Nominell räntedefinition

Vad är nominell ränta?

Nominell ränta avser räntan innan inflation beaktas. Nominellt kan också hänvisa till den annonserade eller angivna räntan på ett lån, utan att ta hänsyn till några avgifter eller sammansättning av ränta.

Förstå nominell ränta

Centralbankerna fastställer korta nominella räntor, som ligger till grund för andra räntor som banker och finansinstitut tar ut. Nominella räntor kan hållas på artificiellt låga nivåer efter en stor lågkonjunktur för att stimulera ekonomisk aktivitet genom låga realräntor, som uppmuntrar konsumenter att ta lån och spendera pengar. En nödvändig förutsättning för sådana stimulansåtgärder är dock att inflationen inte ska vara ett närvarande eller ett kortsiktigt hot. I USA kan räntan på den federala fonden, den ränta som fastställts av Federal Reserve, också kallas en nominell ränta.

Omvänt, under inflationstider tenderar centralbankerna att sätta nominella räntor högt. Tyvärr kan de överskatta inflationsnivån och hålla de nominella räntorna för höga. Den resulterande förhöjda räntenivån kan få allvarliga ekonomiska konsekvenser, eftersom de tenderar att stoppa utgifterna.

Nominella räntor finns i motsats till realräntor och effektiva räntor. Realräntor tenderar att vara viktiga för investerare och långivare, medan effektiva räntor är betydande för såväl låntagare som investerare och långivare.

Även om den nominella räntan är den angivna räntan för ett lån, är det vanligtvis inte den ränta som konsumenten betalar. Konsumenten betalar snarare en effektiv ränta som varierar baserat på avgifter och effekten av sammansättning. För detta ändamål skiljer sig årlig procentsats (APR) från den nominella räntan, eftersom den tar hänsyn till avgifter och årlig procentuell avkastning (APY) tar hänsyn till både avgifter och sammansättning.

Den nominella räntan (n) för en viss period, när den effektiva räntan är känd, kan beräknas som:

n = m × [(1 + e)^1/m - 1 ]

Var:

• e = effektiv ränta
• m = antal sammansättningsperioder

Men de flesta låntagare vill vanligtvis veta den effektiva räntan eftersom den nominella räntan ofta är den ränta som anges. Formeln för effektiv ränta (e) är:

e = (1 + n/m)^m - 1.

Var:

• n = nominell ränta
• m = antal sammansättningsperioder

Till exempel, om ett låns angivna (nominella) ränta är 8% och den är sammansatt halvårsvis så skulle den effektiva räntan (e) vara:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

Nominellt vs. Realräntor

Till skillnad från den nominella räntan, den reala räntan tar hänsyn till inflationstakten. Ekvationen som kopplar samman nominella och realräntor kan approximeras som nominell ränta = realränta + inflation, eller nominell ränta - inflation = realränta.

För att undvika erosion av köpkraft genom inflation överväger investerare realräntan, snarare än den nominella. Ett sätt att uppskatta den reala avkastningen i USA är att observera räntorna på Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Skillnaden mellan avkastningen på a Statsobligationer och avkastningen på TIPS med samma löptid ger en uppskattning av inflationsförväntningarna i ekonomin.

Till exempel, om den nominella räntan som erbjuds på en treårig insättning är 4%och inflationstakten under denna period är 3%, är investerarens reala avkastning 1%. Å andra sidan, om den nominella räntan är 2% i en miljö med 3% årlig inflation, urholkas investerarens köpkraft med 1% per år.

Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan nominella och reala räntor?

Nominella räntor står inte för inflationen medan realräntorna gör det. Till exempel, i USA, kan den federala fondräntan, räntan som fastställts av Federal Reserve, utgöra grunden för den nominella räntan som erbjuds. Den verkliga räntan skulle dock vara den nominella räntan minus inflationstakten, vanligtvis mätt med KPI (konsumentprisindex).

Varför bryr sig investerare mer om realräntor?

För att undvika erosion av köpkraft genom inflation överväger investerare realräntan, snarare än den nominella. Ett sätt att uppskatta den reala avkastningen i USA är att observera räntorna på Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Skillnaden mellan avkastningen på en statsobligation och avkastningen på TIPS med samma löptid ger en uppskattning av inflationsförväntningarna i ekonomin.

Vad är skillnaden mellan nominell ränta och APY?

APY (årlig procentuell avkastning) är den effektiva räntan som tenderar att vara mer relevant för låntagare och långivare. Konsumenten, vanligtvis låntagaren, betalar en effektiv ränta som varierar från den nominella (angivna) räntan baserad på avgifter och effekten av sammansättning. För detta ändamål är den effektiva räntan (APY) ofta högre än den nominella räntan.

Hur man beräknar effektiv hastighet om den nominella hastigheten är känd?

Den effektiva räntan, som påverkar sammansättningen, kan beräknas utifrån den nominella räntan som ofta är den kurs som anges. Formeln för effektiv ränta (e) är:

e = (1 + n/m)^m - 1.

{där n = nominell ränta och m = antal sammanslagningsperioder}