Fundusze inwestycyjne: zalety i wady

Fundusze inwestycyjne są obecnie jednymi z najpopularniejszych wehikuły inwestycyjne dla większości inwestorów, ale przed zainwestowaniem w jednego, ważne jest, aby zrozumieć zalety, które oferują, a także wady.

Fundusze powiernicze: przegląd

Istnieje wiele funduszy obejmujących różne branże i różne klasy aktywów do dyspozycji. Niektóre z zalet tego rodzaju inwestycji to zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycja dywidend, redukcja ryzyka, wygoda i uczciwa wycena.

Wady obejmują wysokie wskaźniki wydatków oraz opłaty za sprzedaż, nadużycia w zarządzaniu, nieefektywność podatkowa i słaba realizacja transakcji.

Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na zalety i wady tej strategii inwestycyjnej.

Zalety funduszy inwestycyjnych

Tam są wiele powodów dlaczego inwestorzy decydują się na inwestowanie w fundusze inwestycyjne z taką częstotliwością. Rozłóżmy szczegóły kilku.

Zaawansowane zarządzanie portfelem

Kupując fundusz inwestycyjny, płacisz opłatę za zarządzanie jako część wskaźnika wydatków, która jest wykorzystywana do zatrudniania profesjonalnego menedżera portfela, który kupuje i sprzedaje akcje, obligacje itp. To stosunkowo niewielka cena za uzyskanie profesjonalnej pomocy w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym.

Reinwestycja dywidendy

Ponieważ dywidendy i inne źródła dochodów z odsetek są deklarowane dla funduszu, mogą one zostać wykorzystane do zakupu dodatkowych udziałów w funduszu inwestycyjnym, pomagając w ten sposób w rozwoju Twojej inwestycji.

Redukcja ryzyka (bezpieczeństwo)

Zmniejszone ryzyko portfela uzyskuje się poprzez zastosowanie dywersyfikacja, ponieważ większość funduszy inwestycyjnych będzie inwestować w od 50 do 200 różnych papierów wartościowych — w zależności od celu. Wiele funduszy inwestycyjnych na indeksy giełdowe posiada 1000 lub więcej indywidualnych pozycji giełdowych.

Wygoda i uczciwe ceny

Fundusze inwestycyjne są łatwe do kupienia i łatwe do zrozumienia. Zazwyczaj mają niskie minimalne inwestycje i są przedmiotem obrotu tylko raz dziennie po wartości netto aktywów zamknięcia (NAV). Eliminuje to wahania cen w ciągu dnia i różne arbitraż możliwości, które praktykują handlowcy.

Wady funduszy powierniczych

Istnieją jednak również wady bycia inwestorem w fundusze inwestycyjne. Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na niektóre z tych obaw.

Wysokie wskaźniki wydatków i opłaty za sprzedaż

Jeśli nie zwracasz uwagi na wskaźniki wydatków funduszy inwestycyjnych i opłaty za sprzedaż, mogą wymknąć się spod kontroli. Zachowaj szczególną ostrożność przy inwestowaniu w fundusze o wskaźniku wydatkowania wyższym niż 1,50%, ponieważ uważa się, że są one po stronie wyższych kosztów. Uważaj na 12b-1 opłaty reklamowe i opłaty za sprzedaż ogólnie. Istnieje kilka dobrych towarzystw funduszy, które nie pobierają opłat za sprzedaż. Opłaty zmniejszają ogólne zwroty z inwestycji.

Nadużycia w zarządzaniu

Jeśli Twój menedżer nadużywa swojego autorytetu, może się zdarzyć churn, rotacja i wystrojenie okna. Obejmuje to niepotrzebny handel, nadmierną wymianę i sprzedaż przegranych przed końcem kwartału w celu naprawienia ksiąg.

Nieefektywność podatkowa

Czy się to podoba, czy nie, inwestorzy nie mają wyboru, jeśli chodzi o zyski kapitałowe wypłaty w funduszach inwestycyjnych. Ze względu na obrót, umorzenia, zyski i straty w zabezpieczeniach gospodarstwa przez cały rok inwestorzy zazwyczaj otrzymują wypłaty z funduszu, które są niekontrolowanym zdarzeniem podatkowym.

Słaba realizacja transakcji

Jeśli złożysz transakcję w funduszu powierniczym w dowolnym momencie przed godziną graniczną NAV tego samego dnia, otrzymasz taką samą cenę zamknięcia NAV za kupno lub sprzedaż w funduszu powierniczym. Dla inwestorów poszukujących szybszego czasu realizacji, być może z powodu krótkich horyzontów inwestycyjnych, handlu dziennego lub czasu na rynku, fundusze inwestycyjne zapewniają słabą strategię realizacji.