Bästa obligationsräntor med hög avkastning för fjärde kvartalet 2021

Högavkastningsobligationer kan vara ett attraktivt fordon för investerare eftersom de betalar högre räntor än obligationer av investment grade. Å andra sidan, högavkastningsobligationer (växelvis kända som "skräp" -bindningar) har också en större chans att som standard än obligationer av investeringsklass, vilket gör dem till ett mer riskfylldt tillskott till en portfölj. Investerare som vill dra nytta av de högre ränteutbetalningarna på högavkastningsobligationer samtidigt som de kontrollerar en del av risken diversifiering kan investera i en korg med högavkastningsobligationer i börshandlade fonder (ETF: er).

Det finns 40 högavkastningsobligations-ETF: er som handlar i USA, exklusive inversa och hävstångseffekter samt fonder med mindre än 50 miljoner dollar i förvaltat kapital (AUM). Högavkastningsobligationer, mätt med Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield Index, har underpresterat det bredare marknaden, vilket ger en total avkastning på 9,8% under de senaste 12 månaderna jämfört med S&P 500: s totala avkastning på 34,5%, från och med Augusti 6, 2021. Den högpresterande högavkastningsobligations-ETF för fjärde kvartalet 2021, baserat på resultat under det senaste året, är High Yield ETF (HYLD). Vi granskar de tre bästa bästa avkastningsobligations-ETF: erna nedan. Alla siffror är från och med augusti. 6, 2021.

• Prestanda under ett år: 17,7%
• Utgiftskvot: 1,29%
• Årlig utdelningsavkastning: 7,66%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 21 257
• Förvaltat kapital: 132,2 miljoner dollar
• Startdatum: nov. 30, 2010
• Utgivare: Exchange Traded Concepts

HYLD är en aktivt förvaltad ETF som riktar sig skräpobligationer. Dess främsta mål är att generera hög löpande inkomst snarare än att jaga kapitalvärdering och det tar en värdebaserat tillvägagångssätt för kreditval, med fokus på den mindre konkurrenskraftiga mindre emittentdelen av marknadsföra. Som en del av sin riskhanteringsstrategi tar fonden hänsyn till ett antal faktorer, inklusive makroekonomisk och konjunkturmiljö, kredit- och ränterisk och egensinniga risker av specifika emittenter.

HYLD: s främsta innehav inkluderar aktier i PGIM Global High Yield Fund (GHY), som investerar i högavkastningsobligationer från emittenter runt om i världen, inklusive i tillväxtmarknader; aktier i PGIM High Yield Bond Fund (ISD), som främst investerar i högavkastningsobligationer; och obligationer utgivna av JBS USA LUX / JBS USA Finance Inc., ett dotterbolag till det brasilianska köttförädlingsföretaget JBS SA (JBSAY) som inrättades för att emittera skuldebrev, återbetala befintliga kreditfaciliteter och för förvärv.

• Prestanda under ett år: 12,4%
• Utgiftskvot: 0,37%
• Årlig utdelningsavkastning: 5,85%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 74123
• Förvaltat kapital: 382,2 miljoner dollar
• Startdatum: 17 juli 2018
• Utfärdare: Northern Trust

HYGV följer Northern Trust High Yield Value-Scored U.S. Corporate Bond Index, som mäter prestanda för ett brett utbud av företagsobligationer med hög avkastning som har screenats för värde, kvalitet och likviditet. ETF använder en metod för att betygsätta obligationsutgivare baserat på faktorer som värdering, solvens, förvaltningseffektivitet och lönsamhet. Det innebär också begränsningar för enskilda obligationer, emittenter, sektorer och andra egenskaper. Fondens största tilldelning sker i obligationer utgivna av företag som är verksamma inom industrisektorn och lite mer än en tredjedel av dess obligationsinnehav har löptider mellan sju och tio år.

Fondens främsta innehav inkluderar obligationer emitterade av följande företag: CSC Holdings LLC (C06), ett Singapore-baserat holdingbolag som tillhandahåller kabel- och telekommunikationstjänster; Weatherford International Ltd. (WFRD), leverantör av oljefältutrustning och -tjänster; och NFP Corp., en leverantör av försäkringsmäklare och konsulttjänster.

• Prestanda under ett år: 12,3%
• Utgiftskvot: 0,25%
• Årlig utdelningsavkastning: 4,13%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 862525
• Förvaltat kapital: 3,0 miljarder dollar
• Startdatum: 14 juni 2016
• Emittent: BlackRock Financial Management

FALN spårar Bloomberg Barclays U.S. High Yield Fallen Angel 3% Capped Index, som består av högräntade företagsobligationer i amerikanska dollar som tidigare innehade investeringsklass betyg. Obligationer som innehas av denna ETF beaktas fallna änglar, efter att ha tappat sin status av investeringsgrad och blivit betygsatt som skräp. Dessa obligationer har historiskt sett uppvisat en högre kreditkvalitet än resten av obligationsmarknaden med hög avkastning.

Fonden investerar i högavkastningsobligationer av olika slag varaktigheter över utvecklade marknader. Dess främsta innehav inkluderar obligationer emitterade av följande företag: Occidental Petroleum Corp. (OXY), ett olje- och gasprospekterings- och produktionsföretag; Sprint Capital Corp., ett dotterbolag till det trådlösa kommunikationsföretaget T-Mobile U.S. Inc. (TMUS); och Kraft Heinz Foods Co., ett dotterbolag till mat- och dryckesföretaget The Kraft Heinz Co. (KHC).

Kommentarer, åsikter och analyser som uttrycks häri är endast för informationsändamål och bör inte vara det övervägde individuell investeringsrådgivning eller rekommendationer för att investera i någon säkerhet eller att anta någon investering strategi. Även om vi anser att informationen här är tillförlitlig, garanterar vi inte dess riktighet eller fullständighet. De åsikter och strategier som beskrivs i vårt innehåll kanske inte passar alla investerare. Eftersom marknads- och ekonomiska förhållanden kan förändras snabbt, kommer alla kommentarer, åsikter och analyser som finns i vårt innehåll återges från och med publiceringsdatumet och kan ändras utan lägga märke till. Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta angående något land, region, marknad, industri, investering eller strategi.