Wartość a ETF-y wzrostu: jak wybrać?

Chcąc dodać do portfela skoncentrowany na akcjach fundusz giełdowy (ETF), zazwyczaj musisz wybrać jedną z dwóch szerokich kategorii: wzrost i wartość. Value ETF-y inwestują przede wszystkim w akcje spółek uważanych za niedowartościowane, wykorzystując wskaźniki takie jak stosunek ceny do zysku (P/E) w porównaniu z innymi firmami lub z szerszym rynkiem. Z kolei wzrostowe ETF-y koncentrują się na inwestowaniu w szybciej rozwijające się i często bardziej niestabilne firmy w nadziei na osiągnięcie ponadprzeciętnych zwrotów.

Obie te strategie mogą przynieść zwroty, które wyprzedzają rynek. Twoja indywidualna tolerancje ryzyka, cele inwestycyjne i obecny skład portfela są najważniejszymi czynnikami decydującymi o tym, czy dodać do portfela ETF wzrost lub wartość. Ogólnie rzecz biorąc, posiadanie w portfelu zarówno ETF-ów wartości, jak i wzrostu zapewnia cenną redukcję ryzyka dywersyfikacja korzyści.

Jeśli masz trudności z przetrawieniem regularnych wahań rynkowych, trzymaj się bardziej konserwatywnej wartości ETF. Jeśli czujesz się komfortowo z większą zmiennością jako sposobem na osiągnięcie ponadprzeciętnych zwrotów, możesz preferować wyższą alokację na wzrostowe ETF-y.

Należy również wziąć pod uwagę horyzonty czasowe. Generalnie możesz podjąć większe ryzyko, jeśli Twoje pieniądze zostaną zainwestowane dłużej. Dłuższe horyzonty czasowe dają większą szansę na pokonanie krótkoterminowej zmienności rynku. Młodsi inwestorzy dodają do indywidualne konto emerytalne (IRA), na przykład, mają dziesięciolecia do zainwestowania i mogą podjąć dodatkowe ryzyko, aby dążyć do wyższych zysków.

Wartość ETF

Dużym czynnikiem przy wyborze między wzrostem a wartością jest obecny portfel. Jeśli zaczynasz, zbuduj portfel wokół rdzenia wysoko ocenianych funduszy ETF. Fundusze te zwykle składają się z firm, które produkują produkty używane na co dzień przez prawie wszystkich. Przykładami tradycyjnych akcji wartościowych są AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Cola. Firmy te starają się zapewnić konserwatywny długoterminowy wzrost przy stosunkowo niższej zmienności.

Kolejną korzyścią z dodania wartości ETF do portfela jest ich dochód z dywidendy. Te firmy są zwykle większe przepływ gotówki wytwórców, a przepływy pieniężne są często wypłacane w formie dywidend. Dywidendy zapewniają przewidywalny strumień dochodów, który może stać się znaczącym procentem wartości całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy ETF.

ETF-y wzrostu

ETF wzrostu na ogół uzupełniają portfel podstawowy. Popularne firmy rozwijające się, takie jak Facebook, Amazon i Alphabet, mogą zapewnić ponadprzeciętne zwroty, ale mają też dużą zmienność i mogą się zmagać, zwłaszcza w czasach słabości ekonomicznej. Portfel składający się głównie ze wzrostu ETF-ów może narazić Cię na nadmierne ryzyko, ale zbilansowany z wartościowymi ETF-ami może stworzyć atrakcyjne ryzyko/zwrot profil.

Jeśli poszukujesz stałego dochodu ze wzrostu ETF, bardziej prawdopodobne jest, że będziesz rozczarowany. Wiele firm nastawionych na wzrost reinwestuje dostępną gotówkę z powrotem w rozwój firmy zamiast płacić zyski bezpośrednio do akcjonariuszy. Wiele z tych firm płaci niewielkie, jeśli w ogóle, regularne dywidendy.

Uwagi specjalne

Sprawdź, w co zazwyczaj inwestuje fundusz i jak jest zarządzany. Fundusz z menedżerem, który od kilku lat jest u steru, zapewnia zapis historycznych wyników i wyczucie sposobu zarządzania funduszem.

Niektóre fundusze, na przykład, są klasyfikowane jako fundusze wartości, ale mają duże alokacje dla bardziej ryzykownych sektorów, takich jak technologia. Upewnij się, że wiesz, co kupujesz. Weź również pod uwagę wskaźnik kosztów funduszu. Wydatki na fundusze pocięte bezpośrednio na zwroty; unikaj funduszy o ponadprzeciętnych wskaźnikach wydatków.

Wybór między wartością a wzrostem ETF jest tylko częścią procesu decyzyjnego. Równie ważny jest wybór odpowiedniego funduszu ETF.