Co to jest obserwator rekinów?
Co to jest obserwator rekinów?
Termin obserwator rekinów odnosi się do profesjonalisty lub firmy specjalizującej się we wczesnym wykrywaniu Wrogie przejęcia. Obserwatorzy rekinów są zatrudniani przez firmy, które obawiają się, że mogą stać się celem większych korporacji. Monitorują aspekty działalności handlowej firmy na rynek które mogą wskazywać na możliwe przejęcie, np. kto gromadzi akcje i liczbę nabywanych akcji.
Kluczowe dania na wynos
- Obserwator rekinów specjalizuje się we wczesnym wykrywaniu wrogich przejęć.
- Obserwatorzy rekinów są zatrudniani przez firmy, które obawiają się, że będą atakowane przez większe korporacje poprzez wrogie przejęcia.
- Obserwatorzy rekinów monitorują aspekty działalności handlowej firmy na rynku, takie jak kto gromadzi akcje i liczba nabywanych akcji.
- Obserwatorzy rekinów ostrzegają firmy i ich zespoły zarządzające o wszelkich nietypowych działaniach, które mogą wykryć podczas monitorowania aktywności rynkowej.
- Zagrożone spółki mogą stosować dowolną liczbę strategii, aby odwieść potencjalnego nabywcę od realizacji planu wrogiego przejęcia.
Jak działają obserwatorzy rekinów
Wielki korporacje często patrzą na mniejsze firmy i startupy jako łatwe cele do przejęcia. ten firma docelowa może mieć produkt lub usługę wartą nabycia, nabywca może chcieć wejść na nowy rynek, operacje biznesowe mogą być zgodne z nabywcą lub podmiot docelowy może konkurować z większym Spółka.
Kiedy firma nie chce być przejęta, potencjał nabywca może zdecydować się na wrogie przejęcie. Dzieje się tak, gdy firma stojąca za przejęciem próbuje kupić wystarczająco dużo Akcje celu na otwartym rynku lub poprzez zakup akcji od istniejących akcjonariusze. Nabywcy mogą również próbować przejąć kontrolę nad spółką i zastąpić jej kierownictwo w celu zatwierdzenia przejęcia.
Firmy mogą mieć problemy z ich ceny akcji w wyniku problemów z zarządzaniem, finansami lub jego działalnością. Potencjalne cele muszą być czujne, aby zapobiec przejęciu ich. Jednym ze sposobów na to jest zatrudnienie kogoś, kogo branża finansowa nazywa obserwatorem rekinów. Termin ten jest analogiczny do dużego rekina pływającego wokół akwenu w poszukiwaniu mniejszych ryb do połknięcia.
Obserwator rekinów to profesjonalista lub firma, która monitoruje handel wzory w ich kliencie Zbiory i próby ustalenia, kto gromadzi akcje. Dzieje się tak, ponieważ firmy często inicjują próby wrogiego przejęcia, nabywając akcje, aby móc kontrolować znaczną część praw głosu lub większość praw głosu. Podstawową działalnością obserwatora rekinów jest zwykle pozyskiwanie pełnomocnicy dla korporacji klientów.
Obserwatora rekinów może również wynająć osoba trzecia, która jest zainteresowana ewentualnymi możliwościami arbitrażu ryzyka, które mogą powstać w wyniku próby przejęcia.
Uwagi specjalne
Obserwatorzy rekinów są kluczowymi graczami w fuzje i przejęcia (MAMA). Ale zamiast im ułatwiać, obserwatorzy rekinów pomagają zapobiegać ich występowaniu, zwłaszcza gdy firma docelowa nie ma ochoty na przejęcie.
Więc co się dzieje, gdy firmy myślą, że są celami? Firmy te mają do dyspozycji kilka opcji, gdy sądzą, że inna firma może chcieć je przejąć. Istnieje wiele linii obrony, które cel może wykorzystać, aby odwieść wrogie strony, które mogą wykazać zainteresowanie potencjalną firmą będącą celem. Są to zarówno pigułki z trucizną, jak i złote uściski dłoni i złote spadochrony.
ten trująca pigułka obrona podnosi koszty związane z przejęciami, czyniąc akcje spółki niekorzystnymi. A złoty uścisk dłoni, który jest negocjowany na długo przed przejęciem, zapewnia kluczowemu personelowi firmy duże odprawy. Złote spadochrony, z drugiej strony, zapewniają menedżerom szereg korzyści i korzyści w przypadku przejęcia przed ich rozwiązaniem.
Pod wieloma względami spółka docelowa sprawia, że koszt przejęcia jest zbyt wysoki lub pogarsza sytuację firmy z finansowego lub strategicznego punktu widzenia. Celem jest doprowadzenie tak zwanego rekina do przekonania, że jego pozyskanie stanie się mniej atrakcyjnym posunięciem biznesowym.
Przykład obserwatora rekinów
Oto hipotetyczny przykład pokazujący, jak działają obserwatorzy rekinów. Powiedzmy, że Sesame Brokerage jest spółką notowaną na giełdzie, która ma wiele wartościowych aktywa. Kurs akcji firmy został ostatnio obniżony z powodu trendów makro, które panują w branży. Zarząd firmy, akcjonariusze i rada dyrektorów wszyscy są zaniepokojeni byciem celem przejęcia.
Sesame Brokerage zatrudnia Berta i Ernie's Shark Watchers Inc. do monitorowania działalności handlowej akcjami Sesame Brokerage na otwarty rynek. Firma będzie śledzić firmy, które nabywają akcje Sesame Brokerage i ostrzegać zespół zarządzający Sesame o wszelkich możliwych zagrożeniach przejęcia, jeśli i kiedy nastąpi przejęcie lub wcześniej.
W tym momencie Sesame Brokerage może zostać poinformowany przez swojego obserwatora rekinów, że Monster ABC kupuje znaczne ilości swoich akcji, prawdopodobnie dążąc do przejęcia większościowego pakietu akcji. Monster ABC jest znany z przejmowania firm pogrążonych w depresji. Sesame Brokerage może następnie przygotować się do odparcia przejęcia, wdrażając różne zabezpieczenia przed próbą przejęcia.
