Definiowanie podstawowych celów inwestycyjnych

Podstawowe cele inwestycyjne: przegląd

Możliwości inwestowania oszczędności stale rosną, ale każdy z nich nadal można podzielić na trzy podstawowe cechy: bezpieczeństwo, dochód i wzrost.

Opcje te obejmują również cele każdego inwestora. Chociaż inwestor może mieć więcej niż jeden z tych celów, a może mieć wszystkie trzy, sukces jednego odbywa się kosztem pozostałych.

Pierwszym zadaniem każdego odnoszącego sukcesy inwestora indywidualnego jest znalezienie właściwej równowagi pomiędzy tymi trzema godnymi uwagi celami.

Bezpieczeństwo

Mówi się, że nie ma czegoś takiego jak całkowicie bezpieczna i pewna inwestycja. Ale możesz podejść całkiem blisko.

Jednym z nich jest inwestowanie w papiery wartościowe emitowane przez rząd w stabilnych systemach gospodarczych. Standardem złota pozostają obligacje emitowane w USA. Musisz wyobrazić sobie upadek rządu USA, aby martwić się utratą inwestycji w nich.

Następne pod względem bezpieczeństwa są obligacje korporacyjne o ratingu AAA emitowane przez duże, stabilne firmy. Takie papiery wartościowe są prawdopodobnie najlepszym sposobem na zachowanie kapitału przy wcześniej ustalonej stopie procentowej.

Ryzyko jest podobne do ryzyka związanego z obligacjami rządowymi. Musiałbyś wyobrazić sobie bankructwo IBM lub Costco, aby martwić się o utratę pieniędzy inwestujących w ich obligacje.

Niezwykle bezpieczne inwestycje znajdują się również na rynku pieniężnym. W celu zwiększenia ryzyka, te papiery wartościowe obejmują bony skarbowe (bony skarbowe), certyfikaty depozytowe (CD), papiery komercyjne lub potwierdzenia bankowe.

Bezpieczeństwo ma swoją cenę. Zwroty są bardzo skromne w porównaniu do potencjalnych zwrotów z bardziej ryzykownych inwestycji. Nazywa się to „ryzykiem możliwości”. Ci, którzy wybierają najbezpieczniejsze inwestycje, mogą rezygnować z dużych zysków.

Do pewnego stopnia istnieje również ryzyko stopy procentowej. Oznacza to, że możesz związać swoje pieniądze w obligację, która przyniesie 1% zwrotu, a następnie obserwować, jak inflacja rośnie do 2%. Właśnie straciłeś pieniądze pod względem realnej siły nabywczej.

Dlatego najbezpieczniejszymi inwestycjami są instrumenty krótkoterminowe, takie jak 3-miesięczne i 6-miesięczne płyty CD. A te najbezpieczniejsze inwestycje przynoszą najmniej odsetek.

Dochód

Inwestorzy, którzy koncentrują się na dochodach, mogą kupić niektóre z tych samych aktywów o stałym dochodzie, które opisano powyżej. Ale ich priorytety przesuwają się w kierunku dochodu. Szukają aktywów, które gwarantują stały dochód. Aby się tam dostać, mogą zaakceptować nieco większe ryzyko.

Jest to często priorytet emerytów, którzy chcą generować stabilne źródło miesięcznego dochodu, jednocześnie nadążając za inflacją.

Obligacje rządowe i korporacyjne mogą być w mieszance, a inwestor dochodowy może wykroczyć poza najbezpieczniejsze opcje z oceną AAA i wyjdzie dłużej niż krótkoterminowe płyty CD.

Oceny są przyznawane przez agencja ratingowa który ocenia stabilność finansową firmy lub rządu emitującego obligacje. Obligacje ocenione na A lub AA są tylko nieznacznie bardziej ryzykowne niż Obligacje AAA ale oferują wyższą stopę zwrotu. Obligacje o ratingu BBB niosą ze sobą średnie ryzyko, ale większy dochód.

Poniżej tego jesteś w obligacja śmieciowa terytorium i słowo bezpieczeństwo nie ma zastosowania.

Inwestorzy dochodowy mogą również kupować akcje uprzywilejowane lub akcje zwykłe, które historycznie przynoszą dobre dywidendy.

