Jak kupować fundusze powiernicze online?

Dawno, dawno temu, w epoce analogowej, inwestorzy mogli kupować i sprzedawać fundusze inwestycyjne tylko za pośrednictwem specjalistów finansowych: brokerów, zarządzających pieniędzmi i planistów finansowych. Ale internetowe platformy inwestycyjne uczyniły z nas wszystkich traderów, a dziś każdy, kto ma komputer, tablet, a nawet smartfon, może kupować fundusze inwestycyjne. Wszystko, co musisz zrobić, to wiedzieć, gdzie je kupić, jakiego rodzaju funduszu chcesz i jakiego rodzaju opłaty, opłaty za sprzedaż i wydatki możesz napotkać.

Oczywiście, jeśli masz konto zorientowane na emeryturę, takie jak plan 401(k) lub a samodzielna IRA, powiernik konta lub administrator planu prawdopodobnie zezwala na bezpośredni obrót funduszami powierniczymi za pośrednictwem swojej strony internetowej (chociaż w przypadku 401(k) s, jesteś ograniczony do tych, które są konkretnie oferowane przez plan i zwykle do określonej liczby transakcji, które możesz wykonać w ciągu roku lub jedna czwarta). Na potrzeby tego artykułu założymy, że chcesz dokonać zakupu na własną rękę, korzystając ze zwykłego konta podlegającego opodatkowaniu lub konta z odroczonym podatkiem.

Gdzie kupić fundusze inwestycyjne online

Chociaż istnieje mnóstwo różnych witryn inwestycyjnych i platform transakcyjnych, istnieją trzy podstawowe sposoby zakupu funduszy inwestycyjnych online.

Firmy inwestycyjne

Najbardziej oczywistą opcją jest kupowanie funduszy inwestycyjnych bezpośrednio przez firmy inwestycyjne, które je oferują i zarządzają. Spółki funduszy powierniczych obejmują zarówno gigantów notowanych na giełdzie, jak T. Rowe Price do prywatnych firm butikowych, takich jak American Century czy Dodge & Cox. Każda firma oferuje co najmniej kilka różnych funduszy, od pasywnych funduszy indeksowych do aktywnie zarządzanych akcji fundusze do wysokodochodowych funduszy obligacji, zaprojektowanych z myślą o różnych inwestorach i różnych inwestycjach cele.

Jedna kluczowa zaleta kupowania bezpośrednio od towarzystw funduszy inwestycyjnych: brak prowizji od sprzedaży lub opłat maklerskich. Więcej z Twojego dolara inwestycyjnego trafia do funduszu i prawo do pracy dla Ciebie. Kluczowa wada: Twoje możliwości inwestycyjne są ograniczone do rodziny funduszy tej firmy.

Firmy świadczące usługi inwestycyjno-finansowe

Jeśli nie chcesz ograniczać się do jednej rodziny funduszy, niektóre firmy inwestycyjne umożliwiają korzystanie z rachunek wewnętrzny do kupna i sprzedaży funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF oferowanych przez inne podmioty firmy. The Vanguard Group i Fidelity Investments to dwa z najbardziej znanych zarządzających funduszami inwestycyjnymi tego typu które przekształciły się w pełnoprawne firmy świadczące usługi finansowe, zwiększając swoje własne fundusze o konkurencyjne produkty. Haczyk: te firmy naturalnie chcą wypchnąć swoje własne fundusze, więc możesz ponieść dodatkowe opłaty transakcyjne lub płacić prowizje, jeśli wyjdziesz „poza rodzinę”.

Domy maklerskie

Jeszcze inną opcją jest otwarcie konta internetowego w domu maklerskim. Prawdopodobnie będzie to najdroższy kurs: Zazwyczaj tego typu konta pobierają opłatę transakcyjną/prowizję za każdą transakcję, a także mogą pobierać inne opłaty za założenie lub utrzymanie konta. Zapewnią jednak największy wybór funduszy inwestycyjnych.

Znalezienie rachunku o stosunkowo niskich opłatach jest dość proste, zwłaszcza jeśli przeczesujesz szeregi brokerów dyskontowych. Wśród najgorętszych (i najtańszych) są wyłącznie firmy internetowe, takie jak E*HANDEL oraz Doskonalenie. Z niewielkimi kosztami ogólnymi i usługi w dużej mierze zautomatyzowane, ich koszty operacyjne ulegają znacznemu obniżeniu, co widać w opłatach dla konsumentów.

Ale nie licz na kupców cegieł i zapraw. Odnotowując sukces e-brokerów, zwłaszcza wśród trzydziestoletnich inwestorów, wielu starszych ludzi lubi TD Ameritrade, Karol Schwabi Merrill Lynch (poprzez jego Krawędź Merrill) uruchomiły własne platformy cyfrowe. I często opłaty i minimalne opłaty są uchylone lub zdyskontowane dla klientów, którzy prowadzą konta online, unikają wyciągów papierowych i usług doradczych. (Oczywiście posiadanie człowieka, z którym można porozmawiać, może być atrakcyjną cechą brokera oferującego pełen zakres usług).

