Få hela historien om variabla livräntor

Om du har maximerat dina årliga bidrag till dina 401 (k), individuella pensionskonto (IRA) eller andra skatteuppskjutna pensionskonton, kan du nu titta på en variabel livränta. Innan du köper en, dock överväga alla fördelar och brister med dessa komplicerade försäkringsprodukter. Här är en snabb genomgång.

De två kategorierna av livränta

Det finns två stora kategorier av livräntor: omedelbar och uppskjuten.

Med en omedelbar livränta, gör du en engångsbetalning och försäkringsbolaget börjar betala dig en månadsinkomst under ett visst antal år eller för resten av ditt liv. Beloppet för betalningarna baseras på din ålder och andra faktorer.

Med en uppskjuten livränta, investerar du dina pengar i ett engångsbelopp eller en serie betalningar och ser hur de växer med tiden. Intäkterna på de pengar du bidrar med skjuts upp tills du gör ett uttag eller börjar ta en vanlig inkomst.

Både omedelbara och uppskjutna livräntor kan vara antingen fasta eller variabla. Fixade livräntor betala en förutbestämd ränta på dina pengar, som anges i livräntaavtalet. Variabla livräntor investerar i en portfölj av vad som kallas "underkonton", liknande fonder, som du väljer, och deras värde varierar därefter.

Vad är en variabel livränta?

Så hur fungerar en variabel livränta? Tja, som med många investeringsprodukter har variabla livräntor sina fördelar och nackdelar.

Den goda

• Skatteuppskjutande av investeringsvinster—Precis som i en traditionell IRA växer ditt konto uppskjuten skatt tills du tar ut pengar.
• Lätt att ändra investeringar -Eftersom du väljer fonder i din rörliga livränta är det enkelt att ändra investeringsriktning till liten eller ingen kostnad.
• Inkomst för livet -När du annuitera ditt kontrakt, som startar inkomstflödet, kommer försäkringsbolaget att garantera betalningar under den överenskomna perioden. Det kan vara lika långt som resten av ditt liv och din makes liv.
• Skydd av tillgång-I vissa stater, till exempel Texas, Florida och New York, är livräntor skyddade från borgenärer och målsägande.  Om du arbetar inom ett yrke som är benäget för felbehandlingar kan en livränta vara ett smart sparverktyg för dig.

Det dåliga

• Om du dör för tidigt -Säg att du lägger 264 000 dollar i en livränta och från och med 60 års ålder får en inkomst på 1 000 dollar per månad i gengäld. Du kommer att vara 82 när du bryter jämnt på kontraktet. Om du lever över 82 år måste försäkringsbolaget fortsätta att betala dig, men om du dör tidigare behåller försäkringsbolaget vanligtvis de återstående medlen. Även om du dör redan vid 63 års ålder behåller försäkringsbolaget resten av dina 264 000 dollar. Du kan köpa en livränta som betalar förmåner till din make eller andra arvingar efter att du har dött, men det kommer att kosta dig extra eller minska dina egna betalningar.
• Skattepåföljder—När du väl sätter in pengar i en livränta kan du i allmänhet inte röra dem förrän du fyller 59½ år utan att behöva betala 10% skatt. När du börjar ta pengar från livräntan, den del av din inkomst som anses vara en investering vinst beskattas med din vanliga inkomstskattesats istället för den långsiktiga kapitalvinsträntan, vilket vanligtvis är lägre.

Det blir värre.

Den fula

• Avståelseavgifter -Som om det inte är så illa att dina medel är bundna till 59½ års ålder tar de flesta försäkringsbolag ut ett överlämningsavgift, vanligtvis på en minskande sex- till åttaårig skala men ibland längre.Till exempel kan avgiften börja någonstans runt 8% under det första året och gradvis sjunka till 0% under åtta år. Så en investering på 200 000 dollar kan kosta dig 14 000 dollar, eller 7%, i överlämningsavgifter om du skulle behöva ta ut dina pengar under det andra året.
• Stora försäljningsprovisioner—Livräntor är främst provisionsbaserade produkter som säljs av försäkringsagenter och andra. När en säljare försöker sälja livränteavtalet, var inte rädd för att fråga om den provision som personen kommer att samla in. Du kan satsa på att om agenten gör en 5% provision på försäljningen kommer dina medel att bli underkastade straff i minst fem år.
• Avgifter i överflöd —Det är där investerare ofta blir brända. Årliga avgifter och administrativa och dödlighet och kostnad avgifter är begravda i kostnaden för ditt livräntaavtal och tar bort från dina vinster. Enligt Annuity.org, kommer den genomsnittliga livräntan att ta ut cirka 2,3% för alla dessa utgifter, men vissa höjer avgifter så höga som 3% varje år. Fonderna i delkontona tar också ut avgifter, så kolla efter avgifter i förväg, 12b-1 avgifter, och andra.

Poängen

Livräntor kan vara en användbar plats att investera lite pengar om du har förbrukat alla andra skatteuppskjutna pensionsplaner. Men i många fall kan det vara bättre att köpa en fond med låg avgift på ett skattepliktigt konto.

Det finns många försäkringsbolag där ute som ger näring åt den outbildade investeraren genom att samla in alltför höga avgifter. Om du investerar i en livränta som tar ut årliga utgifter på mer än 2,3%kan det vara dags att befria dig själv om du kan komma ut utan att straffa överlämningsavgift.

Trots alla dåliga pressräntor på grund av vilseledande säljtekniker och otillräckligt avslöjande finns det några värdiga produkter på marknaden. De är provisionsfria, har låga utgifter och inga överlämningsavgifter och erbjuder bra investeringsval. Om du har ditt hjärta inställt på en livränta, shoppa runt tills du hittar rätt produkt till rätt pris.