Federal Reserve Regulations Definition

Vad är Federal Reserve Regulations?

Federal Reserve -regler är regler som införts av Federal Reserve Board att reglera bank- och utlåningsinstitutens praxis, vanligtvis som svar på lagar som lagstiftaren antagit. Reglering och övervakning av banksystemet är en av de centrala funktionerna i Federal Reserve System. Målet med de flesta Federal Reserve -regler är att främja stabiliteten i banksystemet.

Förståelse för Federal Reserve -förordningar

En av de centrala funktionerna i Federal Reserve System är att reglera och övervaka landets banksystem. Fed Board of Governors är ytterst ansvarig för denna verksamhet som den utför genom de regionala Fed -bankerna. Styrelsen utfärdar bestämmelser för bankpraxis och kapitalkrav för att främja sin egen penning- och finanspolitik och för att genomföra lagar som antagits av kongressen.

Federal Reserve -reglerna är juridiskt bindande för medlemsbanker och banker som bryter mot dem kan stängas av Fed. De är tydliga, skrivna regler som banker måste följa. Fed bedriver också övervakning av bankerna, undersöker bankernas praxis, utvärderar deras efterlevnad av bokstäverna och avsikten med Federal Reserve -reglerna och vidtar verkställighetsåtgärder.

Federal Reserve -reglering och tillsyn följer två breda principer för mikroprudentiella och makroprudentiella funktioner. Mikroprudentiell reglering och tillsyn innebär undersökning och efterlevnad av föreskrifter specifika banker för att hålla dem till försiktighetsstandarder för att låna ut ärlighet, riskfylldhet och bra kapital krav. Makroprudentiell reglering och tillsyn innebär breda regler som syftar till att främja sundheten i det finansiella systemet som helhet mot systemrisk.

Fed -regleringen av det finansiella systemet har varit ett frekvent ämne för debatt och ett mål för kritik efter episoder av finanskris som den stora lågkonjunkturen. Som en kvasi-offentlig enhet, nominellt privatägd men etablerad och bemyndigad av federal lag, förväntas Fed i allmänhet agera i allmänhetens intresse. Men som alla tillsynsmyndigheter kan Fed bli föremål för intressekonflikter och allmänna valfrågor inklusive hyresökande och lagstiftning, vilket kan återspeglas i dess policyer och regler.

Historien om Federal Reserve Banking Regulation

Före inbördeskriget var regleringen av banker mestadels en fråga som hanterades av de enskilda staterna, med undantag av Första och andra bankerna i USA, kortlivade föregångare till Federal Reserve System som administrerades av federal regering. I övrigt bestod den nationella regleringen av banksystemet i huvudsak endast av Konstitutionens krav att ingen stat kan kräva annat än guld eller silver som lagligt anbud för skulder.

Denna period var känd som epoken med fri bank, eftersom statligt reglerade banker i allmänhet var fria att konkurrera om utfärdande av lån och papperslappar med guld- eller silverpengar. Banker som överutgivit sedlar i förhållande till sina reserver riskerade marknadsdisciplin i form av bankkörningar och sviktande allmänhetens förtroende, och stater som tillät sina chartrade banker att göra det riskerade marknadsdisciplin i form av lokala ekonomiska nedgångar på grund av skuld deflation. Bankpanik och finansiella kriser var inte ovanliga, men de var kortlivade och lokaliserade på grund av banksystemets decentraliserade karaktär. Sammantaget upprätthöll landet en längre period av ekonomisk tillväxt och stabilitet.

Från och med 1862, för att hjälpa till att finansiera kriget, antog den federala regeringen lagen om anbud och National Banking Acts, en serie lagar som försökte driva ut statscharterade banker från marknaden och ersätta dem med nationellt chartrade banker med en enda nationell tidning valuta. Detta inkluderade skapandet av nationella stadgar för banker (med tillhörande regler och reservkrav), övergivande av guldstandarden till förmån för utfärdandet av den första federalt sanktionerade pappersvalutan (känd som ”greenbacks”) och tung straff skatter på statliga banker för att driva sina sedlar från marknaden till förmån för de nya papperspengarna som utfärdats av federalt chartrade banker.

Kraften och betydelsen av nationellt chartrade banker som verkar från landets stora finanscentra som New York ökade och aktiviteten hos statligt chartrade banker undertrycktes. Statligt chartrade och statligt reglerade banker återhämtade sig något under decennierna efter kriget med den ökande populariteten att kontrollera konton istället för bankutfärdade sedlar.

I början av 1900-talet hade antalet både stats- och nationellt chartrade banker ökat tillsammans med USA: s ekonomi. Ökad kreditgivning för att främja spekulationer i råvaru- och aktiemarknaderna genom det växande antalet banker och närstående finansinstitut ledde till tillgångar bubblor. Den periodiska sprängningen av dessa bubblor, i kombination med ökande sammankopplingar mellan banker genom systemet med nationellt nätverk banker som verkar på Wall Street och de stora regionala kommersiella knutpunkterna skapade ökad systemrisk och episoder av utbredd skuld deflation.

De tidigare kortlivade, lokala finanspanikerna tenderade nu att bredda sig i omfattning och omfattning och hota intressena för de stora finansinstituten i de nordöstra finanscentren. Detta kulminerade i paniken 1907 och en nationell lågkonjunktur från 1907-1908. I kölvattnet av paniken 1907 bildar kongressmedlemmarna de nordöstra staterna och representanter för de stora Wall Street -bankerna började utarbeta planer för ytterligare centralisering kontroll och reglering av banksystemet för att skydda intressen för de stora, väletablerade och väl anslutna bankerna som dominerade landets stora finansiella centra.

