Charles Schwab kontra Awangarda

Charles Schwab i Vanguard to dwie największe firmy inwestycyjne na świecie. Schwab ma 14,3 miliona aktywnych rachunków maklerskich, 1,7 miliona uczestników korporacyjnego planu emerytalnego, 1,5 miliona rachunków bankowych i 4,5 biliona dolarów w aktywach klientów (stan na 30 czerwca 2020 r.).Vanguard jest jeszcze większy, ma ponad 30 milionów inwestorów i zarządza globalnymi aktywami o wartości 6,2 biliona dolarów.

Założona w 1971 roku firma Charles Schwab zrewolucjonizowała branżę maklerską zaledwie cztery lata później, kiedy stała się jedną z pierwszych firm oferujących transakcje z dyskontem. Obecnie firma oferuje wiele platform transakcyjnych oraz szereg narzędzi i usług zaprojektowanych z myślą o wszystkich poziomach inwestowania.

Vanguard został wprowadzony w 1975 roku przez jego zmarłego założyciela, Johna C. Bogle,któremu przypisuje się stworzenie pierwszego funduszu indeksowego w 1976 roku. Co ciekawe, fundusz został wyśmiany jako „nieamerykański” i „pewna droga do przeciętności”. Obecnie fundusz (obecnie Vanguard 500 Index Fund) jest jednym z największych w branży.

W naszych recenzjach Best Online Brokers 2020, Charles Schwab uzyskał wyższe wyniki niż Vanguard w każdej kategorii, którą oceniamy, w tym Best Ogólnie rzecz biorąc, Best for Beginners, Best Stock Trading App, Best for Day Trading, Best for International Trading, Best for Low Cost i Best for ETF-y.

Nie oznacza to jednak, że Charles Schwab jest lepszą opcją dla każdego inwestora. Ogólnie rzecz biorąc, stwierdziliśmy, że Schwab jest doskonałym wyborem dla samodzielnych inwestorów i traderów, którzy chcą mieć dostęp do wielu platform, wielu narzędzi i pełnych możliwości bankowych. Vanguard sprawdza się dobrze w przypadku inwestorów typu „kup i trzymaj”, którzy mogą nie być tak obeznani z technologią i którzy chcą uzyskać dostęp do profesjonalnych porad.

Użyteczność

Charles Schwab oferuje trzy platformy internetowe, w tym Schwab.com, StreetSmart Edge (najważniejsza platforma handlowa) i StreetSmart Central. Ofertę platformy uzupełniają dwie aplikacje mobilne — Schwab Mobile i StreetSmart Mobile. Założenie i zasilenie konta jest łatwe i można to zrobić online, za pomocą aplikacji mobilnej, telefonicznie lub osobiście w jednym z ponad 300 oddziałów. 

Możesz otworzyć konto online w Vanguard, ale musisz czekać kilka dni, zanim będziesz mógł się zalogować. I jak większość brokerów, jeśli chcesz handlować opcjami lub mieć dostęp do depozytu zabezpieczającego, musisz wypełnić więcej dokumentów. Strona jest nieco przestarzała w porównaniu z wieloma dużymi brokerami, chociaż firma twierdzi, że pracuje nad aktualizacją w tym roku. Możesz handlować akcjami, funduszami ETF, funduszami i niektórymi produktami o stałym dochodzie online, a także możesz zadzwonić do brokera, aby złożyć zamówienia z innymi dostępnymi klasami aktywów Vanguard.

Po stronie mobilnej Charles Schwab oferuje prostą, intuicyjną aplikację. W aplikacji możesz handlować wszystkimi dostępnymi klasami aktywów firmy Schwab, a nawet składać zlecenia warunkowe. Wiadomości są solidne, ale podstawowe badania i wykresy są ograniczone w porównaniu ze standardowymi platformami. Aplikacja mobilna Vanguard jest prosta w nawigacji i umożliwia łatwe wprowadzanie zleceń kupna i sprzedaży. Jest lekki pod względem funkcji i wydaje się, że najlepiej sprawdza się w przypadku inwestorów typu „kup i trzymaj”, którzy chcą sprawdzać pozycje i wprowadzać proste zlecenia handlowe.

