Definicja holenderskiego twierdzenia o księdze

Co to jest twierdzenie o książce holenderskiej?

Dutch Book Theorem jest rodzajem teorii prawdopodobieństwa, która postuluje, że możliwości zysku pojawią się, gdy w danym kontekście zostaną przyjęte niespójne prawdopodobieństwa i naruszą Przybliżenie bayesowskie. Zakładane prawdopodobieństwa można zakorzenić w finanse behawioralnei są bezpośrednim skutkiem błędu człowieka przy obliczaniu prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia.

Zrozumienie holenderskiego twierdzenia o książkach

Innymi słowy, teoria głosi, że w przypadku błędnego założenia co do prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia, pośrednik może zyskać.

Przykład holenderskiego twierdzenia o książkach

Załóżmy na przykład, że na danym rynku ubezpieczeń mieszkaniowych istnieje jedna firma ubezpieczeniowa i 100 osób. Jeśli firma ubezpieczeniowa przewiduje, że prawdopodobieństwo, że właściciel domu będzie potrzebował ubezpieczenia, wynosi 5%, ale wszyscy właściciele domów przewidują, że prawdopodobieństwo konieczności ubezpieczenia wynosi 10%, to firma ubezpieczeniowa może pobrać więcej za dom ubezpieczenie. Dzieje się tak, ponieważ firma ubezpieczeniowa wie, że ludzie zapłacą za ubezpieczenie więcej, niż będzie potrzebne. Zysk wynika z różnicy między składkami pobieranymi za ubezpieczenie a kosztami, jakie zakład ubezpieczeń ponosi w związku z likwidacją szkód ubezpieczeniowych.

Wykorzystanie hazardu holenderskiego twierdzenia o książkach

Holenderskie twierdzenie o książce często kojarzy się z hazardem, zwłaszcza zakładami na wyścigi konne, a pierwsze użycie tego słowa miało miejsce w czasopiśmie naukowym, Dziennik logiki symbolicznej. Autor R. Sherman Lehman napisał, że jeśli obstawiający nie jest ostrożny w ustalaniu swoich zakładów, przeciwnik może wygrać od niego pieniądze bez względu na to, co się stanie.

Profesjonalni gracze, zwłaszcza bukmacherzy, wiedzą, że za wszelką cenę unikają jego wystąpienia. Nazywają tę przegraną książkę „książką holenderską”. Podsumowując, holenderskie twierdzenie o księdze dotyczy warunków, w których zestaw zakładów gwarantuje stratę netto po jednej stronie, czyli holenderskiej księgi.

Jako przykład powiedzmy, że bukmacher bierze pulę 100 $ od osób obstawiających wyścig konny, a szanse są takie, że wypłaty wyniosą 100 $, niezależnie od tego, czy dany koń wygra, czy nie. Bukmacher wziął 100 dolarów i wypłaci 100 dolarów, więc wychodzi na zero. Aby temu zaradzić, bukmacher, broker lub tor wyścigowy często zabiera procent z puli i wypłaca w ten sposób całkowitą kwotę minus pewien procent.

Na przykład bukmacherzy z Las Vegas zazwyczaj ustawiają księgę holenderską tak, aby kursy były równe prawdopodobieństwu 1,05; tj. pomniejszają pulę zakładów o 5% i w ten sposób tworzą holenderską księgę. Jeśli bukmacher ustawi skim zbyt wysoko, może zostać złapany, jeśli obstawiający wygrają dużo.