Loss given Default (LGD) Definition

Vad är förlust givet standard (LGD)?

Loss given default (LGD) är den summa pengar en bank eller annat finansinstitut förlorar när en låntagare standardvärden på ett lån, avbildat i procent av den totala exponeringen vid fallissemang. Ett finansinstituts totala LGD beräknas efter en granskning av alla utestående lån med hjälp av kumulativa förluster och exponering.

Förstå förlust givet standard (LGD)

Banker och andra finansiella institut bestämmer kreditförluster genom att analysera faktiska lånebetalningar. Kvantifiera förluster kan vara komplexa och kräver en analys av flera variabler. En analytiker tar hänsyn till dessa variabler när han granskar alla lån som banken emitterat för att fastställa LGD. Hur kreditförluster redovisas i ett företags bokslut inkluderar bestämning av både en ersättning för kreditförluster och en ersättning för tveksamma konton.

Tänk till exempel på att Bank A lånar ut 2 miljoner dollar till företaget XYZ, och företaget står som standard. Bank A: s förlust är inte nödvändigtvis 2 miljoner dollar. Andra faktorer måste beaktas, såsom mängden tillgångar banken kan ha som säkerhet, om avbetalningar redan har gjorts för att minska det utestående saldot, och om banken använder domstolssystemet för reparationer från företag XYZ. Med dessa och andra faktorer i åtanke kan Bank A i verkligheten ha drabbats av en mycket mindre förlust än det ursprungliga lånet på 2 miljoner dollar.

Att bestämma förlustens storlek är en viktig och ganska vanlig parameter i de flesta riskmodeller. LGD är en viktig komponent i Baselmodellen (Basel II), en uppsättning internationella bankregler, som den används vid beräkningen av ekonomiskt kapital, förväntad förlust och reglerande kapital. Den förväntade förlusten beräknas som ett lånets LGD multiplicerat med båda dess sannolikhet för standard (PD) och finansinstitutets exponering vid standard (EAD).

Hur man beräknar LGD

Även om det finns ett antal sätt att beräkna LGD, är den mest gynnade bland många analytiker och revisorer bruttoberäkning. Anledningen till detta är till stor del på grund av dess enkla formel, som inte tar hänsyn till värdet av säkerheter på lånet.

Denna beräkning av LGD jämför dollarbeloppet för den potentiella eller faktiska förlusten med det totala exponeringsbeloppet vid den tidpunkt då ett lån går i fallissemang. Denna metod är också den mest populära, eftersom akademiska analytiker vanligtvis bara har tillgång till obligationsmarknadsdata, vilket innebär att säkerhetsvärdena är otillgängliga, okända eller oviktiga.

Loss Given Default (LGD) vs. Exponering vid standard (EAD)

Exponering vid standard är det totala värdet på ett lån som en bank utsätts för när en låntagare går i fel. Till exempel, om en låntagare tar ett lån för $ 100 000 och två år senare är beloppet som återstår på lånet 75 000 dollar, och låntagaren är standard, är exponeringen vid standard 75 000 dollar.

Vid analys standardrisk, kommer banker ofta att beräkna EAD på ett lån, eftersom det syftar till att förutsäga det belopp banken kommer att utsättas för när en låntagare går i fel. Exponering vid standard (EAD) ändras ständigt när låntagaren betalar ner sitt lån.

Den största skillnaden mellan LGD och EAD är att LGD tar hänsyn till eventuell återhämtning av standard. Till exempel om en låntagare som standard har resterande billån, EAD är beloppet på det lån som de kvarstod från. Om en bank sedan kan sälja den bilen och återställa ett visst belopp av EAD, kommer det att beaktas för att beräkna LGD.

Exempel på förlust givet standard (LGD)

Tänk dig att en låntagare tar ett lån på 400 000 dollar för en lägenhet. Efter att ha betalat avbetalning på lånet i några år, står låntagaren inför ekonomiska svårigheter och standardinställningar när lånet har ett utestående saldo, eller exponering vid standard, på 300 000 dollar. Banken avskärmar lägenheten och kan sälja den för 240 000 dollar. Nettoförlusten för banken är $ 60.000 ($ 300.000 - $ 240.000) och LGD är 20% ($ 300.000 - $ 240.000)/$ 300.000).

I detta scenario skulle den förväntade förlusten beräknas med följande ekvation: LGD (20%) X sannolikhet för fallissemang (100%) X exponering vid standard ($ 300.000) = $ 60.000. Om finansinstitutet projekterar en potentiell men inte säker förlust, skulle den förväntade förlusten vara annorlunda. Med samma siffror från scenariot ovan, men förutsatt att endast 50% sannolikhet för fallissemang är förväntad förlustberäkning ekvation är LGD (20%) X sannolikhet för fallissemang (50%) X exponering vid standard ($ 300.000) = $30,000.

Vanliga frågor om förlust givet standard (LGD)

Vad innebär förlust med tanke på standard?

Loss given default (LGD) är den summa pengar som ett finansinstitut förlorar när en låntagare inte betalar lån, efter att ha tagit hänsyn till eventuell återhämtning, representerat i procent av den totala exponeringen vid tidpunkten för förlust.

Vad är PD och LGD?

LGD är en förlust som är standard och hänvisar till hur mycket pengar en bank förlorar när en låntagare inte betalar ett lån. PD är sannolikheten för fallissemang, som mäter sannolikheten eller sannolikheten för att en låntagare kommer att misslyckas med sitt lån.

Vad är skillnaden mellan EAD och LGD?

EAD är exponering vid fallissemang och representerar värdet på ett lån som en bank riskerar att förlora vid den tidpunkt då en låntagare misslyckas med sitt lån. Förlust som ges som standard är värdet på ett lån som en bank riskerar att förlora, efter att ha tagit intäkter från försäljningen av tillgången, representerat i procent av den totala exponeringen.

Kan förlust med tanke på standard vara noll?

Förlust som ges standard kan teoretiskt sett vara noll när ett finansinstitut modellerar LGD. Om modellen tror att en fullständig återhämtning på lånet är möjlig kan LGD vara noll. Detta är dock oftast inte fallet.

Vad ges användning som standard?

Användning som ges som standard är en annan term för exponering vid fallissemang, vilket är det totala värdet som återstår på ett lån när låntagaren betalar standard.

Poängen

När de tar lån tenderar banker att minska risken så mycket de kan. De utvärderar en låntagare och bestämmer riskfaktorerna för att låna ut till den låntagaren, inklusive sannolikheten för att de fallerar på lånet och hur mycket banken kommer att förlora om de gör standard. Loss given default (LGD), probability of default (PD) och exposure at default (EAD) är beräkningar som hjälper banker att kvantifiera sina potentiella förluster.