs. niezrealizowane zyski i straty są traktowane inaczej dla celów podatkowych.
1:22
Jakie są niezrealizowane zyski i straty?
Zrealizowane zyski
Mówiąc najprościej, zrealizowane zyski to zyski, które zostały zamienione na gotówkę. Innymi słowy, aby osiągnąć zyski z dokonanej inwestycji, musisz otrzymać gotówkę, a nie tylko być świadkiem tego Cena rynkowa wzrostu aktywów bez sprzedaży. Na przykład, jeśli posiadasz 1000 akcje zwykłe XYZ Corporation, a firma wydała dywidendy pieniężne 0,50 USD na akcję, zrealizowałbyś zysk w wysokości 500 USD ze swojej inwestycji. Jest to zrealizowany zysk, ponieważ otrzymałeś rzeczywistą gotówkę, której nie można stracić z powodu zmian na rynku.
Podobnie, załóżmy, że kupiłeś 1000 akcji XYZ po 10 USD za akcję, co daje łączną inwestycję 10 000 USD. Jeśli XYZ Corp. handlowałeś obecnie na rynku po 15 USD za akcję, a Ty sprzedałeś wszystkie swoje 1000 akcji na otwarty rynek przy 15 USD uzyskasz zysk w wysokości 5 000 USD na swojej inwestycji (15 000 USD - 10 000 USD).
Załóżmy teraz, że akcje XYZ Corp. były sprzedawane po 15 USD, ale uważałeś, że są wyceniane na 20 USD za akcję, a zatem nie chciałeś sprzedawać po 15 USD. Ponieważ nadal trzymałbyś wszystkie swoje 1000 akcji, miałbyś niezrealizowany lub „papierowy” zysk w wysokości 5000 USD. Oczywiście, jeśli nie zamknąłeś swojej pozycji i nie zrealizowałeś swojego zysku, nadal możesz stracić część lub całość swoich zysków – a także swojego kapitału.
Niezrealizowane zyski
Z drugiej strony, ponieważ nie zrealizowałeś swojego zysku, nie musisz ubiegać się o zysk jako dochód; w ten sposób, trzymając swoje akcje zamiast sprzedawać, możesz potencjalnie odroczyć dochód do opodatkowania przez rok (lub wiele). Oczywiście w przypadku strat jest odwrotnie - zrealizowane straty zwykle mogą być zgłaszane przez inwestorów jako straty kapitałowe, kompensowanie innych zyski kapitałowe, podczas gdy straty papieru nie mogą.
Co eksperci mają do powiedzenia:
Informacje doradcy
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, Nowy Jork
Zrealizowane zyski lub zyski są tym, co zatrzymujesz po sprzedaży papieru wartościowego. Kluczem jest tutaj to, że sprzedałeś, blokując zysk i „realizując” go. Na przykład, jeśli kupisz papier wartościowy po 50 USD za akcję, a następnie sprzedasz go po 100 USD za akcję, uzyskasz zrealizowany zysk w wysokości 50 USD. Niezrealizowane zyski lub zyski papierowe to zyski, które masz tylko na papierze, ponieważ nadal posiadasz inwestycję. Zyski te mogą wyparować, jeśli wartość papieru wartościowego spadnie lub wzrosnąć, jeśli cena papieru wartościowego wzrośnie.
Na przykład, jeśli kupiłeś papier wartościowy po 50 USD za akcję, nadal go posiadasz i jest on wyceniany na 100 USD za akcję, wówczas uzyskasz niezrealizowany zysk lub zysk papierowy w wysokości 50 USD na akcję. Ten niezrealizowany zysk zostanie zrealizowany tylko wtedy, gdy sprzedasz papier wartościowy.
