Płynność rachunku rynku pieniężnego

Jest wiele rzeczy, które powinieneś wziąć pod uwagę przy tworzeniu swojego portfela inwestycyjnego. Powinieneś wiedzieć, jaka jest twoja tolerancja na ryzyko i strategia inwestycyjna, nie wspominając o rodzajach aktywów, w które planujesz ulokować swoje pieniądze. Wszystko to zależy od Twoich celów — tego, co zamierzasz na dłuższą metę, jak planowanie edukacji dzieci i emerytury, ale także od celów krótkoterminowych.

Może się okazać, że nadejdzie czas, kiedy będziesz potrzebować natychmiastowego dostępu do gotówki – powiedzmy w przypadku nagłego wypadku medycznego lub jeśli chcesz wziąć urlop. Umieszczenie pieniędzy na koncie, które przynosi Ci zainteresowanie, ale pozwala na łatwe dokonywanie wypłat, może pomóc Ci zrealizować te cele. Możesz rozważyć włożenie pieniędzy na konto oszczędnościowe lub spróbować Konto rynku pieniężnego (MMA), płynny składnik aktywów, który zapewnia wyższe oprocentowanie.

Rachunki rynku pieniężnego

Rachunek rynku pieniężnego to rachunek depozytowy prowadzony w banku, kasie lub innej instytucji finansowej. To konto się opłaca zainteresowanie— dużo wyższe niż na zwykłych kontach oszczędnościowych. Banki wykorzystują pieniądze na rachunku rynku pieniężnego do inwestowania w krótkoterminowe aktywa płynne, w tym Bony skarbowe (bony skarbowe) lub obligacje komunalne. Banki zarabiają na tych inwestycjach odsetki i w efekcie dzielą odsetki z posiadaczami rachunków.

Dokonanie wypłaty z rachunku rynku pieniężnego jest tak proste, jak z każdego innego rachunku depozytowego. Wiele z nich pochodzi z karty debetowe i inne funkcje, w tym możliwość wypisywania czeków. Posiadacze rachunków mogą również odwiedzić swój oddział banku lub unii kredytowej, aby dokonać wypłaty.

Chociaż mogą mieć pewne podobieństwa do standardowych kont czekowych i oszczędnościowych, mają pewne ograniczenia, co czyni je mniej elastycznymi. Mogą pochodzić z Minimalne saldo wymagania, ograniczona liczba wypłat i często wiążą się z opłatami i innymi opłatami.

Rachunki rynku pieniężnego i płynność

Konta rynku pieniężnego nie są takie jak inne inwestycje, ponieważ są wysoko aktywa płynne. Z wyjątkiem pewnych limitów dostępności niedawno zdeponowanych środków, depozyty na rachunku rynku pieniężnego są dostępne do natychmiastowej wypłaty. Oznacza to, że konta te można szybko zamienić na gotówkę bez utraty wartości. Rachunki rynku pieniężnego są lokatami nieterminowymi, więc nie ma terminu zapadalności. Posiadacze kont nie tracą odsetek, gdy likwidują swoje konta. Warunki przechowywania, z drugiej strony wymagają od posiadacza rachunku, aby rachunek był otwarty do terminu zapadalności. Wcześniejsze wypłaty zwykle skutkują utratą odsetek.

Istnieją dwa czynniki, które ograniczają konto rynku pieniężnego płynność. W przeciwieństwie do kont czekowych lub oszczędnościowych, banki wymagają od osób, które posiadają konta na rynku pieniężnym, utrzymania minimalnego salda — od 5 000 do 10 000 USD po niskiej stronie. Wcześniej przepisy federalne ograniczały sześć wypłat miesięcznie (każda dodatkowa transakcja debetowa skutkuje opłatami za usługę). Od kwietnia 2020 r. Rezerwa Federalna usunęła ten limit za pomocą nowej zasady, rozporządzenia D.

Baza depozytowa dla banków

Banki komercyjne i SKOK-i zapewniają rachunki rynku pieniężnego przyciągnąć stosunkowo duże, stabilne depozyty w zamian za oprocentowanie nieco wyższe niż w przypadku kont oszczędnościowych i oprocentowanych kont czekowych. Ta stabilna baza depozytowa zwiększa zdolność instytucji finansowej do udzielania kredytów.

Ta potrzeba stabilności rodzi jedyne istotne ograniczenia płynności, którymi są konieczność utrzymywania określonych sald oraz limit ilości wypłat. Naruszenie tych wymogów salda i limitów transakcyjnych może spowodować obniżenie odsetek naliczanych od depozytów lub podwyższenie wnoszonych opłat.

Należy zauważyć, że konta rynku pieniężnego, które są rachunkami depozytowymi z ubezpieczeniem federalnym, różnią się od fundusze rynku pieniężnego oferowane przez banki inwestycyjne.

Konta rynku pieniężnego a Fundusze rynku pieniężnego

Fakt, że rachunki rynku pieniężnego są ubezpieczone, a zatem regulowane przez Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC) zapewnia wsparcie regulacyjne i strukturalne dla tych rachunków. Oczywiście możliwość odzyskania szkody poprzez ubezpieczenie nie jest praktycznym źródłem płynności, ponieważ takie odzyskanie może potrwać do dwóch dni roboczych. Jednak to ubezpieczenie federalne jest ważnym i często źle rozumianym rozróżnieniem między kontami rynku pieniężnego a funduszami rynku pieniężnego.

Fundusze rynku pieniężnego są rodzajem fundusz powierniczy. Są one nieco podobne do konta na rynku pieniężnym, ponieważ są aktywami niskiego ryzyka, które inwestują również w krótkoterminowe, wysoce płynne pojazdy. Ale na tym kończą się podobieństwa. Fundusze rynku pieniężnego oferowane są przez firmy inwestycyjne, które sprzedają udziały inwestorom funduszu. Inwestorzy mogą sprzedać swoje udziały, jeśli potrzebują gotówki i zazwyczaj ponoszą zyski lub straty kapitałowe, które należy zgłosić do Internal Revenue Service (IRS). I w przeciwieństwie do kont rynku pieniężnego, zasada w funduszu rynku pieniężnego nie jest gwarantowana. Fundusze rynku pieniężnego są regulowane przez Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i nie są ubezpieczone przez FDIC.