Jak JPMorgan Zarabia Pieniądze: Bank Korporacyjny i Inwestycyjny jest głównym źródłem zysków
JPMorgan Chase & Co. (JPM) jest globalną spółką holdingową świadczącą usługi finansowe i największym amerykańskim bankiem pod względem aktywów.Firma świadczy usługi obejmujące bankowość konsumencką, bankowość inwestycyjną, bankowość komercyjną i zarządzanie aktywami dla osób fizycznych, korporacji, instytucji i rządów na całym świecie. JPMorgan z siedzibą w Nowym Jorku konkuruje na arenie międzynarodowej z szeroką gamą banków, firm maklerskich, firm bankowości inwestycyjnej, fundusze hedgingowe, firmy obrotu towarami, firmy private equity, firmy ubezpieczeniowe i menedżerowie inwestycyjni, w tym Bank of America Korp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (SM), Wells Fargo & Co. (WFC) oraz Goldman Sachs Group Inc. (GS).
Kluczowe dania na wynos
- JPMorgan świadczy usługi finansowe konsumentom, małym firmom, dużym korporacjom, rządom i innym klientom.
- Największym źródłem przychodów jest segment Consumer & Community Banking.
- Segment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej jest największym źródłem dochodu netto i szybko się rozwija.
- JPMorgan zamyka swoją działalność w zakresie bankowości prywatnej w Meksyku po podobnym zamknięciu działalności bankowości prywatnej w Brazylii zeszłego lata.
Finanse JPMorgan
JPMorgan odnotował dochód netto w wysokości 29,1 mld USD przy przychodach w wysokości 119,5 mld USD w roku podatkowym 2020 (FY), która zakończyła się 31 grudnia 2020 r. Przychody wzrosły o 3,6% w porównaniu do roku poprzedniego.Wzrost przychodów był spowodowany 11,7% wzrostem przychodów pozaodsetkowych, który został nieznacznie skompensowany spadkiem o 4,7% dochód odsetkowy netto.
Zysk netto spadł o 20,0% w roku obrotowym 2020 w porównaniu do roku obrotowego 2019. Pomimo rosnących przychodów, na dochód netto JPMorgan negatywnie wpłynął znaczny wzrost rezerw na straty kredytowe w ciągu roku. Bank utworzył dodatkowe rezerwy w związku z niepewnością gospodarczą wywołaną pandemią COVID-19.
Segmenty biznesowe JPMorgan
JPMorgan dzieli swoje przychody i dochód netto na następujące segmenty biznesowe: Consumer & Community Banking; Bank Korporacyjny i Inwestycyjny; Bankowość komercyjna; Zarządzanie aktywami i majątkiem; i korporacyjny. W przeciwieństwie do danych finansowych JPMorgan dotyczących całej firmy, podział na segmenty odbywa się na zasadzie non-GAAP. Całkowite przychody non-GAAP w roku obrotowym 2020 wyniosły 122,9 mld USD, o około 3,4 mld USD więcej niż GAAP przychód. Całkowity dochód netto nie-GAAP za rok wyniósł 29,1 miliarda USD, tyle samo co dochód netto GAAP.
Bankowość konsumencka i społeczna
Segment Bankowości Konsumenckiej i Społeczności JPMorgan oferuje różnorodne usługi dla konsumentów i przedsiębiorstw, w tym depozyty i produkty inwestycyjne, zarządzanie gotówką, rozwiązania płatnicze, udzielanie i obsługa kredytów hipotecznych, wydawanie kart kredytowych i auto pożyczki.Tesegment odnotował dochód netto w wysokości 8,2 mld USD w roku obrotowym 2020, co oznacza spadek o 50,3% w porównaniu z rokiem poprzednim. Przychody segmentu wyniosły 51,3 mld USD, co oznacza spadek o 7,0% w porównaniu z rokiem finansowym 2019. Segment odpowiada za około 27% łącznych dochodów netto i około 41% łącznych przychodów non-GAAP.
Bank korporacyjny i inwestycyjny
Segment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej JPMorgan zapewnia bankowość inwestycyjną, animację rynku, prime brokerage i produkty i usługi skarbowe i papiery wartościowe dla korporacji, inwestorów, instytucji finansowych i rządy.Zysk netto segmentu wzrósł o 43,0% w roku obrotowym 2020 w porównaniu do roku obrotowego 2019. Przy 17,1 miliarda dolarów segment stanowi około 55% całkowitego dochodu netto JPMorgan. Przychody segmentu wzrosły w ciągu roku o 25,5% do 49,3 miliarda USD, co stanowi około 40% łącznych przychodów innych niż GAAP.
