Dystrybucja: Wiedz, co do Ciebie przyjdzie

Co to jest dystrybucja?

Słowo „dystrybucja” ma kilka znaczeń w świecie finansów, z których większość odnosi się do wypłaty aktywów z funduszu, rachunku lub indywidualnego zabezpieczenia inwestorowi lub beneficjentowi.

Dystrybucje z kont emerytalnych należą do najczęstszych i są wymagane po osiągnięciu przez posiadacza konta określonego wieku. Dystrybucja odnosi się również do wypłaty akcji, gotówki i innych wypłat na rzecz udziałowców przez firmę lub fundusz powierniczy.

Dystrybucje pochodzą z kilku różnych produktów finansowych. Jednak niezależnie od źródła, płatność dystrybucyjna zazwyczaj trafia bezpośrednio do beneficjant, drogą elektroniczną lub czekiem.

Zrozumienie dystrybucji

W finansach dystrybucja może oznaczać wiele rzeczy. Termin ten jest jednak najczęściej używany do opisania następujących sytuacji:

1. Kiedy fundusz powierniczy przekazuje zyski kapitałowe, dywidendę lub dochód z odsetek właścicielom funduszu
2. Gdy spółka notowana na giełdzie rozdziela odsetki lub zwraca kapitał akcjonariuszom
3. Gdy właściciel konta emerytalnego dokonuje wypłat w formie dochodu podlegającego opodatkowaniu

Niezależnie od sytuacji wypłaty można ogólnie uznać za „gotówkę”, która trafia prosto do Twojej kieszeni.

Wypłaty z funduszy powierniczych

Z fundusze inwestycyjne, wypłaty reprezentują alokację zysków kapitałowych i dochodów z dywidend lub odsetek generowanych przez fundusz dla inwestorów okresowo w ciągu roku kalendarzowego.

Jednym z powszechnych typów są dystrybucje zysków kapitałowych netto, które pochodzą z zysków ze sprzedaży udziałów funduszu inwestycyjnego. Na przykład, jeśli akcje są kupowane za 75 USD, a następnie sprzedawane za 150 USD, zyski kapitałowe wynoszą 75 USD minus koszty operacyjne funduszu. Dokładna kwota dystrybucji jest podliczana po odjęciu tych kosztów operacyjnych.

Po wypłacie dywidend i wypłat cena akcji funduszu spada o łączną kwotę wypłaty na akcję dla akcjonariuszy funduszu. Cena spada, ponieważ wypłata jest wycofywana z aktywów funduszu, co zmniejsza wartość aktywów netto (NAV).

Dystrybucja akcji i obligacji

W przypadku papierów wartościowych, takich jak akcje lub obligacje, wypłata jest wypłatą odsetek, kapitału lub dywidendy przez emitenta papierów wartościowych na rzecz akcjonariuszy lub posiadaczy obligacji.

Kiedy korporacja osiąga zysk, może reinwestować środki w biznes, ale może również wypłacić część zysku akcjonariuszom w formie dywidendy. Czasami firma oferuje plan reinwestycji dywidendy, w którym kwotę można przeznaczyć na zakup dodatkowych akcji akcji lub funduszu.

Bez planu reinwestycji środki wpływają na konto inwestora w postaci gotówki.

Dystrybucje funduszy inwestycyjnych

Dochód uzyskany z funduszu inwestycyjnego jest przyznawany inwestorom, zazwyczaj w formie miesięcznej lub kwartalnej wypłaty.

Z tego powodu rozkłady działają podobnie do dywidendy z akcji. Jednak dystrybucje zazwyczaj oferują wyższe plony, które mogą sięgać nawet 10% rocznie.

Dystrybucje otrzymały niższe fundusze powiernicze dochód do opodatkowania w rezultacie płacony jest niewielki lub żaden podatek dochodowy.

Dystrybucje konta emerytalnego

Dystrybucje z tradycyjnego indywidualne konto emerytalne (IRA) może nastąpić w dowolnym momencie po utworzeniu konta. Dystrybucje z kont emerytalnych dzielą się na dwie kategorie.

1. Wypłaty przed ukończeniem 59½ roku życia podlegają karze IRS i zwykłemu podatkowi dochodowemu. Wielu właścicieli IRA może zmierzyć się z tymi opłatami, jeśli użyją funduszy IRA do dokonania dużych zakupów lub w nagłych wypadkach, ponieważ środki nie zostały opodatkowane podczas wpłacania na konto.
2. W trakcie lub po osiągnięciu przez osobę wieku 59½, dystrybucje odbywają się bez kary. Jednak podatnicy nadal będą płacić podatek od kwot pobranych w ich obecnym przedziale podatkowym.

