De 11 värsta pensionsfelen: Sidsteg dem

För att undvika de värsta pensionsfelen måste du vara realistisk om dina framtidsplaner och tänka framåt. Tyvärr är det alltför lätt att göra fel ekonomiska drag när man förbereder sig för pension. Enligt Federal Reserve37% av icke-pensionerade vuxna tror att deras pensionssparande är på rätt spår. Men ingen av de 44% som säger att deras sparande inte är på rätt spår - eller de resterande 19% som är osäkra - kommer troligen att sabotera sin pension.

Börja (eller fortsätt) din resa genom att undvika dessa 11 ekonomiska misstag.

1. Avsluta ditt jobb

Den genomsnittliga arbetstagaren byter jobb ungefär ett dussin gånger under sin karriär. Många gör det utan att inse att de lämnar pengar på bordet i form av arbetsgivaravgifter till deras 401 (k) planen, vinstdelning, eller optioner. Allt har att göra med intjänande, vilket innebär att du inte har fullt äganderätt till de medel eller lager som din arbetsgivare "matchar" förrän du har varit anställd under en viss period (ofta fem år).

Bestäm dig inte för att lämna utan att se vad din intjänande situation är, särskilt om du är nära deadline. Fundera på om det är värt jobbbytet att lämna dessa medel på bordet.

2. Sparar inte nu

Tack vare ränta på ränta, varje dollar du sparar nu fortsätter att växa tills du går i pension. Det finns ingen bättre vän till sammansatt ränta än tid. Ju längre dina pengar samlas, desto bättre. Exempel på utgifter nu, spara senare inkluderar ombyggnad eller tillägg till ett hem du bara kommer att bo i några år eller ekonomiskt stöd för vuxna barn. (Kom ihåg att de har längre tid att återhämta sig än du.)

Skär ner på kostnaderna och prioritera att spara. De flesta experter föreslår att minst 10% till 15% av den totala inkomsten ska gå till pensionssparande under ditt arbetsliv.

401 (k)

Om ditt företag erbjuder en 401 (k), försök att bidra så mycket du kan. Eventuella bidrag görs före skatt, vilket innebär att det minskar din skattepliktiga inkomst under ditt avgiftsår. Räntorna och intäkterna växer också skattefria tills du tar ut pengarna i pension, i så fall betalar du inkomstskatt på fördelningsbeloppet.

Per Internal Revenue Service (IRS) kan du bidra med högst 19 500 dollar per år i en 401 (k) för 2020 och 2021. Om du är 50 år eller äldre kan du göra ett ytterligare insamlingsbidrag på $ 6500 för både 2020 och 2021.

IRA: er

Om det inte finns någon 401 (k), ta ut en traditionell eller Roth IRA, men inser att du måste spara mer eftersom du inte får matchande medel från din arbetsgivare. Du kan bidra med högst $ 6000 per år (totalt) till en traditionell eller Roth IRA för 2020 och 2021. För individer 50 år och äldre kan de sätta in ett insamlingsbidrag på $ 1000 för totalt $ 7000 per år.

3. Har ingen ekonomisk plan

För att undvika att sabotera din pension och få slut på pengar, skapa en plan som tar hänsyn till din förväntade livslängd, planerad pensionsålder, pensionsplats, allmän hälsa och den livsstil du skulle vilja leda innan du bestämmer dig för hur mycket du ska ställa in åt sidan.

Uppdatera din plan regelbundet när dina behov och livsstil förändras. Sök råd från en behörig finansiell planerare för att se till att din plan är vettig för dig.

4. Maximerar inte en företagsmatch

Om ditt företag erbjuder en 401 (k), registrera dig och maximera det belopp du bidrar med för att dra nytta av hela arbetsgivarens match om tillgänglig. Matchen är vanligtvis en procentandel av din lön. Om du till exempel bidrar med 6% av din lön kan din arbetsgivare matcha 3%.

Om ditt företag har ett generöst matchande program är det gratis pengar. IRS har fastställt ett maximum för totala bidrag till en anställds pensionsplan från både den anställde och arbetsgivaren. År 2020 kan det totala bidraget inte överstiga det lägsta på $ 57 000-eller $ 63 500 för dem som är 50 år och äldre med inhämtningsbidraget på $ 6500. År 2021 är den totala avgiftsgränsen 58 000 dollar eller 64 500 dollar inklusive inhämtningsbidrag.

5. Investera oklokt

Oavsett om det är en företags pensionsplan eller en traditionell, Roth eller självstyrd IRA, fatta smarta investeringsbeslut. Vissa människor föredrar en självstyrd IRA eftersom det ger dem fler investeringsalternativ. Det är inget dåligt beslut, förutsatt att du inte riskerar dina besparingar genom att investera i "heta tips" från opålitliga källor, som att investera allt i bitcoin eller andra extremt riskfyllda alternativ.

