Fundusze energetyczne mogą nagradzać letnie krótkie wyprzedaże

The Ropa naftowa WTI kontrakt terminowy odnotował najwyższy szczyt od czwartego kwartału 2014 r., czemu sprzyjał silny światowy popyt i rosnące napięcia geopolityczne. Główne fundusze energetyczne wzrosły w tandemie, ale radzą sobie gorzej z instrumentem bazowym towar znacznie poniżej swoich szczytów ze stycznia 2018 roku. Ten niedźwiedzia dywergencja może generować zysk krótkie wyprzedaże w nadchodzących tygodniach, ponieważ ropa może być bliska osiągnięcia wiechy w tym roku.

Trzy dekady rynek kasowy dane mocno się wyróżniają sezonowy wyniki ropy naftowej, z wyższymi cenami oczekiwanymi w kwietniu i maju, po których nastąpią mieszane działania w okresie letnim, często podyktowane przebiegiem huraganów i ich wpływem na platformy wiertnicze w Zatoce Perskiej. Ceny następnie spadają w listopadzie i grudniu, stwierdzając poziomy wsparcia dla nowych tematów energetycznych w następnym roku. Napięcia geopolityczne, takie jak obecny spór z Iranem, mogą znacząco wpłynąć na te od dawna obserwowane cykle sezonowe.

Letni sezon jazdy generuje wiosenny skok, z nieznanymi siłami podnoszącymi ropę naftową, aby podnieść ceny pomp. Zjawisko to zwykle kończy się w okolicach Dnia Pamięci (Memorial Day), czyli za mniej niż cztery tygodnie od teraz, co sugeruje, że kontrakt przyszłości przekroczy poziom 70 USD lub mniej. 50% zniesienie ropy naftowej od 2014 do 2015 trend spadkowy znajduje się na poziomie 67 USD, z szerokim zakresem spadku na tym poziomie, wywołującym niedźwiedzie sygnały, które mogą generować krótkie zyski ze sprzedaży w nierentownych funduszach energetycznych. (Zobacz też: Jak działa przemysł naftowy i gazowy.)

The SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) wyprzedano ze 101,52 do 49,93 USD w latach 2014-2016, osiągając najniższy poziom od pięciu lat. Kolejna fala ożywienia zatrzymała się w grudniu tuż powyżej 0,618 Poziom zniesienia wyprzedaży Fibonacciego w górnych latach 70., ustępując miejsca spadkowi, który trwał do drugiej połowy 2017 roku. Ukończył podróż w obie strony do opór w styczniu 2018 r., odnotowując najwyższy do tej pory w tym roku, i zrezygnował z połowy fali rajdu do lutego.

A wzór bazowy w połowie lat 60. przyniósł kwiecień ucieczka który utknął w momencie zniesienia wyprzedaży 0,618 około dwa tygodnie temu. Od tego czasu kruszy się na boki, mimo że ropa nadal zyskuje na popularności. Wygląda na to, że wojna handlowa Fundusz, który wykazuje większą korelację z amerykańskimi akcjami niż kontrakt na ropę naftową, trzyma się mocno. To opóźnione zachowanie może doprowadzić do przebicia przez wsparcie zakresu w pobliżu 72 USD, uruchamiając sygnały krótkiej sprzedaży i test na najniższym poziomie w 2018 r.

[Dowiedz się więcej o ustalaniu strategii handlowej opartej na zniesieniach Fibonacciego w rozdziale 6 Analiza techniczna kurs na Akademia Investopedii.]

The SPDR S&P Poszukiwanie i produkcja ropy naftowej i gazu ETF (XOP) wytyczył podobną trajektorię, spadając do wieloletniego minimum na poziomie 22,06 USD w styczniu 2016 r. i silnie odbijając się pod koniec roku. Zakończyło to również kolejne Zatrzymaj się w drugiej połowie 2017 roku, ale w przeciwieństwie do rywala, rajd do 2018 roku nie osiągnął szczytu z 2016 roku. Fundusz sprzedał się wraz z rynkiem akcji w lutym i obecnie jest notowany na boczny wzór w pobliżu zniesienia trendu wzrostowego z 2016 r. o 0,618. Zaangażowani nabywcy muszą postawić dwa poziomy oporu, aby zakończyć niedźwiedzią dywergencję z ropą naftową – na szczytach z grudnia 2016 r. i stycznia 2018 r.

Głośność salda (OBV) podniósł się do wieloletniego maksimum pod koniec 2017 r., ale duża dystrybucja w kwietniu osłabiła zwyżkowy ton wskaźnika. Podczas gdy ten przeciwny wiatr utrudnia funduszowi pokrycie sześciu punktów do drugiego poziomu oporu, wybicie powyżej 40 USD może przyciągnąć siłę nabywczą potrzebną do wykonania tego zadania. Podobnie jak w przypadku XLE, przebicie przez krótkoterminowe wsparcie zasięgu uruchomiłoby atrakcyjne sygnały krótkiej sprzedaży. (Więcej informacji: Krótkofalowcy okrążają akcje ropy i gazu, gdy cena ropy rośnie.)

Dolna linia

Fundusze energetyczne radziły sobie w ostatnich miesiącach gorzej z ropą naftową, z obniżka bardziej nastawiony na obawy przed wojną handlową niż kontrakty terminowe. Tymczasem pozytywna sezonowość sektora zbliża się ku końcowi, co zwiększa szanse, że ropa się obniży i uruchomi sygnały krótkiej sprzedaży w relatywnie słabszych funduszach. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź: 9 zapasów energii o wysokim poziomie beta, które mogą wzrosnąć.)