Inteligentne fundusze inwestycyjne Beta vs. Inteligentne fundusze beta ETF

Inteligentne fundusze inwestycyjne beta i ETF próbują uchwycić zwiększone zyski przy zmniejszonym ryzyku poprzez dywersyfikację. To nie jest twoja tradycyjna forma dywersyfikacji. Zamiast ważenia według wielkości lub innych tradycyjnych pasywnych czynników indeksowych, większość inteligentnych funduszy beta jest ważone specyficznymi cechami, takimi jak wartość, wzrost, wzrost dywidendy, dynamika, niska zmienność lub wysoka jakość. Zarządzający funduszami inteligentnych indeksów beta starają się powielać te ukierunkowane indeksy, które wykorzystują dostosowane metodologie przesiewowe do filtrowania akcji. Obrót jest generalnie niski, ponieważ indeksy zazwyczaj równoważą co pół roku lub corocznie wskaźniki kosztów. W całej branży fundusze te są czynnikiem w toczącej się debacie na temat aktywnego i pasywnego, ponieważ oferują wiele korzyści w postaci spersonalizowanego doboru akcji przy niższych kosztach.

Jedną z dużych różnic między funduszami inwestycyjnymi typu smart beta a funduszami ETF jest to, że istnieje bardzo niewiele funduszy inwestycyjnych przeznaczonych do inwestycji detalicznych. Większość dostępnych na rynku funduszy inwestycyjnych smart beta jest przeznaczonych do inwestowania przez inwestorów instytucjonalnych i zalicza się bardziej do kategorii rozszerzonej, aktywnej smart beta. W związku z tym większość innowacji dotyczących inteligentnej wersji beta została skierowana do

Struktury ETF. Poniżej przyjrzymy się kilku przykładom.

FUNDUSZE INWESTYCYJNE

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) i DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) to dwa popularne fundusze inwestycyjne typu smart beta.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) dąży do całkowitego zwrotu S&P 500 uzupełnionego o absolutną obligację alfa strategia. Całkowity zwrot w ciągu jednego roku wynosi 7,15%. Stopa dywidendy wynosi 4,44%. Wskaźnik kosztów wynosi 85 punktów bazowych.

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX) poszukuje całkowity zwrot przekracza wskaźnik całkowitego zwrotu sektora Shiller Barclays CAPE w USA. Ryzyko polega na tym, że fundusz zainwestuje do 5% aktywów netto w niewykonany korporacyjne papiery wartościowe.

Fundusz ma roczny całkowity zwrot w wysokości 8,25%. Stopa dywidendy wynosi 2,19%. Wskaźnik kosztów wynosi 54 punkty bazowe. Minimalna inwestycja to 100 000 USD, ale spada ona do 5000 USD za IRA.

FUNDUSZE OBROTU GIEŁDOWEGO

ETFdb.com zapewnia obszerną listę inteligentne beta ETF-y z 506 od października 2018 r.

Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH)

ten Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH) jest jednym z najskuteczniejszych funduszy ETF typu smart beta w okresie rocznym do 24 października 2018 r. ETF stara się śledzić stan posiadania i zwrot Indeks Liderów Technicznych Opieki Zdrowotnej Dorsey Wright® który jest sponsorowany przez Nasdaq OMX. Indeks wykorzystuje metodologię inteligentnej wersji beta w celu wybrania 30 papierów wartościowych o charakterystyce siły przy użyciu dostosowanej metodologii badania przesiewowego. ETF jest częścią serii, której celem jest określenie cech siły i dynamiki w sektorach USA.

PTH kosztuje około 81 USD. Jego roczny zwrot wynosi 24%, przewyższając zwrot S&P 500 wynoszący 8,78%. Aktywa zarządzane przez fundusz wynoszą 289 mln USD. Wskaźnik kosztów ETF wynosi 60 punktów bazowych.

DOLNA LINIA

Świat smart beta ewoluuje, ponieważ wiele firm wprowadza innowacje i uruchamia nowe fundusze z obydwoma ETF i fundusz powierniczy Struktury. Do października 2018 r. zainteresowanie inwestorów strategiami inteligentnej wersji beta dla podstawowych udziałów jest widoczne w pięciu największych funduszach strategii pod względem zarządzanych aktywów:

• QUAL iShares Edge MSCI USA Współczynnik jakości ETF
• SCHG Schwab ETF na wzrost o dużej kapitalizacji w USA
• IJT iShares S&P SmallCap 600 Growth ETF
• HDV iShares Core High Dividend ETF Equity
• IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF

Inwestycje w smart beta Blackrock i Vanguard również pokazują wartość uwagi strategii. Zgodnie z listopadem 2017 r. raport z Financial Times, Blackrock i Vanguard prowadzą rozwój funduszy smart beta jako jedyni dwaj zarządzający aktywami z ponad 100 miliardami dolarów w smart beta. O atrakcyjności kategorii świadczą również inwestycje BlackRock i Vanguard. W związku z tym rozszerzenie badania due diligence, aby mieć pewność, i włączenie niektórych opcji inteligentnej wersji beta podczas eksploracji nowej alokacji rynku, staje się coraz bardziej istotne dla optymalizacji zwrotu z portfela.