Wzrost kapitału

Z definicji wzrost kapitału osiąga się tylko poprzez sprzedaż aktywów. Akcje są aktywami kapitałowymi. Z wyjątkiem wypłaty dywidendy, ich właściciele muszą je spieniężyć, aby zrealizować zyski.

Istnieje wiele innych rodzajów aktywów zwiększających kapitał, od diamentów po nieruchomości. To, co ich łączy, to pewien stopień ryzyka dla inwestora. Sprzedaż po cenie niższej niż zapłacona cena określana jest jako strata kapitałowa.

Rynki akcji oferują jedne z najbardziej spekulacyjnych inwestycji dostępnych, ponieważ ich zwroty są nieprzewidywalne. Ale jest ryzykowne i bardziej ryzykowne.

Zapasy blue-chip są ogólnie uważani za najlepszych z tej grupy, ponieważ wiele z nich oferuje rozsądne bezpieczeństwo, skromne dochody z dywidend i potencjał wzrostu kapitału w dłuższej perspektywie.

Zapasy wzrostu są dla tych, którzy potrafią tolerować wzloty i upadki. Są to szybko rozwijające się młode firmy, które mogą wyrosnąć na Amazonki. Albo mogą się rozbić spektakularnie.

ten gwiazdy dywidendowe to firmy o ugruntowanej pozycji, które mogą nie rosnąć w zawrotnym tempie, ale wypłacają stałe dywidendy rok po roku.

Wielu inwestorów indywidualnych unika wybierania akcji i wybiera jedną lub więcej fundusze giełdowe lub fundusze inwestycyjne, które mogą zapewnić im udziały w szerokiej gamie akcji.

Jednym z wbudowanych bonusów akcji jest korzystna stawka podatkowa. Zyski ze sprzedaży akcji, jeśli akcje są w posiadaniu co najmniej rok, podlegają opodatkowaniu według stawki zysków kapitałowych, która jest niższa niż stawki podatku dochodowego płacone przez większość.

Cele drugorzędne

Bezpieczeństwo, dochody i zyski kapitałowe to trzy główne cele inwestowania. Ale są też inne, o których należy pamiętać przy wyborze inwestycji.

Minimalizacja podatku: Niektórzy inwestorzy traktują minimalizację podatków jako czynnik w swoich wyborach. Na przykład wysoko opłacany dyrektor może dążyć do inwestycji z korzystnym traktowaniem podatkowym, aby zmniejszyć ogólne obciążenie podatkiem dochodowym.

Wpłacanie składek na indywidualne konto emerytalne lub jakikolwiek inny korzystny podatkowo plan emerytalny jest dla nas wszystkich wysoce skuteczną strategią minimalizacji podatków.

Płynność: Inwestycje takie jak obligacje lub fundusze obligacji są stosunkowo płynne, co oznacza, że ​​w wielu przypadkach można je szybko zamienić na gotówkę i przy niewielkim ryzyku utraty. Zapasy są mniej płynne, ponieważ można je łatwo sprzedać, ale sprzedaż w niewłaściwym czasie może spowodować poważne straty.

Wiele innych inwestycji jest niepłynnych. Nieruchomości lub sztuka mogą być doskonałą inwestycją, chyba że jesteś zmuszony je sprzedać w niewłaściwym czasie.

Równoważenie bezpieczeństwa, wzrostu i zysków kapitałowych

Dla większości inwestorów odpowiedź nie leży w jednym wyborze między bezpieczeństwem, wzrostem lub zyskami kapitałowymi. Najlepszym wyborem jest połączenie wszystkich trzech, które spełnia Twoje potrzeby.

I pamiętaj, że to się zmienia z czasem. Twój apetyt na zyski kapitałowe może być najwyższy, gdy jesteś na początku kariery i możesz wytrzymać duże ryzyko. Kiedy zbliżasz się do emerytury, możesz priorytetowo trzymać się tego gniazda i zmniejszyć ryzyko.

Jednak na każdym etapie twoje portfolio prawdopodobnie będzie odzwierciedlać jeden nadrzędny cel, a wszystkie inne potencjalne cele będą miały mniejszą wagę w ogólnym schemacie.