Co jest uważane za dobry stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego?
Analitycy finansowi i inwestorzy są często bardzo zainteresowani analizą sprawozdań finansowych w celu przeprowadzenia analiza wskaźników finansowych w celu zrozumienia kondycji ekonomicznej firmy i ustalenia, czy inwestycja jest brana pod uwagę warto czy nie.
ten stosunek zadłużenia do kapitału własnego wskaźnik (D/E) ma charakter finansowy wskaźnik dźwigni to jest często obliczane i analizowane. Uważa się, że jest to przełożenie. Wskaźniki dźwigni finansowej to wskaźniki finansowe, które porównują kapitał własny lub kapitał właściciela do zadłużenia lub środków pożyczonych przez firmę.
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego określa się, dzieląc całkowite zobowiązania przedsiębiorstwa przez kapitał własny.
Wskaźnik ten porównuje łączne zobowiązania firmy do jej kapitał własny. Jest powszechnie uważany za jeden z najważniejszych mierników wyceny przedsiębiorstw, ponieważ podkreśla zależność firmy od pożyczonych środków i jej zdolność do wywiązywania się z tych zobowiązań finansowych.
Ponieważ dług jest z natury ryzykowny, pożyczkodawcy a inwestorzy preferują firmy o niższych wskaźnikach D/E. Dla pożyczkodawców niski wskaźnik oznacza mniejsze ryzyko niespłacenia pożyczki. Dla akcjonariuszy oznacza to zmniejszenie prawdopodobieństwa upadłości w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej. Firma o wskaźniku wyższym niż średnia w branży może zatem mieć trudności z pozyskaniem dodatkowego finansowania z dowolnego źródła.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego to często obliczany i analizowany wskaźnik dźwigni finansowej, który porównuje łączne zobowiązania spółki z kapitałem własnym.
- Wskaźnik D/E jest uważany za wskaźnik dźwigni, wskaźnik finansowy, który porównuje kapitał własny lub kapitał właściciela z zadłużeniem lub środkami pożyczonymi przez firmę.
- Optymalny stosunek D/E różni się w zależności od branży, ale nie powinien przekraczać poziomu 2,0.
- Wskaźnik D/E równy 2 wskazuje, że firma czerpie dwie trzecie swojego finansowania kapitałowego z długu, a jedną trzecią z kapitału własnego.
1:11
Co jest uważane za wysoki wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego?
Preferowany stosunek zadłużenia do kapitału własnego
Optymalny stosunek zadłużenia do kapitału własnego będzie się znacznie różnić w zależności od branży, ale ogólnie uważa się, że nie powinien przekraczać poziomu 2,0. Podczas gdy niektóre bardzo duże firmy z branż o dużym natężeniu środków trwałych (takich jak górnictwo lub produkcja) mogą mieć wskaźniki wyższe niż 2, są to raczej wyjątki niż zasada.
Współczynnik D/E równy 2 wskazuje, że firma czerpie dwie trzecie swojego finansowania kapitałowego z długu i jedną trzecią z kapitału własnego, więc pożycza dwa razy więcej środków niż posiada (2 jednostki dłużne na każde 1 jednostki kapitałowej). Kierownictwo firmy będzie zatem starało się dążyć do obciążenia zadłużeniem, które jest zgodne z korzystnym wskaźnikiem D/E, aby funkcjonować bez obaw o niespłacanie obligacji lub kredytów.
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wiąże się z ryzykiem: wyższy wskaźnik sugeruje wyższe ryzyko i że spółka finansuje swój rozwój długiem.
Dlaczego kapitał dłużny ma znaczenie
Firma, która całkowicie ignoruje finansowanie dłużne, może zaniedbywać ważne możliwości rozwoju. Korzyść z kapitał dłużny jest to, że pozwala firmom przełożyć niewielką sumę pieniędzy na znacznie większą sumę i spłacać ją w czasie. Pozwala to firmom na finansowanie projektów ekspansji szybciej niż byłoby to możliwe w innym przypadku, teoretycznie zwiększając zyski w szybszym tempie.
Firma, która nie korzysta z wykorzystywanie potencjał finansowania dłużnego może wyrządzić krzywdę właścicielowi i jego akcjonariusze ograniczając zdolność firmy do generowania maksymalnych zysków.
Odsetki zapłacone od zadłużenia są również zazwyczaj odliczane od podatku przez firmę, podczas gdy kapitał własny nie.Kapitał dłużny zwykle niesie ze sobą również niższy koszt kapitału niż kapitał własny.
Rola wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego w rentowności firmy
Patrząc na firmę bilans, ważne jest, aby wziąć pod uwagę średnie wskaźniki D/E dla danej branży, a także najbliższych konkurentów firmy i szerszego rynku.
Jeśli firma ma wskaźnik D/E na poziomie 5, ale średnia w branży wynosi 7, może to nie być wskaźnikiem złego zarządzania firmą lub ryzyko. Istnieje również wiele innych wskaźników wykorzystywanych w rachunkowości przedsiębiorstw i analizach finansowych, które są wykorzystywane jako wskaźniki kondycji finansowej, które należy badać wraz ze wskaźnikiem D/E.