Definicja nadmiernej obsługi kredytu hipotecznego
Co to jest obsługa nadwyżek kredytów hipotecznych?
Obsługa nadwyżek hipotecznych to opłata oparta na odsetku miesięcznych przepływów pieniężnych papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), który pozostaje po podziale przepływu środków pieniężnych na kupon i płatność główną dla posiadacza MBS.
Kluczowe dania na wynos
- Obsługa nadwyżek hipotecznych to opłata płacona podmiotom obsługującym kredyty hipoteczne za utrzymanie papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS).
- Nadwyżka obsługi to to, co pozostaje po odliczeniu regularnych opłat za obsługę kredytu hipotecznego.
- Obsługa nadwyżek hipotecznych może wynikać z połączenia kredytów hipotecznych w MBS, gdzie każda pożyczka może mieć różnych inicjatorów lub podmioty obsługujące, z których każdy ma inną stawkę.
Jak działa obsługa nadwyżek hipotecznych
Opłata serwisowa to procent każdego kredyt hipoteczny płatność dokonana przez pożyczkobiorcę na rzecz obsługa kredytów hipotecznych jako wynagrodzenie za prowadzenie rejestru płatności, pobieranie i dokonywanie płatności escrow, przekazywanie płatności kapitału i odsetek posiadaczowi banknotu. Opłaty za usługi zazwyczaj wahają się od 0,25% do 0,5% niespłaconego salda kredytu hipotecznego każdego miesiąca. Opłata za obsługę nadwyżki kredytu hipotecznego zazwyczaj trafia do
serwisant pożyczki i może służyć jako opłata gwarancyjna dla subemitenta MBS.Na przykład w typowej transakcji MBS, jeśli oprocentowanie kredytu hipotecznego wynosi 8%, posiadacz MBS może otrzymać 7,5%, podmiot obsługujący kredyt hipoteczny otrzymuje 0,25% opłata serwisowa i MBS gwarant otrzymuje 0,15% Pozostaje pozostałe 0,10% (8% - 7,5% - 0,25% - 0,15% = 0,10%) jako nadwyżka serwisowa.
Obsługa nadwyżek hipotecznych dla MBS podlega przedpłata oraz ryzyko rozszerzenia. W przypadku wyceny nadwyżki serwisowej jest ona wyceniana na podstawie szacunkowego czasu trwania renty. Należy to oszacować, ponieważ nie można mieć pewności, kiedy kredytobiorca hipoteczny może refinansować lub w inny sposób spłacić swój kredyt hipoteczny. Wartość nadwyżki obsługi może zmienić się dramatycznie, gdy zmieniają się stopy procentowe, ponieważ zmiany bieżących stóp procentowych w stosunku do oprocentowanie na hipotece określić, jak długo może trwać renta z tytułu obsługi nadwyżki związanej z tą hipoteką.
Skąd pochodzi obsługa nadwyżek kredytów hipotecznych
Obsługa nadwyżek hipotecznych może wynikać z obsługi kredytów hipotecznych, które są powiązane inicjator, a następnie sprzedany. Jeżeli nabywca sam nie obsługuje pożyczki, może zawrzeć umowę o obsługę, prawdopodobnie z inicjatorem lub osobą trzecią. Zgodnie z takim porozumieniem podmiot obsługujący zazwyczaj zachowuje prawo do otrzymania części płatności odsetek dokonywanych przez kredytobiorców w odniesieniu do ogólnej puli obsługiwanych kredytów hipotecznych.
Spread obsługujący kredyt hipoteczny to kwota odsetek zatrzymana przez usługodawcę i jest częściowo uważana przez usługodawcę za formę rozsądnej rekompensaty za wykonane usługi. Jeżeli występuje część spreadu obsługi kredytu hipotecznego, która przekracza kwotę, którą można by uznać za rozsądną rekompensatę za wykonane usługi, nazywa się to spreadem nadwyżki obsługi i reprezentuje ciągłą inwestycję w część odsetkową bazowego kredytu hipotecznego basen.
ten Urząd Skarbowy (IRS) orzekł wcześniej, że posiadanie pewnych spreadów obsługi nadwyżki kredytów hipotecznych będzie stanowić składnik aktywów nieruchomościowych i tym samym dochód z nadwyżek spreadów obsługi byłby traktowany jako odsetki od zobowiązań zabezpieczonych hipoteką na nieruchomości własność.Wyrok ten został uznany za właściwy dla funduszy inwestycyjnych w nieruchomości dla celów podatkowych.