Roth IRA również generalnie wymaga, aby środki pozostały na koncie do wieku 59½ przed wypłatą.

Po istnieniu konta przez określoną liczbę lat posiadacze konta mogą wcześniej wypłacić środki, ale zapłacą opłaty karne, jeśli wypłaci sumę większą niż ich wpłaty – jeśli wypłata obejmuje dochody z konta, w innych słowa.

Inne konta emerytalne mają również ograniczenia wiekowe dotyczące wypłat bez kar.

Dystrybucje z planów kwalifikowanych, takich jak 403(b) rachunki i 457 planów, to dwa przykłady takich planów. Określeni pracownicy szkół publicznych, członkowie zakonów religijnych i inne grupy zwolnione z podatku mają plany 403(b). Plany 457 zawierają odroczone składki na wynagrodzenia i są wykorzystywane głównie przez władze stanowe i lokalne.

Wymagane wypłaty z planów emerytalnych

Z wyjątkiem Roth IRA, wszystkie wspomniane wcześniej plany emerytalne wymagają od posiadacza rozpoczęcia wypłaty środków po osiągnięciu wieku 72 lat. Dokładna kwota tego rocznego wymagana minimalna dystrybucja (RMD) zależy od wieku posiadacza rachunku i wartości środków na rachunku, zgodnie z Wytyczne IRS.

Wszystkie wypłaty z tych kont emerytalnych są opodatkowane na podstawie przedziału podatkowego danej osoby w momencie wypłaty. Ocena podatkowa odzwierciedla fakt, że wpłaty na konto były dokonywane w dolarach przed opodatkowaniem.

Należy pamiętać, że tylko wypłaty z Roth IRA lub Roth 401 (k) s mogą być pobierane bez należnego od nich podatku dochodowego ponieważ składki Roth są dokonywane z dolarów po opodatkowaniu – inwestor nie otrzymał odliczenia lub kredytu podatkowego na czas. Co więcej, konta Roth nie mają wymaganej minimalnej dystrybucji w każdym wieku.

Przykład dystrybucji z życia wzięty

Fundusz Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), który stara się powtórzyć wyniki S&P 500, wypłaca dywidendy kwartalnie (w kwietniu, lipcu, październiku i grudniu).

W 2020 r. inwestorzy otrzymali 2,08 USD za każdą akcję posiadanego funduszu. O ile klient nie określi inaczej, Fidelity automatycznie reinwestuje te wypłaty, zwiększając liczbę posiadanych akcji funduszu.

Często zadawane pytania dotyczące dystrybucji

Co to jest podział zysków kapitałowych?

Dystrybucja zysków kapitałowych to płatność gotówkowa dokonywana przez fundusz powierniczy lub fundusz ETF na rzecz właścicieli funduszy. Jeśli fundusz powierniczy posiada aktywa kapitałowe przez ponad rok, a następnie je sprzedaje, fundusz zazwyczaj przekazuje ci zysk w formie podziału zysków kapitałowych.

Czym jest akt dystrybucji?

Akt podziału to sposób legalnego przeniesienia majątku, gdy nie można ustalić prawowitego syndyka na podstawie testamentu zstępnego.

Co to jest dystrybucja ryczałtowa?

Wypłata ryczałtowa to wypłata gotówki, która jest wypłacana od razu, w przeciwieństwie do wypłacania w stałych ratach. Wypłaty ryczałtowe mogą pochodzić z planów emerytalnych, zarobionych prowizji lub niektórych instrumentów dłużnych.

Co to jest dystrybucja niepodlegająca opodatkowaniu?

Wypłata niepodlegająca opodatkowaniu to płatność na rzecz akcjonariuszy, która jest klasyfikowana jako „zwrot kapitału”. Te wypłaty nie są opłacane z dochodów firmy i nie są opodatkowane, dopóki inwestor nie sprzeda akcji w Spółka.

Dolna linia

W świecie finansów dystrybucja ogólnie odnosi się do wydatek aktywów z funduszu, rachunku lub indywidualnego zabezpieczenia inwestorowi.

Rozumiejąc tajniki różnych typów dystrybucji — ich cel, sposób użycia i sposób działają – nie będziesz drapał się po głowie, gdy usłyszysz ten termin rzucany podczas inwestycji życie.