Obciążenie a Fundusz powierniczy bez obciążenia: jaka jest różnica?

Obciążenie a Fundusz powierniczy bez obciążenia: przegląd

Fundusze inwestycyjne są często klasyfikowane według sposobu, w jaki opłaty są pobierane od klienta. Fundusz powierniczy składa się z puli papierów wartościowych zarządzanych przez zarządzanie inwestycjami solidny. Fundusze inwestycyjne mogą dawać codziennie inwestorzy dostęp do dywersyfikacja, strategii i profesjonalnego zarządzania, których normalnie nie byliby w stanie uzyskać bez skali osiągniętej dzięki wspólnemu gromadzeniu pieniędzy. Firma oferująca fundusz wykorzystuje m.in połączony fundusz podejście inwestycyjne do inwestowania w papiery wartościowe zgodne ze strategią inwestycyjną funduszu określoną w prospekcie.

Jak większość rzeczy w życiu, z funduszami powierniczymi wiążą się opłaty i prowizje. Niektóre fundusze inwestycyjne będą miały opłatę za sprzedaż zwaną obciążeniem. I odwrotnie, inne fundusze reklamują się jako fundusze bez obciążenia, co oznacza, że ​​nie pobierają opłaty za sprzedaż.

Obciążenia to tylko jedna z opłat, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w fundusz inwestycyjny. Opłata może być złem koniecznym po tym wszystkim, co trzeba zapłacić profesjonalnemu kierownictwu, ale może również stać się źródłem negatywnego zwrotu.

Ponadto opłaty pobierane od funduszy inwestycyjnych mogą być kontrowersyjne, jeśli chodzi o to, gdzie idą te opłaty: płacenie menedżerom inwestycyjnym, marketerom lub prowizje dla brokerów.

Załaduj fundusz powierniczy

A załadować fundusz powierniczy pobiera opłatę za sprzedaż lub prowizję za zakupione akcje. Opłata ta może być procentem kwoty, w którą inwestujesz, lub może być opłatą stałą, w zależności od dostawcy funduszu inwestycyjnego.

Na przykład, jeśli zainwestujesz 1000 USD w fundusz wzajemny z obciążeniem 5%, w rzeczywistości zainwestujesz tylko 950 USD, a pozostałe 50 USD trafi do firmy jako prowizja. Wynagrodzenie jest przeznaczone na zrekompensowanie pośrednikowi sprzedaży, takiemu jak broker, planista finansowy czy doradca inwestycyjny, za jego czas i doświadczenie w doborze odpowiedniego funduszu dla inwestora. Inwestor może napotkać różne rodzaje obciążeń.

• Obciążenia front-end, zwane również akcjami klasy A, to pojedyncza opłata uiszczana przez inwestora przy zakupie akcji funduszu.
• Obciążenie zaplecza, lub tytuły uczestnictwa klasy B, pobierają jednorazową opłatę w przypadku umorzenia lub sprzedaży tytułów uczestnictwa w funduszu powierniczym.
• Poziom obciążenia fundusze, znane również jako akcje klasy C, są opłatami rocznymi i stanowią stały procent pobierany z aktywów funduszu.

Obciążenia to tylko jedna z opłat, które mogą mieć wpływ na inwestora funduszu inwestycyjnego. Niektóre obciążenia zostaną opłacone z aktywów funduszu inwestycyjnego i zmniejszą zwroty, które zostaną przekazane inwestorowi.

Fundusz powierniczy bez obciążenia

A bez obciążenia fundusz powierniczy oznacza, że ​​nie będzie opłaty za sprzedaż, gdy inwestor kupi akcje lub gdy sprzeda swoje akcje. Nie oznacza to jednak, że nie zostanie naliczona żadna opłata.

Fundusz może reklamować się jako fundusz bez obciążenia, jeśli pobiera opłaty niższe niż dozwolone przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) 12-1b opłat. Chociaż te fundusze nie pobierają opłaty za sprzedaż z góry ani z tyłu, mogą to nadrobić, pobierając inne opłaty.Najlepszym sposobem ustalenia opłat jest zapoznanie się z prospektem emisyjnym funduszu.

Firma zarządzająca będzie uiszczać wszelkie opłaty na podstawie dziennych stawek funduszu wartość aktywów netto (NAV) z aktywów funduszu inwestycyjnego bez obciążenia. Ta metoda płatności wpływa na inwestora, gdy otrzymuje mniejszą dystrybucję.

Mogą również istnieć ograniczenia dotyczące wykupu akcji bez obciążenia. Udziały w funduszu bez obciążenia mogą być sprzedawane lub umarzane dopiero po określonym czasie. Te sprzedane wcześnie poniosą opłatę, ale jeśli jesteś inwestorem długoterminowym, nie musisz się martwić.

Fundusze bez obciążenia są często sprzedawane przez firmę inwestycyjną, a nie przez zewnętrzną firmę sprzedażową. Jednak niektóre firmy, takie jak banki lub brokerzy-dealerzy, mogą pobierać własne opłaty za obsługę transakcji zewnętrznych funduszy inwestycyjnych.

Większość ludzi zaleca, aby całkowicie unikać ładowania funduszy. Wiele badań wykazało, że oba rodzaje funduszy inwestycyjnych oferują ten sam zwrot, ale fundusze doładowania pobierają prowizję. Zwolennicy funduszy bez obciążenia twierdzą, że prowizja może wydawać się niewielką, jednorazową opłatą, ale utrata skumulowanych zwrotów na przestrzeni lat może być znaczna. Jeszcze inni spraw, aby doładować fundusze na podstawie relacji osobistych lub innych czynników wygody. Ostatecznie to od indywidualnego inwestora zależy wybór najbardziej sensownych ujęć.