Zakładanie internetowego konta funduszy powierniczych

Kiedy już zdecydujesz się na instytucję finansową i platformę handlową dla swojego konta, musisz założyć to konto – co możesz oczywiście zrobić online. Większość firm sprawia, że ​​jest to całkiem proste — wystarczy zalogować się na stronie firmy i kliknąć łącze, które zwykle jest oznaczone jako „Otwórz konto”, „Zacznijmy” lub coś podobnego. Odpowiesz na te same pytania potrzebne do otwarcia dowolnego rachunku maklerskiego: dane osobowe, rodzaj rachunku (indywidualne lub wspólne, IRA lub podlegające opodatkowaniu itp.).

Być może będziesz musiał również wskazać, czy chcesz, aby jakiekolwiek dywidendy z funduszu zostały zdeponowane na Twoim koncie, czy automatycznie ponownie zainwestowane w fundusz. I będziesz musiał podać informacje o koncie bankowym, aby przelać gotówkę za inicjał inwestycja – i, jeśli tak określisz, do wykorzystania jako źródło zakupu dodatkowych udziałów w funduszach inwestycyjnych każdego miesiąca. Wiele firm zmniejsza wymaganą sumę, aby otworzyć konto, jeśli założysz jeden z tych automatycznych programów inwestycyjnych.

Złożenie wniosku online trwa zwykle od 10 do 20 minut. Rozpatrzenie wniosku i zasilenie konta trwa zwykle od jednego do trzech dni.

Wykonywanie internetowego handlu funduszami powierniczymi

Gdy Twoje konto jest aktywne, kupowanie i sprzedawanie funduszy inwestycyjnych jest proste. Chociaż każda witryna jest nieco inna, wszystkie działają zasadniczo w ten sam sposób. Wskaż symbol giełdowy funduszu, który chcesz kupić, oraz kwotę, którą chcesz zainwestować — w przeciwieństwie do akcje, fundusze inwestycyjne wymagają zainwestowania określonej kwoty w dolarach zamiast kupowania określonej liczby Akcje. Ponadto możesz zostać zapytany, w jaki sposób chcesz obsługiwać wypłaty dywidendy (jeśli nie ustawiłeś tego podczas składania wniosku): albo poprzez wykorzystanie ich do zakupu dodatkowych jednostek uczestnictwa funduszu, albo zdeponowanie ich na swoim rachunku inwestycyjnym jako gotówka.

Po wypełnieniu zlecenia handlu, Twoja transakcja pozostaje w toku, dopóki dzienna wartość udziału funduszu nie zostanie obliczona na koniec dnia handlowego. Większość funduszy inwestycyjnych zgłasza swoje wartość aktywów netto (NAV) do godziny 18:00 ET. Po zgłoszeniu wartości NAV wiesz, ile akcji faktycznie kupiłeś.

Rozliczenie transakcji zajmuje od jednego do trzech dni roboczych, co oznacza, że ​​oficjalna transakcja finansowa nie jest natychmiast zakończona. SEC wymaga, aby nie był dłuższy niż dwa dni robocze. Firmy inwestycyjne i strony maklerskie publikują informacje o ramach czasowych dla transakcji funduszy inwestycyjnych.

Wybór funduszu inwestycyjnego online

Gdy opanujesz mechanikę, zaczyna się prawdziwa praca: decydowanie, jakiego rodzaju fundusz powierniczy najlepiej odpowiada Twoim potrzebom inwestycyjnym. Najpierw rozważ swoją tolerancję na ryzyko. Zazwyczaj inwestycje, które oferują potencjał do dużych zysków, takie jak wysokodochodowe fundusze inwestycyjne i większość inwestycje giełdowe, również wiążą się z większym ryzykiem niż inwestycje, które oferują skromniejsze zwroty. Jeśli masz niską tolerancję na ryzyko, unikaj funduszy inwestycyjnych, które inwestują w wysoce zmienne papiery wartościowe lub stosuj agresywne strategie inwestycyjne, które dążą do pokonania rynku.

Następnie określ, co chcesz osiągnąć dzięki tej inwestycji. Jeśli chcesz czegoś, co generuje stały dochód każdego roku, wybierz fundusz powierniczy, który wypłaca dywidendy lub fundusz obligacji. Jeśli chcesz zminimalizować krótkoterminowe wpływ podatkowy swojej inwestycji, wybierz fundusz, który dokonuje bardzo niewielu wypłat rocznych, nie wypłaca dywidendy i koncentruje się na długoterminowym wzroście. Jeśli Twoim głównym celem jest szybkie tworzenie bogactwa, nawet jeśli oznacza to zwiększone ryzyko, spójrz na wysokodochodowe fundusze obligacji lub akcje.

