Ropa naftowa wkracza w strefę silnego oporu

The Zachodni Teksas średniozaawansowany (WTI) Ropa naftowa kontrakt przyszłości wszedł w strefę ciężką opór, ustanawiając idealne warunki techniczne dla odwrócenia i wycofania, które ustalają górną granicę długoterminowego zakresu handlowego. Na szczęście dla inwestorów giełdowych, spadek może nie wpłynąć na poobijane i posiniaczone akcje spółek energetycznych, które muszą radzić sobie z własnym zestawem podstaw w środowisku rynkowym, które wybaczało upadki zyski.

Testowana ropa naftowa 34 lata Pomoc poniżej 10,00 USD w kwietniu, a wygasający majowy kontrakt spadł do wartości ujemnych. Nie widać tej ekstremalnej aktywności na ciągłym miesięcznym wykresie, ale jest ona widoczna w widoku dziennym. Mimo to łatwo zauważyć, że kontrakt osiągnął najniższy poziom w tej sesji, przed wyprzedane odbicie która jest teraz zależna od malejącej podaży w wyniku ponownych otwarć po pandemii i cięć zapasów.

Szybki podgląd wykresu długoterminowego sugeruje, że odbicie w końcu osiągnie spadające 50- i 200-miesięczne

wykładnicze średnie kroczące (EMA) między 50 a 60 USD, ale akcja cenowa zbliża się teraz do załamania poprzez wsparcie na dołkach opublikowanych między 2016 a 2018 w niższych 40 USD. Poziom ten oznacza 50% zniesienie trendu spadkowego od października 2018 r., zwiększając szanse na to, że pierwsza część tego odbicia wkrótce dobiegnie końca.

Ciągły miesięczny wykres ropy naftowej WTI (1983 – 2020)

Kontrakt długoterminowy wykazuje doskonałą symetrię techniczną, zapewniając wsparcie z kilkudziesięciu lat w pobliżu 10,00 USD, przerywane dołkami z lat 1986 i 1999. Kolejny trend wzrostowy zakończył się parabolicznym zerwaniem w 2008 roku, drukując pierwszy punkt w ciągu 12 lat trójkąt zstępujący który narysował idealny linia trendu niższych maksimów do października 2018 r., kiedy to zanotował trzeci i ostatni punkt w połowie lat 70. Spadki w latach 2008 i 2015 utrzymały poziomy parkiet w połowie lat 30., ustanawiając wsparcie przed załamaniem w pierwszym kwartale.

Spadek podciął głębokie wsparcie 20 kwietnia, wywołując ogromny wolumen akcji i kontraktów terminowych, jednocześnie sygnalizując kulminację trendu, która może ostatecznie przynieść nowy trend wzrostowy. Jednak odbicie w drugim kwartale weszło teraz w strefę oporu przy przebiciu trójkąta, która znajduje się zaledwie kilka punktów poniżej przebicia przez minima z lat 2016, 2017 i 2018. Podsumowując, jest prawdopodobne, że umowa wkrótce się odwróci i spadnie z powrotem do 20 USD.

Miesięcznik oscylator stochastyczny opublikował najgłębszy odczyt techniczny wyprzedaży od 2015 r. podczas kulminacji sprzedaży i przekroczył, wchodząc w cykl byka, który przewiduje od sześciu do dziewięciu miesięcy względnej siły. To dobrze wróży sile nabywczej podczas wycofywania, ale trudno powiedzieć, jak długo może to potrwać, biorąc pod uwagę ogromną niepewność co do skuteczności ponownego otwarcia i chęci Organizacja krajów eksportujących ropę (OPEC) w celu zmniejszenia dostaw.

Ciągły dzienny wykres ropy naftowej WTI (2017 – 2020)

Spadek cen ujemnych ustanawia drugi zestaw Poziomy Fibonacciego które mogą okazać się przydatne w prognozach krótko- i długoterminowych. Z tego punktu widzenia łatwo zauważyć opór, ponieważ akcja cenowa wkracza teraz w ogromną lukę załamania poprzez trójkątne wsparcie. Tymczasem zepsuty parkiet z lat 2016-2018 wąsko zrównał się z malejącą 200-dniową EMA i poziomem zniesienia .786, dodając wiarygodności odwróceniu transakcji.

Dokładny poziom odwrócenia będzie pouczający, być może pozwalając graczom rynkowym ocenić intensywność oporu na dwóch dużych poziomach w niskich 30$ i 40$. Potencjalny minus jest łatwiejszy do przewidzenia, ponieważ kolejna wycieczka do liczb ujemnych po prostu nie znajduje się w kartach. Bardziej prawdopodobne jest, że wielotygodniowe cofnięcie podbije 50-dniową EMA w pobliżu 30 USD i rozszerzy się do zniesienia 0,618 w połowie 20 USD, zanim znajdzie zdecydowane zainteresowanie kupnem.

Dolna linia

Kontrakt na ropę naftową WTI zbliżył się do dużego oporu spowodowanego marcowym załamaniem i może odwrócić się w ciągu jednego lub dwóch tygodni.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych ani ich instrumentach pochodnych w momencie publikacji.