Jak banki ustalają oprocentowanie Twoich kredytów

Gdy idziesz do banku, aby otworzyć konto, każdy rodzaj konta depozytowego ma inne oprocentowanie, w zależności od banku i konta. ten Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC) podaje, że rodzaje kont, które zwykle zarabiają najwyższe oprocentowanie, to konta rynku pieniężnego, konta oszczędnościowe i wreszcie konta czekowe. 

Bank zarabia szerzyć się od środków, które pożycza od tych, które przyjmuje jako depozyt. ten marża odsetkowa netto (NIM), które większość banków podaje kwartalnie, reprezentuje ten spread, który jest po prostu różnicą między tym, co zarabia na pożyczkach, a tym, co wypłaca jako odsetki od depozytów. Oczywiście staje się to znacznie bardziej skomplikowane, biorąc pod uwagę oszałamiającą gamę produktów kredytowych i stopy procentowe służy do określenia stawki ostatecznie pobieranej za pożyczki.

Poniżej znajduje się przegląd jak bank ustala oprocentowanie dla konsumentów i biznes pożyczki.

Wszystko zaczyna się od polityki stóp procentowych

Banki mają na ogół swobodę określania stopy procentowej, jaką będą płacić za depozyty i pobierać opłaty za kredyty, ale musi brać pod uwagę konkurencję, a także poziomy rynkowe dla wielu stóp procentowych i polityki Fed.

Stany Zjednoczone Bank Rezerwy Federalnej wpływa na stopy procentowe, ustalając określone stawki, określając bank rezerwy obowiązkowejoraz kupowanie i sprzedawanie „bez ryzyka” (termin używany do wskazania, że ​​są to jedne z najbezpieczniejszych w istnienie) Skarbu Państwa USA i papierów wartościowych agencji federalnych w celu wpłynięcia na depozyty, które banki przechowują w Karmiony.

Nazywa się to polityką pieniężną i ma na celu wpływanie na działalność gospodarczą, a także zdrowie i bezpieczeństwo całego systemu bankowego. Większość krajów rynkowych stosuje w swoich gospodarkach podobny rodzaj polityki pieniężnej. Podstawowym narzędziem, którego Fed używa do wpływania na politykę pieniężną, jest ustalanie Stopa funduszy federalnych, co jest po prostu stawką, jaką banki stosują do udzielania sobie pożyczek i handlu z Fed. Kiedy Fed wprowadzi podwyżki stóp procentowych, tak jak zrobił to czterokrotnie w 2018 r., zyski sektora bankowego rosną.

Wiele innych stóp procentowych, w tym stawka główna, która jest stawką, którą banki stosują dla idealnego klienta (zazwyczaj korporacyjnego) z solidnym ratingiem kredytowym i historią płatności, są oparte na stawkach Fed, takich jak fundusze Fed.

Inne czynniki, które banki mogą wziąć pod uwagę, to oczekiwania co do poziomu inflacji, popyt i prędkość zdobywania pieniędzy w całych Stanach Zjednoczonych oraz, na arenie międzynarodowej, poziomy giełdowe i inne czynniki.

Czynniki rynkowe

Wracając ponownie do NIM, banki starają się go zmaksymalizować, określając nachylenie krzywych dochodowości. ten krzywa dochodowości zasadniczo pokazuje, w formie graficznej, różnicę między krótkoterminowymi i długoterminowymi stopami procentowymi. Ogólnie rzecz biorąc, bank stara się pożyczać lub płacić deponentom krótkoterminowe stopy, a pożyczać na dłuższej części krzywej dochodowości. Jeśli bank może to zrobić z powodzeniem, zarobi pieniądze i zadowoli akcjonariuszy.

jakiś odwrócona krzywa dochodowości, co oznacza, że ​​stopy procentowe po lewej stronie lub krótkoterminowe są wyższe niż stopy długoterminowe, co utrudnia bankowi opłacalne pożyczanie. Na szczęście odwrócone krzywe dochodowości występują rzadko i generalnie nie trwają długo.

W jednym z raportów, odpowiednio zatytułowanym „Jak banki ustalają stopy procentowe”, szacuje się, że banki opierają naliczane przez siebie stawki na czynnikach ekonomicznych, w tym na poziomie i wzroście Produkt Krajowy Brutto (PKB) i inflacji.Przytacza również zmienność stóp procentowych – wzrosty i spadki stóp rynkowych – jako ważny czynnik, na który zwracają uwagę banki.

Wszystkie te czynniki wpływają na popyt na pożyczki, co może pomóc w podwyższeniu lub obniżeniu stóp procentowych. Gdy popyt jest niski, na przykład podczas recesji gospodarczej, np. Wielka Recesja, który oficjalnie trwał w latach 2007-2009, banki mogą podwyższać oprocentowanie depozytów, aby zachęcić klientów do pożyczania, lub obniżać oprocentowanie kredytów, aby zachęcić klientów do zaciągania pożyczek.

Istotne są również względy rynku lokalnego. Mniejsze rynki mogą mieć wyższe stawki ze względu na mniejszą konkurencję, a także fakt, że rynki pożyczek są mniejsze ciekły i mają niższy ogólny wolumen kredytu.