Jeśli wybierzesz aktywnie zarządzany fundusz, w przeciwieństwie do pasywnie zarządzanego funduszu indeksowanego, sprawdź historię działalności menedżera wybranego funduszu. Sukces aktywnie zarządzanych funduszy zależy od doświadczenia, umiejętności i instynktu funduszu menedżera, więc historyczne zwroty generowane przez inne fundusze pod ich opieką są dobrym wskaźnikiem ich dzielność.

Wskaźniki wydatków funduszy inwestycyjnych

Przeglądając fundusze inwestycyjne, powinieneś zdawać sobie sprawę z rodzajów opłat i wydatków, które możesz ponieść. W niektórych przypadkach koszty związane z danym funduszem mogą sprawić, że jego zwroty będą znacznie mniej imponujące.

Jeden koszt ponoszony przez wszystkie fundusze inwestycyjne nazywa się an Współczynnik kosztów. Jest to po prostu procent wartości Twojej inwestycji, zwykle między 0,1% a 3%, co roku fundusz powierniczy pobiera opłaty za pokrycie kosztów administracyjnych i operacyjnych. Aktywnie zarządzane fundusze zazwyczaj mają wyższe wskaźniki kosztów niż ich pasywnie zarządzane odpowiedniki, ponieważ ich zwiększona aktywność handlowa generuje więcej papierkowej roboty i wymaga więcej roboczogodzin.

Jeśli wybrany przez Ciebie fundusz ma szczególnie wysoki wskaźnik wydatków, upewnij się, że nie ma w ofercie tańszego funduszu o tych samych celach i podobnym portfelu. Zwłaszcza w przypadku funduszy indeksowanych szukaj najtańszych: ponieważ są one zaprojektowane tak, aby po prostu inwestować we wszystko papiery wartościowe danego indeksu, jest niewielka różnica między funduszami, które śledzą to samo indeks.

Opłaty za sprzedaż funduszy inwestycyjnych

Oprócz rocznej opłaty za wydatki, wiele funduszy inwestycyjnych nakłada opłaty za sprzedaż, zwane obciążeniami. Obciążenie ustalane przez zarządzającego funduszem jest zasadniczo opłatą uiszczaną na rzecz brokera, Planer Finansowy lub doradcy inwestycyjnego, który sprzedał ci fundusz (jest to coś innego niż prowizja od sprzedaży lub opłata transakcyjna, którą może naliczyć ci samo biuro maklerskie – wiemy, że mylące). Opłaty za doładowanie mogą być pobierane w momencie inwestycji (obciążenie front-end) lub przy wykupie (obciążenie zaplecza lub odroczona opłata za sprzedaż). Niektóre fundusze są reklamowane jako fundusze bez obciążenia. Należy jednak pamiętać, że nadal mogą pobierać wiele innych opłat, które czynią je równie kosztownymi.

Uważnie przeczytaj warunki wybranego funduszu, aby sprawdzić, czy pobiera on jakiekolwiek opłaty za wykup, zakup lub wymianę od akcjonariuszy, którzy: chcą zmienić swoją początkową inwestycję, sprzedając akcje, kupując dodatkowe akcje lub przechodząc do innego oferowanego przez niego funduszu solidny. Wiele funduszy to robi, szczególnie jeśli dokonasz zmiany w ciągu 60 lub 90 dni od pierwszego zakupu.

Inne wspólne wydatki obejmują opłaty 12b-1, aby pokryć koszty marketingu, reklamy i dystrybucji funduszu i jego literatury.

Wiele funduszy oferuje trzy klasy akcji, takie jak A, B i C, które wiążą się z różnymi rodzajami wydatków w celu zaspokojenia różnych strategii inwestycyjnych. Na przykład akcje klasy A zazwyczaj niosą ze sobą opłatę za ładowanie od frontu, ale mają niższe wskaźniki kosztów i opłaty 12b-1 niż B i akcje C, dzięki czemu lepiej nadają się dla kogoś, kto chce dokonać jednej inwestycji i utrzymać ją przez długi czas Kropka.

Dolna linia

Handel funduszami inwestycyjnymi online to stosunkowo nowa opcja dla inwestorów. Ale przy wyborze firmy do inwestowania kryteria są dość tradycyjne: Jaka jest reputacja tej firmy? Jakie usługi, udogodnienia i produkty oferują? Jak łatwo jest sobie z nimi poradzić i ich platformą handlową? A jeśli chodzi o wybór funduszu inwestycyjnego, podstawowe pytania, które należy zadać – jak jego cel pasuje do Twojego cele inwestycyjne, poziom ryzyka, jakie stwarza w stosunku do Twojej tolerancji oraz wysokość opłat – pozostają wieczny.