Doświadczenie handlowe

Doświadczenie pulpitu

Intuicyjny bilet wymiany typu „wszystko w jednym” firmy Schwab działa na różnych platformach. Na stronie internetowej nie ma wielu opcji dostosowywania, ale możesz ustawić domyślne skróty handlowe według klasy aktywów w StreetSmart Edge. Przesyłanie strumieniowe kwotowań w czasie rzeczywistym jest standardem na wszystkich platformach. Na Schwab.com można składać zamówienia etapowe i składać wiele zamówień. W StreetSmart Edge możesz zapisać wiele zamówień, aby ułatwić ich szybkie wysyłanie.

Platforma Vanguard jest prosta w porównaniu, ale pamiętaj, że jest przeznaczona dla inwestorów typu „kup i trzymaj”, a nie aktywnych traderów. Musisz przeskoczyć przez kilka kółek, aby umieścić transakcje, i musisz otworzyć bilet transakcji, aby uzyskać kwotowania w czasie rzeczywistym (a nawet wtedy musisz odświeżyć ekran, aby zaktualizować kwotowanie). Ogólnie rzecz biorąc, platforma handlowa działa dla inwestorów typu „kup i trzymaj”, ale przewidywalnie jest niewystarczająca dla handlowców i inwestorów, którzy chcieliby solidnego, konfigurowalnego doświadczenia.

Mobilność

Schwab dostarcza solidne aplikacje mobilne, które oferują przesyłanie strumieniowe notowań w czasie rzeczywistym, bilety handlowe, wielokrotne zamówienia typy (w tym zamówienia warunkowe), badania w aplikacji i wykresy — w tym wskaźniki, ale bez rysunku narzędzia. Możesz handlować tymi samymi klasami aktywów na dowolnej platformie, a Twoje listy obserwowanych są takie same w Internecie i mobilny (chyba że korzystasz z wersji StreetSmart Edge do pobrania i zapisujesz listę obserwowanych w swoim lokalnym) urządzenie).

Vanguard oferuje również aplikację mobilną, ale jest przestarzała i lekka pod względem funkcji w porównaniu do Schwaba. Nie znajdziesz żadnych opcji wykresów, a wyceny są opóźnione, dopóki nie dojdziesz do biletu zamówienia. Mimo to możesz monitorować swoje pozycje, analizować swój portfel, czytać wiadomości i składać podstawowe zlecenia, co może wystarczyć inwestorom typu „kupuj i trzymaj”.

Zakres ofert

Charles Schwab oferuje wszystkie inwestycje, których można oczekiwać od dużego brokera, w tym akcje, obligacje, kontrakty futures, Forex, opcje i dostęp do kryptowaluty (tylko za pośrednictwem kontraktów futures na Bitcoin). Oferty Vanguard są stosunkowo ograniczone, ale powinny być odpowiednie dla większości inwestorów typu „kup i trzymaj”.

Charles Schwab kontra Oferta Awangardy
Zaleta	Karol Schwab	Awangarda
Krótka wyprzedaż	TAk	TAk
Fundusze wzajemne bez obciążenia i opłat	4,246	3,630
ETF-y bez prowizji	Wszystkie	Wszystkie
Więzy	TAk	TAk
Kontrakty terminowe/Towary	TAk	Nie
Opcje na przyszłość	TAk	Nie
Złożone opcje	TAk	TAk
Robo-Doradztwo	TAk	Tak (od 2020)
Kryptowaluta	Tak (kontrakty terminowe na Bitcoin)	Nie
Wymiany międzynarodowe	TAk	TAk
Forex	TAk	Nie
Udziały ułamkowe	Nie	TAk
Zapasy OTCBB i Penny	TAk	TAk

Rodzaje zamówień

Schwab obsługuje szeroką gamę zamówień na stronie internetowej, StreetSmart Edge i na urządzeniach mobilnych, w tym zamówienia warunkowe, takie jak jedno anuluje drugie i jedno wyzwala drugie. Możesz składać zamówienia do późniejszego wprowadzenia i wybrać partię podatkową, gdy zamykasz część pozycji (np. średni koszt, FIFO, LIFO itp.). Przewidywalnie Vanguard obsługuje tylko typy zleceń, z których zwykle korzystają inwestorzy typu „kup i trzymaj”: zlecenia rynkowe, limity i stop-limit. Nie obsługuje zamówień tymczasowych do późniejszego wejścia; można jednak wybrać do sprzedaży określone partie podatkowe (w tym częściowe udziały w partii).