Dessa planer blev verklighet med upprättandet av Federal Reserve System 1913, enligt Federal Reserve Act. Enligt lagen var alla banker juridiskt skyldiga att gå med i Federal Reserve System, som sedan skulle fungera som ett slags nationell bankkartell som kontrolleras av de största och mest kraftfulla bankerna, i sin tur ansvariga för kongresskommittéer vars medlemmar normalt är nära kopplade till de stora bankerna intressen. Genom sina reglerande och tillsynsfunktioner fungerar Federal Reserve som den rättsliga verkställaren av denna kartell, för att begränsa medlemsbanker från delta i utlåning eller annan verksamhet som kan vara lönsam för dem individuellt men kan öka riskerna för finanssektorns intressen som en hel.

Sedan etableringen har Fed utfärdat en stor mängd specifika regler och krav för medlemsbanker. Vissa Fed -bestämmelser har senare ändrats, och några av dem har senare återinförts. Det övergripande innehållet i Fed: s bankregler och policy representerar ett komplext, framväxande resultat av konkurrerande finansiella och politiska intressenter som interagerar genom processen för att godkänna lagstiftning, reglering, lobbying och förhandlingar med särskilt intresse grupper.

Lista över Federal Reserve -förordningar

Eftersom många av Federal Reserve -förordningarna har långa officiella titlar hänvisas de oftare till deras tilldelade regleringsbrev, till exempel föreskrifter D, T eller Z. Dessa bokstäver tilldelas i alfabetisk ordning när nya föreskrifter antas, med nyare regler som måste tillgripa ett dubbelbokstavsformat som AA, BB, etc. En sammanfattning av Federal Reserve -reglerna är följande:

• A: Förlängning av kredit från Federal Reserve Banks
• B: Lika kreditmöjligheter
  Förbud mot långivare från att diskriminera låntagare
• C: Upplysning om bostadslån (upphävd)
  Kräver att bolånegivare ska lämna ut information om sina utlåningsmönster till den federala regeringen
• D: Depåinstitutens reservkrav
• E: Elektroniska fondöverföringar
• F: Begränsningar på interbankskulder
• G: Offentliggörande och rapportering av CRA-relaterade avtal
• H: Medlemskap i statliga bankinstitut i Federal Reserve System
• I: Emission och annullering av Federal Reserve Bank Capital Stock
  Fastställer krav på aktieabonnemang för medlemsbanker
• J: Insamling av checkar och andra poster från Federal Reserve Banks och Fondöverföringar via Fedwire
• K: Internationell bankverksamhet
  Övervakar internationella verksamheter för amerikanska banker och utländska banker i USA
• L: Management Officiella förreglingar
  Placerar begränsningar för förvaltningsförhållandena som tjänstemän kan ha med flera förvaringsinstitut
• M: Konsumentleasing
  Implementerar Sanning i utlåningslagen
• N: Förbindelser med utländska banker och bankirer
• O: Lån till ledande befattningshavare, styrelseledamöter och huvudägare i medlemsbanker
• P: Sekretess för konsumentinformation (upphävd)
  Implementerar Gramm-Leach-Bliley Act
• F: Kapitaltäckning för bankinnehavsbolag, spar- och låninnehavsbolag och statliga medlemsbanker
• R: Undantag för banker från definitionen av mäklare i Securities Exchange Act från 1934
• S: Ersättning till finansinstitut för tillhandahållande av finansiella poster; Krav på bokföring för vissa finansiella poster
• T: Kredit av mäklare och återförsäljare
• U: Kredit av banker och andra personer än mäklare eller återförsäljare för att köpa eller bära marginalaktier
• V: Rättvis kreditupplysning
• W: Transaktioner mellan medlemsbanker och deras dotterbolag
  Implementerar avsnitt 23A och 23B i Federal Reserve Act
• Y: Bankinnehavsbolag och förändring av bankkontroll
• Z: Sanning i utlåning
• AA: Orättvisa eller vilseledande handlingar eller metoder (upphävda)
• BB: Gemenskapsinvestering
  Implementerar Gemenskapens återinvesteringslag
• CC: Tillgänglighet av medel och insamling av checkar
• DD: Sanning i besparingar (upphävd)
• EE: Netting Behörighet för finansiella institut
• FF: Skaffa och använda medicinsk information i samband med kredit
• GG: Förbud mot finansiering av olagligt internetspel
• HH: Designated Financial Market Utilities
• II: Avgifter för utbyte av bankkort och routing
• JJ: Incitamentsbaserade kompensationsarrangemang
• KK: Swaps Margin och Swaps Push-Out
• LL: Spar- och lånebolag
• MM: Ömsesidiga holdingbolag
• NN: Valutatransaktioner i detaljhandeln
• OO: Värdepappersinnehavsbolag
• PP: Definitioner avseende avdelning I i Dodd-Frank-lagen
• QQ: Upplösningsplaner
• RR: Retention av kreditrisk
• TT: Tillsyn och regleringsbedömningar av avgifter
• VV: Proprietary Trading and Relationships with Covered Funds
• WW: Standarder för mätning av likviditetsrisk
• XX: Koncentrationsgräns
• YY: Enhanced Prudential Standards