Wejścia klienta

Jak wspomniano powyżej, stawka główna banku — stawka, którą banki pobierają do maksimum zdolność kredytowa klienci — to najlepsza stawka, jaką oferują i zakłada bardzo duże prawdopodobieństwo spłaty kredytu w całości i na czas. Ale jak wie każdy konsument, który próbował zaciągnąć pożyczkę, w grę wchodzi szereg innych czynników.

Na przykład, ile klient pożycza, ile Ocena kredytowa i ogólna relacja z bankiem (np. liczba produktów, z których klient korzysta, jak długo jest klientem, wielkość kont) wchodzą w grę.

Ważna jest również kwota pieniędzy wykorzystana jako zaliczka na pożyczkę, taką jak kredyt hipoteczny - czy to żadna, 5 procent, 10 procent czy 20 procent. Badania wykazały, że gdy klient wpłaca dużą zaliczkę początkową, ma wystarczającą „skórę w grze”, aby nie odejść od pożyczki w trudnych czasach.

Fakt, że konsumenci odkładali mało pieniędzy (a nawet mieli kredyty z ujemna amortyzacja harmonogramów, co oznacza, że ​​saldo kredytu rosło w czasie) na zakup domów w okresie Obudowa bańki początku 2000 roku jest postrzegana jako ogromny czynnik pomagający podsycać płomienie krach kredytów hipotecznych subprime i następująca Wielka Recesja. Zabezpieczenie, lub umieszczenie innych aktywów (samochodu, domu, innej nieruchomości) jako zabezpieczenia pożyczki, również wpływa na skórę w grze.

Okres kredytowania, czyli jak długo dojrzałość, jest również ważne. Z dłuższym okresem trwania wiąże się większe ryzyko, że pożyczka nie zostanie spłacona. To jest generalnie powód, dla którego stawki długoterminowe są wyższe niż krótkoterminowe. Banki przyglądają się również ogólnej zdolności klientów do zaciągania długów.

Na przykład obsługa zadłużenia Ratio stara się stworzyć jedną dogodną formułę, którą bank stosuje do ustalenia oprocentowania kredytu lub jaką jest w stanie wpłacić na lokatę.

Podsumowanie różnych stóp procentowych

Istnieje wiele innych rodzajów oprocentowania i produktów kredytowych. Jeśli chodzi o ustalanie stóp procentowych, niektóre pożyczki, takie jak kredyty hipoteczne na mieszkanie, mogą nie opierać się na stawce podstawowej, ale raczej na USA. Bon skarbowy stopa (krótkoterminowa stopa rządowa), Oprocentowanie międzybankowe w Londynie (LIBOR, który wygaśnie pod koniec 2021 r.) i długoterminowe obligacje skarbowe USA.

Wraz ze wzrostem stawek tych wskaźników, rosną również stawki pobierane przez banki. Inne pożyczki i oprocentowanie obejmują pożyczki wspierane przez rząd, takie jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), kredyty studenckieoraz oprocentowanie kredytów dla małych firm (Pożyczki SBA), z których ostatnie są częściowo wspierane przez rząd.

Kiedy rząd ma twoje plecy (ing), stopy pożyczek są zwykle niższe i są wykorzystywane jako podstawa dla innych pożyczek udzielanych konsumentom i firmom. Oczywiście może to prowadzić do lekkomyślnego udzielania pożyczek i zagrożenia moralne kiedy pożyczkobiorcy zakładają, że rząd uratuje ich, gdy pożyczka się zepsuje.

Dolna linia

Banki stosują szereg czynników do ustalania stóp procentowych. Prawda jest taka, że ​​chcą maksymalizować zyski (poprzez NIM) dla swoich akcjonariuszy. Z drugiej strony konsumenci i firmy poszukują możliwie najniższej stawki. Zdroworozsądkowym podejściem do uzyskania dobrego kursu byłoby odwrócenie powyższej dyskusji do góry nogami lub przyjrzenie się czynnikom przeciwstawnym do tego, czego bank może szukać.

Najprostszym sposobem na rozpoczęcie jest od danych wejściowych klienta, takich jak uzyskanie najwyższej możliwej oceny kredytowej, ustanowienie zabezpieczenia lub dużej zaliczki na pożyczkę oraz korzystanie z wielu usług (kontrolaoszczędności, pośrednictwo, kredyt hipoteczny) z tego samego banku, aby uzyskać zniżkę.

Pożyczanie w okresie spowolnienia gospodarczego lub gdy niepewność jest wysoka (o czynnikach takich jak inflacja i zmienne stopy procentowe) może być dobrym rozwiązaniem strategia osiągnięcia korzystnego kursu — zwłaszcza jeśli wybierzesz czas, w którym bank może być szczególnie zmotywowany do zawarcia transakcji lub zaoferować najlepszą stawkę możliwy. Wreszcie, poszukiwanie pożyczki lub oprocentowania ze wsparciem rządu może również pomóc w zapewnieniu najniższej możliwej stopy.