Better Investing Tips

Definicja metody efektywnego oprocentowania

click fraud protection

Jaka jest metoda efektywnego oprocentowania?

Metoda efektywnej stopy procentowej to standard rachunkowości stosowany do amortyzacji lub dyskontowania obligacja. Metoda ta jest stosowana w przypadku obligacji sprzedawanych z dyskontem, gdzie kwota dyskonta obligacji jest amortyzowana do koszt odsetek nad życiem więzi.

Efektywna stopa procentowa wykorzystuje wartość księgowa, lub wartość bilansową obligacji, w celu obliczenia dochodu odsetkowego, a różnica między dochodem odsetkowym a wypłatą odsetek od obligacji jest kwotą przyrost lub amortyzacja publikowane każdego roku.

Kluczowe dania na wynos

  • Metoda efektywnej stopy procentowej służy do dyskontowania lub amortyzacji obligacji dla celów księgowych.
  • Metoda ta uwzględnia narastanie dyskonta obligacji w miarę przenoszenia salda na przychody odsetkowe lub amortyzację premii z obligacji na koszt odsetkowy.
  • W przeciwieństwie do realnej stopy procentowej, efektywna stopa procentowa nie uwzględnia inflacji.

Zrozumienie metody efektywnego oprocentowania

Metoda efektywnej stopy procentowej wchodzi w grę, gdy obligacje są kupowane z dyskontem lub premią. Obligacje są zwykle emitowane po wartości nominalnej 1000 USD i sprzedawane w wielokrotnościach 1000 USD. Jeśli obligacja jest kupowana po cenie niższej niż wartość nominalna, kwota poniżej wartości nominalnej jest dyskontem obligacji, a ponieważ obligacja zwraca kupującemu wartość nominalną w terminie zapadalności, dyskonto jest dodatkowym dochodem z obligacji do kupujący. W podobny sposób obligacja kupiona po cenie powyżej wartości nominalnej zawiera premię za obligację, a premia jest dodatkowym kosztem dla nabywcy obligacji, ponieważ nabywca otrzymuje tylko wartość nominalną w terminie wykupu.

Metoda efektywnego oprocentowania i akrecja

Załóżmy, że inwestor kupuje obligacje o wartości nominalnej 500 000 USD i kupon stawka 6%. Obligacje są kupowane za 377.107 USD, co obejmuje dyskonto obligacji od wartości nominalnej 122 893 USD. Dochód odsetkowy obligacji oblicza się jako wartość bilansową pomnożoną przez w markecie stopa procentowa, która jest całkowitym zwrotem uzyskanym z obligacji, biorąc pod uwagę wypłacony dyskont i uzyskane odsetki. W tym przypadku załóżmy, że rynkowa stopa procentowa wynosi 10%, która jest pomnożona przez wartość bilansową 377.107 USD, aby obliczyć 37710 USD dochodu odsetkowego.

Obligacja zapewnia roczne odsetki w wysokości 6% od kwoty nominalnej 500 000 USD lub 30 000 USD, a różnica między zapłacone odsetki i dochód z odsetek, czyli 7710 USD, to kwota narosła dyskonta obligacji za rok jeden. Narost obligacji za rok jest przenoszony do dochodu z obligacji, a kwota narostu jest również dodawana do wartości bilansowej, dzięki czemu nowa wartość bilansowa wynosi 384 817 USD, która jest wykorzystywana do obliczenia przyrostu obligacji dla rok drugi. Pod koniec 10-letniego okresu obowiązywania obligacji wartość bilansowa jest korygowana do wartości nominalnej 500 000 USD.

Faktoring w amortyzacji obligacji

Obligacja kupiona z premią generuje większy koszt długu dla nabywcy obligacji, ponieważ zapłacona premia jest amortyzowana w koszt obligacji. Załóżmy, że w tym przypadku zakupiono obligację o wartości nominalnej 4,5% o wartości nominalnej 100 000 USD za 104 100 USD, co obejmuje premię w wysokości 4 100 USD. Roczna wypłata odsetek za obligację wynosi 4500 USD, ale dochód z odsetek uzyskany w pierwszym roku jest niższy niż 4500 USD, ponieważ obligacja została zakupiona po cenie rynkowej wynoszącej tylko 4%. Rzeczywisty dochód odsetkowy wynosi 4% pomnożony przez wartość bilansową 104 100 USD, czyli 4 164 USD, a amortyzacja premii za pierwszy rok wynosi 4 500 USD minus 4 164 USD, co daje 336 USD. Amortyzacja w wysokości 336 USD jest księgowana w kosztach obligacji, a kwota ta zmniejsza również wartość bilansową obligacji.

Definicja korekty naliczonych odsetek

Co to jest korekta naliczonych odsetek? Korekta naliczonych odsetek obniża się a zabezpieczenie...

Czytaj więcej

Co to jest potrójna obligacja wolna od podatku?

Potrójnie wolny od podatku obligacji komunalnych jest jak każda obligacja korporacyjna. To jest ...

Czytaj więcej

Co to jest więź dziadka?

Co to jest więź dziadka? Obligacja dziadka to klasyfikacja więzy wyemitowane w Europie przed 1 ...

Czytaj więcej

stories ig