Hur oåterkalleliga kreditbrev fungerar

Vad är ett oåterkalleligt kreditbrev (ILOC)?

Ett oåterkalleligt kreditbrev (ILOC) är en officiell korrespondens från en bank som garanterar betalning för varor eller tjänster köps av personen eller enheten, kallad sökanden, som begär kreditbrev från en emittent Bank.

En oåterkallelig kreditiv kan inte annulleras eller på något sätt modifieras, utom med uttryckligt samtycke från alla berörda parter: köparen, säljaren och den utfärdande banken. Exempelvis har den utfärdande banken inte själv myndighet att ändra något av villkoren för en ILOC när den utfärdats.

Förstå oåterkalleliga kreditbrev

En kreditbrev utfärdas av en affärsbank som garanterar att köparens betalning till en säljare kommer att tas emot i tid och för rätt belopp. Om köparen inte kan betala för köpet kommer banken att täcka hela eller återstående belopp för köpet.

På grund av arten av internationella affärer, inklusive faktorer som avstånd, olika lagar i varje land och svårigheter att känna varje part personligen, har användningen av kreditbrev blivit en mycket viktig aspekt av Internationellt byte.

Även om en ILOC är oåterkallelig medan den är i kraft, i allmänhet den tidsperiod under vilken en föreslagen transaktionen förväntas slutföras, upphör en ILOC vid en viss tidpunkt, vilket anges i brevet av kredit.

ILOC -specifikationer

Oåterkalleliga kreditbrev är officiell bankkorrespondens som överförs och autentiseras genom Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) banksystem. Detta är en global inställning för att underlätta finansiella transaktioner mellan banker eller andra finansinstitut, och en ILOC överförs som MT700 - meddelandetyp 700.

En ILOC ger större betalningssäkerhet till mottagaren av brevet, som vanligtvis är säljare i en transaktion. ILOC söks ofta för stora byggprojekt eftersom de inte omfattas av krav på företräde vid a konkurs.

ILOC används oftast för att underlätta internationell handel på grund av den extra kreditrisken inblandade när två parter som inte är bekanta med varandra gör affärer över hela landet gränser. En ILOC försäkrar säljaren att ta emot betalning eftersom det är en garanti från den utfärdande banken, köparens bank, att den kommer att betala om köparen inte gör det. Genom att ge säljaren en betalningssäkerhet hjälper en ILOC också köparen att ordna en transaktion som säljaren annars skulle vara ovillig att göra.

Hur en ILOC fungerar

En ILOC är ett sätt att underlätta en transaktion mellan en köpare och säljare med hjälp av sina respektive banker. Köparen begär ett ILOC från sin bank, som sedan skickas till säljarens bank. Förutom att tillhandahålla kreditriskskydd, anger en ILOC vanligtvis också viktiga detaljer om transaktionen, såsom pris, betalningsvillkor och tid och plats för leverans av varor. Om köparen misslyckas med att betala enligt överenskommelse, gör köparens bank betalning till säljarens bank, vilket i sin tur betalar ut till säljaren, mottagaren av ILOC.

ILOC kan också antingen bekräftas eller obekräftas. A bekräftade ILOC erbjuder ytterligare riskskydd för säljaren genom att garantera betalning från både köparens bank och säljarens bank. Med en obekräftad ILOC har säljarens bank inget betalningsansvar och fungerar i huvudsak bara som en mellanhand för att överföra betalning till säljaren från köparens bank.