Beräkna avkastning på investering (ROI) i Excel
Vad är avkastning på investeringar (ROI)?
Avkastning på investeringar (ROI) är en beräkning som visar hur en investering eller tillgång har uppträtt under en viss period. Det uttrycker vinst eller förlust i procentuella termer.
Formeln för att beräkna ROI är enkel:
(Aktuellt värde - Börvärde) / Börvärde = ROI.
Nuvärdet kan vara en av två saker: vilket belopp investeringen såldes för (dess realiserat värde) eller vad investeringen är värd för närvarande (som marknadspris av en stock). Börvärdet är en historisk siffra: det pris som ursprungligen betalades för investeringen eller kostnad.
Viktiga takeaways
- Avkastning på investering (ROI) visar hur stor avkastning en tillgång eller investering har gett under en viss tidsperiod, uttryckt i procentuella termer.
- ROI beräknas genom att subtrahera startvärdet från det aktuella värdet och sedan dividera talet med startvärdet. Det kan beräknas för hand eller via excel.
- ROI är ett prestandamått som gör det enkelt att jämföra totalavkastningen på olika investeringar, men på nackdelen mäter den bara från en slumpmässig slutpunkt och tar inte hänsyn till tidsvärdet på pengar.
Beräknar ROI i Excel
Bästa praxis för finansiell modellering kräver att beräkningar är transparenta och enkla granskningsbar. Tyvärr, när du staplar alla beräkningar till en formel, kan du inte enkelt se vilka siffror som går vart, eller vilka siffror som är användarinmatningar eller hårdkodade.
Sättet att ställa in detta på Excel är att ha alla data i en tabell och sedan bryta ut beräkningarna rad för rad.
Du vill skapa utrymme för dina start- och slutvärden och sedan använda cellreferenser för att bestämma ROI.
ROI Fördelar och nackdelar
En positiv aspekt av ROI som prestationsmått är att du enkelt kan jämföra total avkastning på olika investeringar.
Det finns dock några överväganden att tänka på. Ibland uttrycks "aktuellt värde" i den grundläggande ROI -formeln som en "vinst på investering". Detta är inte helt korrekt. Om du började med $ 100 och slutade med $ 140 är din vinst på investeringen $ 40. Men det nuvarande värdet är hela $ 140.
Den andra stora är den ROI endast åtgärder från en godtycklig slutpunkt. Det beaktar inte pengars tidsvärde, vilket är en kritisk del av avkastningen. Detta är särskilt tydligt om du tittar på avkastningen på 2020 på -18% i tabellen ovan. Det är inte en årlig förändring från det tidigare värdet för 2019. Det är snarare den totala förändringen mätt från början, 2017. Även om det exakt återspeglar totalavkastningen under perioden, visar det inte årlig avkastning eller den sammansatt ränta av förändring.