Bankowość komercyjna
Segment Bankowości Komercyjnej JPMorgan oferuje kompleksowe rozwiązania finansowe, w tym kredyty, płatności hurtowe, inwestycje produkty bankowe i zarządzania aktywami dla klientów, w tym małych firm, średnich i dużych korporacji oraz lokalnych rządy.Tesegment odnotował dochód netto w wysokości 2,6 mld USD w roku finansowym 2020, co oznacza spadek o 34,9% w porównaniu z rokiem poprzednim i stanowił około 8% całości. Przychody segmentu wzrosły o 0,5% do 9,3 mld USD, co stanowi prawie 8% łącznych przychodów innych niż GAAP.
Zarządzanie aktywami i majątkiem
Segment Asset & Wealth Management firmy JPMorgan świadczy usługi we wszystkich klasach aktywów i zarządza aktywami o wartości 2,7 biliona USD (AUM). Thesegment oferuje również produkty i usługi emerytalne, a także usługi maklerskie i bankowe.Dochód netto wzrósł o 4,4% w roku finansowym 2020 do 3,0 miliardów dolarów, co stanowi prawie 10% całkowitego dochodu netto JPMorgan. Przychody wzrosły o 4,8% w porównaniu do roku obrotowego 2019. Przychody segmentu wynoszące 14,2 mld USD stanowią około 11% łącznych przychodów innych niż GAAP.
Zbiorowy
Segment korporacyjny JPMorgan mierzy, monitoruje, raportuje i zarządza między innymi płynnością, finansowaniem, kapitałem i ryzykiem walutowym banku.Tesegment odnotował stratę netto w wysokości 1,8 miliarda dolarów w roku finansowym 2020 w porównaniu do dochodu netto w wysokości 1,1 miliarda dolarów w roku poprzednim. Przychody segmentu były również ujemne i wyniosły -1,2 mld USD w porównaniu do 1,2 mln USD w roku obrotowym 2019.
(Uwaga: segmenty z ujemnymi przychodami i/lub dochodami netto są wyłączone z odpowiednich obliczeń udziału procentowego przychodów i dochodów netto oraz wykresów kołowych powyżej).
Ostatnie wydarzenia JPMorgan
JPMorgan planuje zamknąć swoją działalność w zakresie bankowości prywatnej w Meksyku, powiedzieli Bloombergowi ludzie zaznajomieni z tą sprawą. Bank podpisał umowę o skierowaniu lokalnej działalności do BBVA Mexico, która jest lokalną jednostką Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Jednak JPMorgan nadal będzie obsługiwać klientów z Meksyku spoza kraju. Posunięcie to jest następstwem podobnej decyzji podjętej przez bank zeszłego lata, aby zamknąć lokalne operacje bankowości prywatnej w Brazylii i skierować brazylijskich klientów do Banco Bradesco SA.
Jak JPMorgan raportuje różnorodność i inkluzywność
W ramach naszych starań, aby podniesienie świadomości znaczenia różnorodności w firmach, oferujemy inwestorom wgląd w przejrzystość JPMorgan i jej zaangażowanie w różnorodność, inkluzywność i odpowiedzialność społeczną. Zbadaliśmy dane publikowane przez JPMorgan, aby pokazać, w jaki sposób informuje o różnorodności swojej rady i pracowników, aby pomóc czytelnikom w podejmowaniu świadomych decyzji zakupowych i inwestycyjnych.
Poniżej znajduje się tabela z pomiarami potencjalnej różnorodności. Pokazuje, czy JPMorgan ujawnia swoje dane dotyczące zróżnicowania zarządu, C-Suite, ogólnego kierownictwa i ogółu pracowników, co jest oznaczone symbolem ✔. Pokazuje również, czy JPMorgan rozkłada te raporty, aby ujawnić swoją różnorodność pod względem rasy, płci, zdolności, statusu weterana i tożsamości LGBTQ+.
JPMorgan Raportowanie różnorodności i integracji | |||||
---|---|---|---|---|---|
Wyścigi | Płeć | Umiejętność | Status weterana | Orientacja seksualna | |
Rada Dyrektorów | ✔ (tylko USA) | ✔ | |||
C-apartament |
✔ (tylko USA) |
✔ | |||
Zarządzanie ogólne | ✔ (tylko USA) | ✔ | ✔ (tylko USA) | ✔ (tylko USA) | ✔ (tylko USA) |
Pracowników | ✔ (tylko USA) | ✔ | ✔ (tylko USA) | ✔ (tylko USA) | ✔ (tylko USA) |