4 strategie inwestycyjne zarządzania portfelem funduszy inwestycyjnych

Po zbudowaniu swojego portfolio fundusze inwestycyjne, musisz wiedzieć, jak go utrzymać, stosując strategię inwestowania w fundusze inwestycyjne. Przyjrzyjmy się czterem popularnym strategiom.

Strategia Wing-It

Jest to najczęściej spotykana strategia inwestycyjna funduszy inwestycyjnych, zwłaszcza wśród nowych inwestorów. Jak to działa? Jeśli jesteś nie podążając za określonym planem lub strukturą, która pomaga w dokonywaniu inwestycji i utrzymywaniu portfela, prawdopodobnie stosujesz strategię wing-it.

Bez planu inwestowania możesz mieć trudności z podejmowaniem decyzji, które dokładnie odzwierciedlają Twoje cele inwestycyjne. Większość ekspertów zgodziłaby się, że strategia ta jest najmniej skuteczna ze względu na brak spójności.

Z drugiej strony, jeśli masz plan lub strukturę, która kieruje Twoimi inwestycjami, zarządzanie portfelem powinno być znacznie łatwiejsze.

Strategia pomiaru czasu na rynku

ten czas na rynku Strategia oznacza możliwość wejścia i wyjścia z sektorów, aktywów lub rynków we właściwym czasie. W idealnym świecie możliwość synchronizowania rynku oznacza, że ​​zawsze kupowałbyś tanio i sprzedawał drogo.

Niestety, niewielu inwestorów robi to konsekwentnie, ponieważ zachowanie inwestorów jest zwykle napędzane emocjami, a nie logiką. Rzeczywistość jest taka, że ​​większość inwestorów ma tendencję do robienia dokładnie odwrotności tego, co jest optymalne (tj. kupuj wysoko i sprzedawaj nisko). To prowadzi wielu do przekonania, że ​​wyczucie rynku nie działa. Nikt nie jest w stanie dokładnie przewidzieć przyszłości z jakąkolwiek konsekwencją, jednak istnieje wiele wskaźników market-timing zdaniem niektórych inwestorów daje im przewagę w przewidywaniu, dokąd zmierzają rynki.

Strategia kupna i trzymania

To jest zdecydowanie najszerzej głoszona strategia inwestycyjna. Ta strategia oznacza, że ​​kupisz swoje inwestycje i utrzymasz je przez długi czas, niezależnie od tego, czy rynki idą w górę, czy w dół. Konwencjonalna mądrość mówi, że jeśli zastosujesz strategię „kupuj i trzymaj” i przetrwasz wzloty i upadki rynku, z czasem Twoje zyski przeważą nad stratami. Miliarder i legendarny inwestor Warren Buffett twierdzi, że ta strategia jest idealna dla inwestora długoterminowego.

Innym powodem, dla którego ta strategia jest tak popularna, jest łatwość jej zastosowania. To nie czyni go lepszym ani gorszym niż inne opcje; po prostu łatwo jest kup, a potem trzymaj.

Strategia ważenia wydajności

Jest to coś w rodzaju środka pomiędzy timingiem na rynku a kupnem i utrzymaniem. Dzięki tej strategii inwestowania w fundusze inwestycyjne będziesz od czasu do czasu wracać do swojego portfela i wprowadzać pewne korekty. Przyjrzyjmy się uproszczonemu przykładowi, używając rzeczywistych danych dotyczących wydajności.

Załóżmy, że zacząłeś od kapitał portfel o wartości 100 000 USD w czterech funduszach inwestycyjnych, podzielony na równe wagi po 25% każdy.

Po pierwszym roku inwestowania portfel nie jest już ważony równo na poziomie 25% w każdym funduszu, ponieważ niektóre fundusze radziły sobie lepiej niż inne.

Rzeczywistość jest taka, że ​​po pierwszym roku większość inwestorów w fundusze inwestycyjne jest skłonna porzucić przegranego (fundusz D) i kupić więcej zwycięzcy (fundusz A). Jednak nie na tym polega ważenie wydajności. Ważenie wyników oznacza po prostu, że sprzedałbyś niektóre fundusze, które zrobiły najlepiej, aby kupić niektóre fundusze, które wypadły najgorzej.

Twoje serce będzie sprzeciwiać się tej logice, ale jest to słuszne, ponieważ jedyną stałą w inwestowaniu jest to, że wszystko jest cykliczne. W czwartym roku Fundusz A stał się przegranym, a Fundusz D został zwycięzcą.

Ważenie wyników w tym portfelu rok po roku oznacza, że ​​wziąłbyś zysk, gdy fundusz A radził sobie dobrze, kupując fundusz D, gdy był w dół. Gdybyś ponownie zbilansował ten portfel na koniec każdego roku przez pięć lat, byłbyś dalej do przodu w wyniku ważenia wyników. Chodzi o dyscyplinę.

Dolna linia

Klucz do zarządzanie portfelem jest posiadanie strategii inwestowania w fundusze inwestycyjne, której przestrzegasz w zdyscyplinowany sposób. Najbardziej udany zarządzający pieniędzmi na świecie odnoszą sukcesy, ponieważ mają dyscyplinę do zarządzania pieniędzmi i mają plan.

Warren Buffett chyba najlepiej ujął to: „Aby inwestować z powodzeniem przez całe życie, nie potrzeba stratosferycznego IQ, niezwykłej wiedzy biznesowej ani informacji wewnętrznych. Potrzebne są solidne ramy intelektualne do podejmowania decyzji i zdolność do powstrzymania emocji przed korodowaniem tych ram”.