Najlepsze lewarowane złote fundusze ETF w trzecim kwartale 2021 r.
Szereg funduszy giełdowych (ETF-y) są przeznaczone wyłącznie do złota, metalu szlachetnego cenionego zarówno ze względu na jego zastosowania przemysłowe, jak i wykorzystanie go jako środka przechowywania wartości. Błyszczący metal jest używany w biżuterii i jest kluczowym elementem wielu produktów elektronicznych. Inwestorzy od dawna oglądali złoto jako zabezpieczenie przed inflacją i jako bezpieczna przystań w czasach zawirowań gospodarczych. Złote ETFy zapewniają inwestorom możliwość skorzystania z unikalnych cech inwestycyjnych złota, czy to poprzez śledzenie ceny fizycznego towaru, czy poprzez akcje spółek, które je wydobywają metal.
Kluczowe dania na wynos
- Kontrakty terminowe na złoto radziły sobie gorzej na szerszym rynku w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
- Lewarowane złote ETF-y o najlepszym rocznym całkowitym zwrocie końcowym to DGP, UGL i GLL. Jednak lewarowane złote fundusze ETF nie powinny być utrzymywane przez długi okres, ponieważ ich dźwignia resetuje się codziennie.
- Te fundusze ETF inwestują w kontrakty terminowe, aby zająć lewarowane pozycje w złocie.
Inwestorzy w złoto, którzy chcą zwiększyć zwroty, mogą rozważyć lewarowany ETF. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy ETF, których portfele są zaprojektowane do śledzenia ceny indeksu lub towaru w relacji jeden-do-jednego lewarowane ETF-y wykorzystują instrumenty pochodne i dług, aby zwiększyć zwrot z portfela o czynnik dwa lub nawet trzy. Chociaż stosowanie dźwigni finansowej może prowadzić do znacznie wyższych zysków, może również prowadzić do znacznie wyższych strat, co sprawia, że fundusze lewarowane są znacznie bardziej ryzykowne niż tradycyjne fundusze ETF.
Niektóre lewarowane fundusze ETF zwiększają zyski, gdy indeks bazowy lub towar spada i zwiększają straty, gdy indeks bazowy rośnie. Instrumenty te nazywane są ETF-ami z odwróconą dźwignią, a ich dodatkowa złożoność sprawia, że są jeszcze bardziej ryzykowne niż tradycyjne lewarowane ETF-y. Zarówno ETF-y lewarowane, jak i lewarowane odwrotnie są niezwykle złożonymi instrumentami finansowymi i nie są przeznaczone dla początkujących inwestorów.
ETF-y lewarowane mogą być inwestycjami bardziej ryzykownymi niż ETF-y bez lewarowania, biorąc pod uwagę, że reagują na co dzień ruchy w bazowych papierach wartościowych, które reprezentują, a straty mogą się zwiększyć podczas niekorzystnej ceny ruchy. Co więcej, lewarowane fundusze ETF mają na celu osiągnięcie mnożnika przy zwrotach jednodniowych, ale nie należy oczekiwać, że zrobią to przy zwrotach długoterminowych. Na przykład 2x ETF może zwrócić 2% w dniu, w którym jego benchmark wzrośnie o 1%, ale nie należy oczekiwać, że zwróci 20% w roku, gdy jego benchmark wzrośnie o 10%. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz ten alert SEC.
Istnieją cztery lewarowane złote ETF-y, które handlują w Stanach Zjednoczonych. Niektóre z tych funduszy są stosunkowo małe, z niskimi zarządzanymi aktywami (AUM) i/lub niskie wolumeny obrotu. Na przykład DB Gold Double Long Exchange Traded Notes (MZD) oraz DB Gold Double Short Exchange Traded Notes (DZZ) mają wyjątkowo niski wolumen obrotu, co czyni je stosunkowo niepłynnymi i zwiększa ogólne koszty ich obrotu. Inwestorzy powinni również mieć świadomość, że strony internetowe tych dwóch funduszy już nie działają. Fundusze te są uważane za niezwykle ryzykowne i powinny być wykorzystywane wyłącznie przez doświadczonych inwestorów.
Cena złota cofnęła się od szczytu na początku sierpnia 2020 r. Ale od marca tego roku ma tendencję wzrostową. Subindeks Bloomberg Gold, który odzwierciedla ruchy cen złota kontrakty terminowe, wzrosła o 7,8% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Dla porównania, S&P 500 wzrósł o 38,8% od 2 czerwca 2021 r. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że lewarowane złote ETF-y nie są przeznaczone do śledzenia złota w długich okresach czasu. Dźwignia tych środków resetuje się codziennie i nie są one przeznaczone na długi okres, Kup i trzymaj strategie. Cytowana powyżej wielkość wzrostu cen może być używana jedynie jako odniesienie ilustrujące, jak złoto radziło sobie w ciągu ostatniego roku. Wszystkie poniższe dane pochodzą z 2 czerwca 2021 r.
