Substandard Health Annuity Definition
Vad är en undermålig livränta?
En undermålig livränta är en försäkringsprodukt som kan köpas av en person med ett allvarligt hälsoproblem som sannolikt kommer att förkorta personens livslängd. Denna livränta är en typ av rak livränta, även känd som en förbättrad eller nominell livränta.
Viktiga takeaways
- En undermålig livränta är en livränta som köps av dem som förväntar sig en kortare livslängd än de först trodde.
- Det finns många komplikationer angående denna typ av livränta eftersom det är lätt för försäkringsgivare att utfärda livräntor baserade på riskfaktorer och dödlighetspooler snarare än en individs medicinska situation.
- Undermåliga livräntor kräver läkarundersökning innan de utfärdas.
- De med mycket dålig hälsa kan fortfarande tycka att det är olämpligt att köpa en livränta om det inte är en undermålig hälsolivränta till ett mycket rabatterat pris.
- Livräntor kommer vanligtvis med avgifter och provisioner samt avståelsestraff om du vill sälja dem innan deras löptid är av någon anledning.
Förstå undermåliga hälsovårheter
Dessa livräntor betalar ut mer pengar per period än andra raka livräntor eftersom längden på livräntarens liv förväntas bli betydligt kortare än för en frisk person med liknande ålder.
Om dessa produkter är ett bra val, även för dem med dålig hälsa, är en öppen fråga. "De med mycket dålig hälsa kan tycka att det är olämpligt att köpa en livränta, såvida det inte är en undermålig hälsoränte till ett mycket rabatterat pris", enligt American Academy of Actuaries.
"Det finns få omständigheter då det kan vara lämpligt för någon att använda hela sitt pensionäggägg för att köpa en livränta eftersom de flesta inkomsträntor tillåter inte uttag i nödsituationer. Vissa människor försenar köpet av en livränta till en mer avancerad ålder, med avsikt att vänta tills värdet av dödlighetsriskpoolen gör livräntan mer attraktiv än genomsnittliga alternativa investeringar på en årlig grund."
Undermåliga livräntor är medicinskt undertecknadvilket innebär att den sökande måste underkasta sig en läkarundersökning.
Mer om livräntor
En livränta är en finansiell produkt som betalar ut en fast betalningsström till en individ, som främst används som inkomstström för pensionärer. Livräntor skapas och säljs av försäkringsbolag och finansinstitut som accepterar och investerar medel från privatpersoner och sedan utfärdar en betalningsström vid ett senare tillfälle.
Den tid då en livränta finansieras och innan utbetalningarna börjar kallas ackumuleringsfas. När betalningarna påbörjas är kontraktet i annuitiseringsfas.
De flesta livräntor säljs utan hänsyn till sökandens individuella hälsostatus, men undermåliga livräntor är motsatsen. För dessa och alla livräntor är det klokt att göra en noggrann översyn av försäkringsgivarens ekonomiska styrka. Livräntor garanteras inte av regeringen och är bara lika bra som den finansiella styrkan hos företaget som utfärdar dem.
Livräntor kommer vanligtvis med avgifter och uppdrag samt ge upp sanktioner om du vill sälja dem innan deras löptid är över. Som det är med alla pensionsprodukter, tala med en pensionsplanerare innan du fattar ett investeringsbeslut - särskilt en som är lika full av känslor som en undermålig livränta kan vara.