Definicja oferty nowego funduszu (NFO)

Co to jest oferta nowego funduszu (NFO)?

Oferta nowego funduszu (NFO) to pierwsza oferta subskrypcji każdego nowego funduszu oferowana przez firmę inwestycyjną. Nowy fundusz oferta ma miejsce w momencie uruchomienia funduszu, który pozwala firmie pozyskać kapitał na zakup papierów wartościowych. Fundusze inwestycyjne to jedna z najczęstszych nowych ofert funduszy sprzedawanych przez firmę inwestycyjną. Początkowa oferta zakupu nowego funduszu różni się w zależności od struktury funduszu.

Zrozumienie nowych ofert funduszy (NFO)

Nowa oferta funduszy to podobny do pierwszej oferty publicznej (IPO). Oba stanowią próby pozyskania kapitału na dalsze działania. Nowym ofertom funduszy mogą towarzyszyć agresywne kampanie marketingowe, stworzony w celu zachęcenia inwestorów do nabywania jednostek uczestnictwa w funduszu. Nowe oferty funduszy często niosą ze sobą potencjał znacznych zysków po rozpoczęciu obrotu publicznego.

Rodzaje nowych ofert funduszy (NFO)

Najpopularniejszym rodzajem nowej oferty funduszy są fundusze inwestycyjne. Nowe oferty funduszy mogą dotyczyć otwartych lub zamkniętych funduszy inwestycyjnych. Nowe fundusze giełdowe są również po raz pierwszy oferowane w ramach nowej oferty funduszy. Poniżej znajdują się szczegółowe informacje na temat inwestowania w kilka popularnych na rynku rodzajów nowych ofert funduszy.

Fundusz Otwarty

W nowej ofercie funduszy fundusz otwarty ogłosi nowe akcje do zakupu w określonym dniu premiery. Fundusze otwarte nie ograniczają liczby swoich akcji. Fundusze te można kupować i sprzedawać od: firma brokerska w dniu ich początkowej premiery i później. Akcje nie są przedmiotem obrotu na giełdzie i są zarządzane przez towarzystwo funduszu i/lub podmioty stowarzyszone towarzystwa funduszu. Otwarte fundusze inwestycyjne raportują wartość aktywów netto codziennie po zamknięciu rynku.

Towarzystwa funduszy mogą wprowadzać nowe oferty funduszy dla nowych strategii lub dodawać dodatkowe klasy jednostek uczestnictwa do istniejących strategii. Jednym z przykładów uruchomienia nowego otwartego funduszu jest oferta VanEck dwóch nowych klas jednostek uczestnictwa w strategii VanEck Morningstar Wide Moat (akcje klasy I: MWMIX; Akcje klasy Z: MWMZX).

Fundusz zamknięty

Oferty nowych funduszy zamkniętych są często jednymi z najlepiej sprzedawanych nowych emisji funduszy, ponieważ fundusze zamknięte emitują tylko określoną liczbę akcji podczas swojej nowej oferty. Fundusze zamknięte handlują na giełdzie z dziennymi notowaniami cen przez cały dzień. Inwestorzy mogą kupować fundusze zamknięte w dniu ich uruchomienia za pośrednictwem firmy maklerskiej.

Jednym z przykładów nowej oferty funduszy zamkniętych jest Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Fundusz pozyskał 140 milionów dolarów z nowej oferty funduszy.

Fundusz Emisyjny

Nowy fundusze giełdowe (ETF) są również uruchamiane w ramach nowej oferty funduszy. Fundusz giełdowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który może być przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie. 7 kwietnia 2021 r. Vanguard uruchomił Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Według Vanguard „celem funduszu jest dążenie do zapewnienia bieżących dochodów przy zachowaniu ograniczonej zmienności cen. Fundusz inwestuje w zdywersyfikowany portfel wysokiej jakości oraz w mniejszym stopniu średniej jakości papierów wartościowych o stałym dochodzie. Oczekuje się, że fundusz utrzyma średnią zapadalność ważoną w dolarach od 0 do 2 lat."

VUSB ma niski wskaźnik kosztów 0,10%.

Uruchomienia i alerty

Często nowe oferty funduszy nie są szeroko nagłaśniane, co sprawia, że ​​trudno je zidentyfikować. Firmy muszą zarejestrować nową ofertę funduszy w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oferującą jedną metodę śledzenia. Inwestorzy poszukujący informacji o nowych ofertach funduszy przed datą ich uruchomienia mogą również otrzymywać powiadomienia od swojej firmy maklerskiej. Serwisy informacyjne i agregatory wiadomości są również dobrym źródłem informacji o nowych ofertach funduszy. Źródła takie jak Centrum Funduszy Zamkniętych podać szczegółowe informacje na temat nowych ofert funduszy.

Firmy będą też publikować komunikaty prasowe o nowych ofertach funduszy. Na przykład możesz znaleźć Oświadczenie Vanguard w sprawie uruchomienia ich najnowszego funduszu ETF na swojej stronie internetowej.

Jedną z najczęściej komentowanych propozycji nowego funduszu giełdowego była: Prośba Fidelity do SEC o utworzenie bitcoinowego funduszu ETF. SEC ma podjąć decyzję w sprawie tej propozycji w czerwcu 2021 r.

Zalety i wady nowej oferty funduszy (NFO)

Inwestowanie w nowy fundusz inwestycyjny może wydawać się ekscytującym sposobem na dywersyfikację swojego portfela, jednak istnieją pewne obawy, o których powinieneś wiedzieć, zanim to zrobisz. Na przykład wiele firm inwestycyjnych uruchamia nowy fundusz, gdy rynek jest bogaty, a inwestorzy są spragnieni dostępu do najnowszego przemysłu lub sektora gospodarki. Jednak tylko dlatego, że pewna technologia lub branża kwitnie obecnie, nie oznacza, że ​​pozostanie ona popularna w przyszłości. Co więcej, nowa oferta funduszy często wiąże się z wyższym wskaźnikiem kosztów niż zwykle.

Kolejne duże ryzyko związane z inwestowaniem w NFO jest również jednym z najbardziej oczywistych – fundusz nie ma historii sukcesu (lub porażki). Chociaż niektórzy uparty inwestorzy mogą postrzegać to jako okazję do dużych zysków, istnieje również poważne ryzyko inwestowania w fundusz, którego wyników nie można śledzić.

Często zadawane pytania dotyczące nowej oferty funduszy

Jakie jest znaczenie NFO?

Nowa oferta funduszu lub NFO to pierwsza oferta otwartego, zamkniętego lub giełdowego funduszu dla inwestorów przez firmę inwestycyjną.

Czy warto inwestować w NFO?

Chociaż inwestowanie w NFO może stanowić okazję do dużych zysków, inwestorzy powinni uważać na inwestowanie swoich pieniędzy w fundusz, który nie ma udokumentowanych sukcesów.

Jak wybrać NFO?

Inwestorzy mogą badać nowe uruchomienia funduszy, monitorując komunikaty prasowe różnych firm inwestycyjnych lub sprawdzając zbiorcze witryny informacyjne dotyczące NFO, takie jak Centrum Funduszy Zamkniętych.

W który NFO najlepiej zainwestować?

Oczywiście nie ma metody, która pozwoliłaby z całkowitą pewnością przewidzieć sukces funduszu, zwłaszcza nowego. Jednak inwestorzy powinni szukać niższego wskaźnika kosztów i monitorować wyniki innych funduszy oferowanych przez firmę inwestycyjną przed zainwestowaniem w NFO.