Odwrócone ETF-y mogą być bardziej ryzykowne niż odwrócone ETF-y, ponieważ są zaprojektowane wyłącznie w celu osiągnięcia odwrotności jednodniowych zwrotów ich benchmarku. Nie należy oczekiwać, że zrobią to w przypadku długoterminowych zwrotów. Na przykład odwrócony fundusz ETF może zwrócić 1% w dniu, w którym jego benchmark spadnie -1%, ale nie należy oczekiwać, że zwróci 10% w roku, gdy jego benchmark spadnie -10%. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz to Alarm SEC.
- Wydajność w ciągu 1 roku: 10,9%
- Współczynnik wydatków: 0,75%
- Roczna stopa dywidendy: nie dotyczy
- 3-miesięczna średnia dzienna objętość: 14,134
- Aktywa pod zarządzaniem: 116,9 mln USD
- Data rozpoczęcia: luty 27, 2008
- Emitent: Deutsche Bank
MZD ma strukturę nota giełdowa (ETN), rodzaj niezabezpieczony dług instrument, który śledzi bazowy indeks papierów wartościowych i transakcje, takie jak akcje. ETN mają cechy podobne do obligacji, ale nie dokonują okresowych wypłat odsetek. Fundusz zapewnia 2x dzienną długą dźwignię do indeksu Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold. Oferuje potężne narzędzie handlowe dla inwestorów, którzy chcą zająć krótkoterminową, zwyżkową pozycję w kontraktach terminowych na złoto. Jego dźwignia resetuje się codziennie, co oznacza, że zwroty są kumulowane, gdy są utrzymywane przez wiele okresów. DGP jest przeznaczony dla doświadczonych inwestorów i nie jest przeznaczony do użytku w portfelu długoterminowym.
- Wydajność w ciągu 1 roku: 10,6%
- Współczynnik wydatków: 0,95%
- Roczna stopa dywidendy: nie dotyczy
- 3-miesięczna średnia dzienna objętość: 140 382
- Aktywa pod zarządzaniem: 262,9 mln USD
- Data rozpoczęcia: grudzień 1, 2008
- Emitent: ProShares
UGL to ETF o strukturze pula towarów, łącząc wkład inwestorów w handel opartymi na kontraktach terminowych długimi pozycjami w złocie. Fundusz oferuje inwestorom zwyżkowe dzienne zwroty z inwestycji (przed opłatami i wydatkami), odpowiadające dwukrotności dziennych wyników indeksu Bloomberg Gold Subindex. Inwestorów należy poinformować, że ten fundusz ETF jest resetowany codziennie, a wszelkie inwestycje w niego powinny być codziennie monitorowane. Możliwe są znaczne straty, zwłaszcza na niestabilnych rynkach.
Fundusze ETF z bardzo niskimi aktywami w zarządzaniu (AUM), poniżej 50 mln USD, mają zwykle niższą płynność niż większe ETF-y. Może to skutkować wyższymi kosztami transakcyjnymi, które mogą zniweczyć niektóre zyski z inwestycji lub zwiększyć straty.
- Wydajność w ciągu 1 roku: -21,8%
- Współczynnik wydatków: 0,95%
- Roczna stopa dywidendy: nie dotyczy
- 3-miesięczna średnia dzienna objętość: 81 257
- Aktywa w zarządzaniu: 28,7 mln USD
- Data rozpoczęcia: grudzień 1, 2008
- Emitent: ProShares
GLL to fundusz lewarowany odwróconą, który wykorzystuje kontrakty futures do zajmowania lewarowanej krótkiej pozycji w złocie. Ma strukturę puli towarów. Fundusz oferuje dzienne zwroty z inwestycji (przed opłatami i wydatkami), odpowiadające -2x dziennym wynikom subindeksu Bloomberg Gold. Dźwignia GLL resetuje się codziennie, co skutkuje skumulowanymi zwrotami, gdy jest utrzymywany przez wiele okresów. Podobnie jak UGL, ten ETF jest potężnym narzędziem, które może zwiększyć zwroty i powinien być używany tylko przez doświadczonych inwestorów. Inwestorzy o niskiej tolerancji na ryzyko powinni unikać tego funduszu.
Komentarze, opinie i analizy przedstawione w niniejszym dokumencie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być rozważyć indywidualne porady inwestycyjne lub zalecenia dotyczące inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe lub przyjęcia jakiejkolwiek inwestycji strategia. Chociaż uważamy, że podane tutaj informacje są wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności ani kompletności. Poglądy i strategie opisane w naszych treściach mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ponieważ warunki rynkowe i ekonomiczne podlegają szybkim zmianom, wszelkie uwagi, opinie i analizy zawarte w naszych treściach są renderowane na dzień zamieszczenia i mogą ulec zmianie bez zawiadomienie. Materiał nie ma na celu pełnej analizy wszystkich istotnych faktów dotyczących jakiegokolwiek kraju, regionu, rynku, branży, inwestycji lub strategii.