Technologia handlowa

Charles Schwab używa zastrzeżonego routera opartego na kołach do celów zarządzania zamówieniami, takich jak obsługa przerw w wymianie, przeprowadzanie przeglądów jakości realizacji w czasie rzeczywistym i obsługa niestabilnych rynków. Większość zamówień na akcje i opcje jest kierowana do zewnętrznych hurtowników (to równoważy jakość realizacji z oszczędnościami kosztów firmy Schwab). Kwartalne informacje dotyczące jakości realizacji publikowane są na stronie internetowej Schwab.

Podstawowa technologia routingu zamówień Vanguard ma jeden cel: poprawę ceny. Firma informuje o poprawie cen przy zamówieniach na akcje w wysokości 0,85 USD za akcję – bardzo wysoka wartość dla branży. Żaden broker nie oferuje symulatora handlu ani nie wspiera możliwości testowania wstecznego.

Koszty

Charles Schwab i Vanguard oferują 0 USD prowizji za akcje online, opcje i transakcje ETF dla klientów z USA, z opłatami za opcje w wysokości odpowiednio 0,65 USD i 1 USD. Możesz zapłacić więcej w Schwab, aby kupić fundusze poza listą bez opłat (49,95 USD w porównaniu z prowizją przesuwną Vanguard w wysokości od 0 do 50 USD, w zależności od salda konta). Transakcje wspomagane przez brokera wynoszą 25,00 USD w Schwab i od 0 do 25 USD (w zależności od salda konta) w Vanguard.

Dwóch brokerów generuje dochód z odsetek z różnicy między tym, ile płacisz za nieaktywną gotówkę, a tym, co zarabiają na saldach klientów. Z każdym brokerem możesz przenieść swoją gotówkę do funduszu rynku pieniężnego, aby uzyskać wyższe oprocentowanie. Obecnie w Vanguard zarobisz znacznie więcej: 1,55% w porównaniu z zaledwie 0,30% w Schwab. Schwab ma jednak programy pożyczek akcji, w których możesz dzielić się przychodami, które generuje z pożyczania akcji przechowywanych na Twoim koncie innym inwestorom lub funduszom hedgingowym (zwykle w przypadku krótkiej sprzedaży). Vanguard nie dzieli się przychodami, które generuje.

Udogodnienia badawcze

Charles Schwab oferuje elastyczne przesiewacze, które pomogą Ci zbadać Twoją następną transakcję, w tym przesiewacz ETF z ponad 150 kryteria obejmujące klasę aktywów, wyniki funduszu, zysk z dystrybucji, kategorię Morningstar, ekspozycję regionalną i pierwszą dziesiątkę gospodarstwa. Znajdziesz tu także kalkulatory, generatory pomysłów i zestaw narzędzi do tworzenia wykresów do analizy technicznej. Oprogramowanie Schwab StreetSmart Edge obejmuje podstawowe badania z wiadomościami w czasie rzeczywistym, dochodami firmy, dywidendami i ocenami.

Vanguard oferuje podstawowe narzędzia do przesiewania akcji, funduszy ETF i funduszy inwestycyjnych, a także umożliwia przeglądanie produktów o stałym dochodzie na liście, którą można sortować. Wszystkie badania są zastrzeżone, a informacje rynkowe są dostarczane przez MT Newswires i Associated Press. Istnieje kilka narzędzi skoncentrowanych na planowaniu emerytury. Wykresy są ograniczone i nie jest dostępna analiza techniczna, czego oczekuje się od brokera, który koncentruje się głównie na inwestowaniu typu „kupuj i trzymaj”.

Analiza portfela

Oferta firmy Charles Schwab w zakresie analizy portfela obejmuje dostęp do informacji o sile nabywczej i marży w czasie rzeczywistym, a także niezrealizowanych i zrealizowanych zyskach w czasie rzeczywistym. Możesz połączyć zasoby spoza swojego konta, aby uzyskać pełny obraz swoich finansów, obliczyć wpływ podatkowy przyszłych transakcji i obliczyć wewnętrzną stopę zwrotu (IRR). Jednym z niedostatków jest to, że nie możesz zobaczyć oczekiwanych dochodów z dywidend i odsetek (możesz to zrobić z Vanguard).

