Negativ goodwill (NGW) Definition

Vad är negativ goodwill?

I affärer är negativ goodwill (NGW) en term som hänvisar till fyndköp belopp som betalas ut när ett företag förvärvar ett annat företag eller dess tillgångar för betydligt lägre marknadsvärden. Negativ goodwill indikerar i allmänhet att den säljande parten är orolig eller har försatt sig i konkurs och inte står inför något annat val än att lossa sina tillgångar för en bråkdel av sitt värde.

Följaktligen gynnar negativ goodwill nästan alltid köparen. Negativ goodwill är motsatsen till goodwill, där ett företag betalar en premie för ett annat företags tillgångar.

Förstå negativ goodwill

Negativ goodwill, tillsammans med goodwill, är redovisningskoncept som skapats för att erkänna utmaningen att kvantifiera värdet av immateriella tillgångar, till exempel ett företags rykte, patent, kundbas och licenser. Dessa immateriella tillgångar skiljer sig från materiella föremål, till exempel utrustning eller lager. I de flesta förvärvsfall innebär transaktioner goodwill, där köpare betalar en större summa än värdet av det säljande företagets materiella tillgångar. Men i sällsynta fall inträffar negativ goodwill, där värdet av de immateriella tillgångarna måste bokföras som en vinst på köparens resultaträkning.

Detta rapporteringsmandat för goodwill/negativ goodwill faller under allmänt accepterade redovisningsstandarder (GAAP) —specifikt under Financial Accounting Standards Board (FASB) uttalande nr 141, angående affärer kombinationer. Om värdet på alla det förvärvade företagets tillgångar överstiger företagets inköpspris, sägs ett "fyndköp" ha inträffat. FASB definierar ett fyndköp som ”ett företagssammanslutning där förvärvsdatumet uppgår till förvärvade identifierbara nettotillgångar, exklusive goodwill, överstiger summan av vederlagets värde överförd."

I händelse av ett fyndköp är köparen skyldig enligt GAAP att redovisa en vinst för finansiella redovisningsändamål. Effekten av denna vinst är en omedelbar ökning av nettoresultatet.

Negativ goodwill är särskilt viktigt att spåra eftersom det ger investerare en mer holistisk ögonblicksbild av ett företags värde. Ett förvärv som innebär negativ goodwill ökar redovisade tillgångar, intäkter och eget kapital, vilket eventuellt kan snedvrida prestandamätningar som avkastning på tillgångar (ROA) och avkastning på eget kapital (ROE), vilket skulle visas lägre som ett resultat.

Exempel på negativ goodwill

Som ett fiktivt exempel på negativ goodwill, antar vi att företaget ABC köper tillgångarna i företaget XYZ för 40 miljoner dollar, men dessa tillgångar är faktiskt värda 70 miljoner dollar. Den här affären sker bara för att XYZ är i stort behov av kontanter och ABC är den enda enheten som är villig att betala det beloppet. I detta fall måste ABC registrera skillnaden på 30 miljoner dollar mellan köpeskillingen och mässan som negativ goodwill i resultaträkningen.

Tänk på detta verkliga exempel på negativ goodwill: 2009, den brittiska detaljhandels- och affärsbanken Lloyds Banking Group (tidigare Lloyds) TSB) förvärvade bank- och försäkringsbolaget HBOS plc för ett köpeskillingspris som var väsentligt lägre än värdet på HBOS plc: s netto tillgångar. Följaktligen gav denna transaktion en negativ goodwill på cirka 11 miljarder GBP, vilket Lloyds Banking Group lade till sin nettoresultat det året.