Definition av Payable On Death (POD)

Vad betalas vid död (POD)?

Payable on death (POD) är ett arrangemang mellan en bank eller kreditförening och en kund som utser det förmånstagare att ta emot alla kundens tillgångar. Den omedelbara överföringen av tillgångar utlöses av kundens död. Fastän sjuklig, dessa strukturer är viktiga att förstå.

Betalas vid död kallas också ett Totten -förtroende.

Förstå betalning vid död

En individ med ett konto eller bankcertifikat på en bank kan utse en förmånstagare som kommer att ärva alla pengar på kontot efter hans eller hennes död. Ett bankkonto med en namngiven förmånstagare kallas ett POD -konto. Människor som väljer POD -konton gör det för att hålla pengarna utanför skifterätt om de går bort.

Det är lätt att konvertera ett konto till ett betalningsmedel på dödskonto. Att utse en mottagare är en kostnadsfri tjänst som möjliggör överföring av alla kontroller och besparingar konton, säkerhetsdepositioner, sparobligationer och andra insättningsbevis genom att fylla i rätt blanketter på din bank eller kreditförening. Kontoinnehavaren behöver bara meddela banken vem mottagaren ska vara. Banken kommer på sin sida att ge ägaren till kontot ett formulär för mottagarens beteckning som kallas ett Totten -förtroende att fylla i. Det ifyllda formuläret ger banken tillstånd att konvertera kontot till en POD.

Den namngivna mottagaren har inte rätt till någon av pengarna på kontot medan kontoinnehavaren fortfarande lever. Vid döden blir mottagaren automatiskt ägare till kontot, kringgår kontoinnehavarens dödsbo och hoppar helt över testamentet. Om ägaren till ett POD -konto avlider med obetalda skulder och skatter kan hans POD -konto bli föremål för fordringar från borgenärer och regeringen.

Om kontoinnehavaren bor i ett gemensam egendom staten har maken krav på hälften av tillgångarna på POD -kontot, förutom de tillgångar som förvärvades före äktenskapet eller medel som ärvdes.

Om kontot ägdes gemensamt av mer än en person kan en namngiven förmånstagare inte få tillgång till medlen förrän den sista ägaren dör. I det här fallet kommer tillgångarna på kontot att överlämnas till de förmånstagare som nämns av den sista överlevande ägaren.

Det finns inga bestämmelser om det minsta belopp som måste finnas på kontot vid dödsfallet. Det finns inte heller några begränsningar för en betalning på dödskonto eftersom kontoinnehavaren kan spendera allt pengar före hans eller hennes död, ändra mottagaren på kontot eller stäng kontot fullständigt.

För att göra anspråk på medlen måste mottagaren uppvisa ett statligt ID som bevis på identitet utöver en bekräftad kopia av dödsintyget.

Fördelar med ett POD -konto

En betydande fördel med POD -konton är att en kontoägare kan öka sin täckningsgräns under Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Standardgränsen för en individs tillgångar vid ett visst finansinstitut, inklusive check- och sparkonton, penningmarknadskonton, och insättningsbevis är $ 250.000.

Eftersom en POD är en typ av återkallande levande förtroende som har någon annan med en förmånstagare på kontot, tillhandahåller FDIC upp till 1 250 000 dollar täckning på upp till fem konton på en enda bank där varje konto har en annan namngiven mottagare. Varje mottagare kan inte täckas för mer än $ 250 000. Istället för att spara 1 250 000 dollar på ett konto, som bara kommer att vara försäkrat upp till 250 000 dollar, kan det att ha flera POD -konton öka kontoinnehavarens täckning med upp till fem gånger standardgränsen.

Som huvudregel kan ett POD -konto ha mer än en mottagare. Men om kontoägaren vill att varje mottagare ska få ojämlika delar av tillgångarna på kontot måste de göra det kontrollera att deras statliga lagar tillåter det, eftersom vissa stater bara tillåter en jämn fördelning av medel på ett POD -konto.

Det är viktigt att notera att en POD är kraftfullare än en sista vilja och testamente. Om ett POD-konto har en individ som är mottagare, och kontoinnehavarens vilja listar en annan person som en förmånstagare, gäller den POD-utsedda mottagaren. Den namngivna mottagaren på POD -kontot är inte skyldig att hedra kontoinnehavarens sista testamente, vilket gör det är absolut nödvändigt att individen ser till att ändra eller avbryta POD -mottagaren om de har någon annan listad på sin kommer.

Ett POD -konto liknar mycket a transfer-on-death (TOD) -arrangemang men handlar om en persons banktillgångar istället för deras aktier, obligationer, fonder eller andra investeringstillgångar.Både POD- och TOD -avtal erbjuder snabba medel för att sprida tillgångar, eftersom båda undviker testamentsprocessen, som kan ta flera månader.

Nackdelar med ett POD -konto

Den största nackdelen med ett POD -konto är att det inte är möjligt att namnge alternativa förmånstagare till ditt konto. Om personen du nominerade för att få intäkterna dör innan dig, överförs innehållet på ditt konto automatiskt till ett dödsbo eller testamente. Att namnge flera mottagare till kontot kan hjälpa till att kompensera denna nackdel.

En annan nackdel med ett POD -konto är när det finns skatter och lån som ska betalas ut vid döden som en del av en större egendom. Exekutören kan ha svårt att reglera dessa kostnader med hjälp av POD -konton.

Slutligen kan namnet på flera mottagare komplicera processen med att dela upp intäkterna från komplexa finansiella instrument, till exempel obligationer. I vissa fall är intäkterna en blandning av CD-skivor och andra räntebärande finansiella instrument. Att dela upp sina intäkter kräver förhandlingar och kompromisser mellan mottagarna.