Vanguard ma podobne narzędzia do analizy portfela. Możesz uzyskać dostęp w czasie rzeczywistym do informacji o sile nabywczej i marży, wewnętrznej stopie zwrotu, niezrealizowanych i zrealizowanych zyskach oraz raportach podatkowych. Możesz łączyć zasoby spoza swojego konta, aby uzyskać ogólny obraz sytuacji finansowej. Jedną z rzeczy, której brakuje, jest to, że Vanguard nie pozwala obliczyć wpływu podatkowego przyszłych transakcji.

Edukacja

Schwab oferuje szeroką edukację dla inwestorów dzięki swoim transmisjom Schwab Live Daily, badania przeprowadzone przez Schwab Center for Financial Research, szereg artykułów na stronie Insights & Ideas, a także webinaria i wydarzenia osobiste dla inwestorów i traderów. W 2019 roku firma zaoferowała ponad 1000 wydarzeń na żywo, w tym 155 wydarzeń zorientowanych na traderów. Treści edukacyjne Vanguard koncentrują się na pomocy w ustalaniu i osiąganiu celów finansowych. Większość treści ma formę artykułów, a w 2019 roku dodano około 250 nowych elementów.

Obsługa klienta

Charles Schwab oferuje całodobowe wsparcie telefoniczne z dostępem do brokerów na żywo, a także całodobowy czat online z agentem na żywo. Możesz również odwiedzić jeden z 345 oddziałów firmy, aby uzyskać osobistą pomoc. W przypadku klientów detalicznych dzwoniących do obsługi klienta Schwab twierdzi, że średni czas oczekiwania na oczekiwanie wyniósł 22 sekundy w 2019 roku.

W Vanguard możesz uzyskać dostęp do pomocy telefonicznej (obsługa klienta i brokerzy) od 8:00 do 20:00. (Wschód) od poniedziałku do piątku. Czat na żywo nie jest obsługiwany, ale możesz wysłać bezpieczną wiadomość za pośrednictwem strony internetowej po zalogowaniu się na swoje konto. Vanguard utrzymuje również obecność na Twitterze i odpowiada na zapytania w ciągu około godziny. Vanguard twierdzi, że jego średni czas oczekiwania różni się w zależności od grupy obsługi klienta i działu handlowego.

Bezpieczeństwo

Bezpieczeństwo Charlesa Schwaba i Vanguard jest zgodne ze standardami branżowymi. Możesz zalogować się do dowolnej aplikacji za pomocą rozpoznawania biometrycznego (twarzy lub odcisku palca), a obaj brokerzy chronią przed utratą konta w wyniku nieautoryzowanej lub oszukańczej działalności. Schwab posiada dodatkowe ubezpieczenie Securities Investor Protection Corporation (SIPC) zapewniane przez londyńskich ubezpieczycieli z łączny limit w wysokości 600 milionów USD, ograniczony do łącznego zwrotu dla dowolnego klienta w wysokości 150 milionów USD, w tym gotówki do 1,15 USD milion. Nadwyżka pokrycia SIPC firmy Vanguard, również zapewniana przez londyńskich ubezpieczycieli, zapewnia każdemu klientowi 49,5 mln USD na papiery wartościowe i limit gotówkowy w wysokości 1,9 mln USD na klienta.

Do listopada W 2019 r. żadne z domów maklerskich nie odnotowało żadnych znaczących naruszeń danych zgłoszonych przez Centrum Badań nad Kradzieżą Tożsamości.

Nasz werdykt

Charles Schwab i Vanguard to dwaj najwięksi brokerzy w branży, ale ważne jest, aby pamiętać, że obsługują różne typy inwestorów. Ze względu na szeroki wachlarz usług i narzędzi Charles Schwab jest doskonałym wyborem dla samodzielnych inwestorów i handlowców, którzy chcą dostosowywać platformę handlową. Inwestorzy typu „kup i trzymaj”, którzy cenią prostotę ponad dzwonki i gwizdki i którzy chcą uzyskać dostęp do profesjonalnych porad i jednych z najlepszych (i najtańszych) funduszy w branży, mogą preferować Vanguard.