Najlepszy (i jedyny) fundusz Inverse VIX ETF na III kwartał 2021 r.
Odwrócone fundusze giełdowe VIX (ETF-y) oferują inwestorom prosty sposób obstawiania zakładów wbrew przyszłemu kierunkowi zmienności rynku. Indeks zmienności rynku Chicago Board Options Exchange Market (VIX), znany również jako „wskaźnik strachu” na rynku, jest najczęściej używanym wskaźnikiem zmienności. Odwrócone fundusze ETF VIX wykorzystują złożone strategie finansowe, aby poruszać się w przeciwnym kierunku niż VIX. Rosnąca niepewność gospodarcza może spowodować, że sentyment inwestorów stanie się negatywny, a to z kolei może prowadzić do wzrostu zmienności. Gdy zmienność wzrasta, cena odwróconych funduszy ETF VIX spada. Ale kiedy niepewność słabnie i powraca optymizm, zmienność spada, a to może spowodować wzrost wartości odwróconych funduszy ETF VIX.
Kluczowe dania na wynos
- Najlepszym (i jedynym) odwrotnym ETF VIX jest SVXY.
- VIX znacznie spadł w ciągu ostatniego roku, ale pozostaje na wyższym poziomie niż miesiące przed wybuchem pandemii COVID-19.
- SVXY wykorzystuje kontrakty terminowe typu futures, aby zapewnić krótką ekspozycję na VIX.
Inverse VIX ETF są używane głównie przez zaawansowanych traderów jako część szerszego portfela obejmującego inne wysoce techniczne transakcje. Należy zauważyć, że są to bardzo złożone instrumenty o unikalnym ryzyku. Przeznaczone są dla inwestorów o bardzo krótkim horyzoncie czasowym i nie powinny być wykorzystywane jako część Kup i trzymaj strategia. Inwestorzy powinni uważnie rozważyć własne tolerancja na ryzyko i zdolność do ryzyka przed rozważeniem, czy handlować takimi papierami wartościowymi.
Odwrócone ETF-y mogą być bardziej ryzykowne niż odwrócone ETF-y, ponieważ są zaprojektowane wyłącznie w celu osiągnięcia odwrotności jednodniowych zwrotów ich benchmarku. Nie należy oczekiwać, że zrobią to w przypadku długoterminowych zwrotów. Na przykład odwrócony fundusz ETF może zwrócić 1% w dniu, w którym jego benchmark spadnie -1%, ale nie należy oczekiwać, że zwróci 10% w roku, gdy jego benchmark spadnie -10%. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz to Alarm SEC.
Istnieje tylko jeden ETF o odwróconej zmienności, który jest przedmiotem obrotu w Stanach Zjednoczonych: krótkoterminowe kontrakty terminowe typu ProShares Short VIX (SVXY). VIX spadł o 38,2% w porównaniu z podwyższonymi poziomami osiągniętymi na początku zeszłego roku, ale pozostaje podwyższony w obliczu ciągłej niepewności z powodu pandemii COVID-19 i związanych z nią zakłóceń gospodarczych. Nie ma benchmarku dla SVXY, ponieważ skupia się on na codziennych wynikach inwestycyjnych i nie ma być utrzymywany długoterminowo. Ale w odniesieniu do szerszego rynku akcji, S&P 500 wzrósł o 47,8% w tym samym okresie, na dzień 17 maja 2021 r. Poniżej przyjrzymy się bliżej SVXY. Wszystkie poniższe liczby pochodzą z 18 maja 2021 r.
ETF-y lewarowane mogą być inwestycjami bardziej ryzykownymi niż ETF-y bez lewarowania, biorąc pod uwagę, że reagują na co dzień ruchy w bazowych papierach wartościowych, które reprezentują, a straty mogą zostać spotęgowane podczas niekorzystnej ceny ruchy. Co więcej, lewarowane fundusze ETF mają na celu osiągnięcie mnożnika przy zwrotach jednodniowych, ale nie należy oczekiwać, że zrobią to przy zwrotach długoterminowych. Na przykład 2x ETF może zwrócić 2% w dniu, w którym jego benchmark wzrośnie o 1%, ale nie należy oczekiwać, że zwróci 20% w roku, gdy jego benchmark wzrośnie o 10%. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz to Alarm SEC.
- Wydajność w ciągu 1 roku: 47,9%
- Wskaźnik wydatków: 1,38%
- Roczna stopa dywidendy: nie dotyczy
- 3-miesięczna średnia dzienna objętość: 5,171,732
- Aktywa w zarządzaniu: 544,8 mln USD
- Data rozpoczęcia: październik 3, 2011
- Emitent: ProShares
SVXY ma strukturę pula towarów, rodzaj prywatnej inwestycji, która łączy wkład inwestorów w kontrakty terminowe na towary handlowe i opcje. Częścią złożoności inwestycji w odwrotną zmienność jest to, że VIX nie można bezpośrednio kupić ani sprzedać. Zamiast tego odwrócone fundusze ETF VIX muszą: krótki VIX pośrednio. W przypadku SVXY odbywa się to przez zwarcie VIX kontrakty terminowe. Czyniąc to, celem zarządzających funduszem jest osiągnięcie dziennych zwrotów przed opłatami i wydatkami, które są równe -0,5x dziennych wyników indeksu krótkoterminowych kontraktów terminowych S&P 500 VIX. Fundusz utrzymuje funkcję codziennego resetowania, co prowadzi do kumulacji zwrotów, gdy jest utrzymywany przez wiele okresów utrzymywania. W związku z tym jest to krótkoterminowy instrument handlowy używany przez doświadczonych inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko, a nie jako część długoterminowej strategii „kupuj i trzymaj”.
Komentarze, opinie i analizy wyrażone w niniejszym dokumencie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być rozważyć indywidualne porady inwestycyjne lub zalecenia dotyczące inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe lub przyjęcia jakiejkolwiek inwestycji strategia. Chociaż uważamy, że podane tutaj informacje są wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności ani kompletności. Poglądy i strategie opisane w naszych treściach mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ponieważ warunki rynkowe i ekonomiczne podlegają szybkim zmianom, wszelkie uwagi, opinie i analizy zawarte w naszych treściach są renderowane na dzień zamieszczenia i mogą ulec zmianie bez zawiadomienie. Materiał nie ma na celu pełnej analizy wszystkich istotnych faktów dotyczących jakiegokolwiek kraju, regionu, rynku, branży, inwestycji lub strategii.