För de flesta innebär självstyrd investering en brant inlärningskurva och råd från en betrodd finansiell rådgivare. Betala höga avgifter för dåligt resultat, aktivt sköttfonder är ett annat oklokt investeringssteg.

Och gå inte den vägen om du inte är beredd att verkligen styra den självstyrda IRA genom att se till att dina investeringsval fortsätter att vara de rätta. För de flesta inkluderar bättre alternativ låg avgift börshandlade fonder (ETF) eller indexfonder. Din sponsor på 401 (k) plan måste skicka dig en årlig redovisning av avgifter och vilken påverkan dessa avgifter har på din avkastning.Var noga med att läsa den.

6. Ombalanserar inte din portfölj

Balansera din portfölj kvartalsvis eller årligen för att behålla den tillgångsmix du vill ha när marknadsförhållandena ändras eller när du närmar dig pension. Ju närmare du är din sista arbetsdag, desto mer kommer du sannolikt att vilja minska din exponering för aktier samtidigt som du ökar andelen obligationer i din portfölj.

7. Dålig skatteplanering

Om du tror att din skattesats kommer att vara högre vid pensionering än under dina arbetsår kan det vara meningsfullt att investera i en Roth 401 (k) eller Roth IRA, eftersom du kommer att betala skatt på fronten och alla uttag är skattefria. (Dessutom betalar du inte bara skatt på dina investeringar, utan på alla pengar som investeringarna har tjänat.) 

Å andra sidan, om du tror att dina skatter kommer att bli lägre vid pensioneringen, är en traditionell IRA eller 401 (k) bättre eftersom du undviker höga skatter på fronten och betalar dem när du tar ut.Att ta ett lån från din vanliga 401 (k) kan resultera i dubbeltaxering på de lånade medlen eftersom du måste betala tillbaka lånet med dollar efter skatt och dina uttag i pension kommer också att beskattas.

8. Ta ut besparingar

Om du tar ut hela eller delar av din pensionskassa före 59½ års ålder, kommer din sponsorsponsor att hålla tillbaka 20% för påföljder och skatter så att du inte får hela beloppet.Du kommer att förlora framtida intäkter eftersom de flesta aldrig hinner med.

Andra frågor att titta på inkluderar:

• Lämna mindre än $ 5000 på ett företagskonto när du byter jobb utan att ange behandling, och planen kan öppna en IRA för dig. Det kan resultera i höga avgifter som kan sänka ditt sparande.
• Om du tar ut pengar för att rulla dem till ett annat kvalificerat pensionskonto har du 60 dagar på dig att göra det innan skatter och påföljder startar. Begär a direkt rullning eller överföring från förvaltare till förvaltare för att eliminera 60-dagarsregeln.

9. Driva upp skuld

Att driva upp skulden före pensionen kan ha en negativ effekt på ditt sparande. Ha en nödfond för att undvika skuld i sista minuten eller dra ner ditt pensionssparande. Betala (eller åtminstone betala ner) skulden innan du går i pension. Å andra sidan varnar experter för att du inte ska sluta spara för pension för att betala av skulden. Hitta ett sätt att göra båda.

10. Planerar inte för hälsokostnader

Enligt Fidelity kommer genomsnittsparet att spendera 285 000 dollar på sjukvård i pension (räknas inte långtidsvård).Var frisk för att sänka den siffran. Tänk på att Medicare täcker endast cirka 80% av pensionskostnaderna.Planera att köpa en tilläggsförsäkring eller var beredd att betala skillnaden i fickan.

11. Tar social trygghet tidigt

Ju längre du väntar fil för social trygghet, desto högre blir din förmån (upp till 70 år). Du kan anmäla dig redan vid 62 års ålder, men full pensionering sker vid 66 eller 67 år, beroende på ditt födelseår. Om du kan hålla dig kvar är det bäst att vänta till 70 års ålder för att få in maximala förmåner.

Den enda gången detta inte är meningsfullt är om du är vid dålig hälsa. En annan övervägande: Om äktenskapsförmåner är ett problem, kan det vara bättre att anmäla vid full pensionsålder så att din make också kan lämna in och få förmåner under ditt konto.

Poängen

Oavsett var du befinner dig på pensionskontinuum har du troligtvis gjort misstag längs vägen. Om du inte har tillräckligt med sparat, försök spara mer från och med nu. Ta ett deltidsjobb och sätt in de pengarna på ditt pensionskonto. Avsätt eventuell höjning eller bonus till din investeringsfond.

Förutom att undvika problemområdena ovan, sök råd från en betrodd finansiell rådgivare för att hjälpa dig att hålla dig - eller komma tillbaka - på rätt spår.