Kan en 70-åring öppna en IRA?

Oavsett om du kan öppna en individuellt pensionskonto (IRA) beror på flera faktorer, och ålder är bara en av dem. Här är en snabb titt på huvudreglerna för de två typerna av IRA: traditionella och Roth.

Typer av IRA

A traditionell IRA tillåter investerare att göra avgifter eller insättningar, och du får ett skatteavdrag som motsvarar avgiftsbeloppet under beskattningsåret som du gjorde det. I gengäld betalar du inkomstskatt på dina uttag eller utbetalningar i pension.

A Roth IRA ger inte skatteavdrag för bidrag. Alla pengar som tas ut efter 59½ års ålder är dock skattefria, vilket innebär att det inte tillämpas någon inkomstskatt på de uttagna beloppen.

Du har 15 månader på dig att göra dina deltagares bidrag för ett visst år - vanligtvis från 1 januari till 15 april av följande år - och IRS låter dig lägga dina pengar i ett stort antal investeringar, inklusive aktier, obligationer och fonder som innehåller en korg med värdepapper, Till exempel fonder, och börshandlade fonder (ETF: er).

Det finns dock vissa regler och begränsningar, inklusive avgiftsgränser, ålder och inkomstkrav.

Din ålder

Låt oss börja med ålder. För Roth IRA: er är det enkelt: Det finns ingen åldersbegränsning. För traditionella IRA finns det ingen åldersbegränsning om du etablerar en ny IRA som du ska överföra till eller rulla över tillgångar från en annan IRA eller berättigad pensionsplan, t.ex. en kvalificerad plan eller ett 403 (b) eller 457 (b) konto.

Det finns också inga åldersbegränsningar för bidrag till traditionella IRA till följd av att den amerikanska kongressen passerade SÄKER lag år 2019.Tidigare fick individer endast göra bidrag om de inte hade fyllt 70½ år under det första bidraget.

Kort sagt, om du är över 70½ kan du nu bidra till en traditionell IRA efter den åldern så länge du arbetar.

Bidragsgränser

Det högsta beloppet du får bidra med - eller bidragsgräns-till antingen en traditionell eller Roth IRA för beskattningsåret 2020 och skatteåret 2021 är 7 000 dollar vardera om du är över 50 år-6 000 dollar plus ett insamlingsbidrag på 1 000 dollar varje år.

Inkomst

För båda typerna av IRA måste du ha arbetsinkomst, eller vad Internal Revenue Service (IRS) kallar "skattepliktig ersättning" för att bidra. Det inkluderar löner, provisioner, egenföretagandeinkomst, underhållsbidrag och separat underhåll och icke-skattepliktiga stridslöner.

Det som inte räknas är intäkter och vinster från egendom, ränta och utdelningsinkomst, pension eller livräntainkomst, uppskjuten ersättning, inkomst från vissa partnerskap och ”alla belopp du utesluter från inkomst.

Om du tjänar mindre än $ 7 000 kan du bara bidra så mycket som du tjänar. När det gäller en Roth IRA, din skattemässig status och en hög inkomst kan också minska ditt bidrag.

Skatteavdrag

Skatteavdraget för bidrag till traditionella IRA kan variera beroende på vissa villkor. Om en pensionsplan på jobbet täcker dig eller din make, kan det hända att du inte får dra något av eller hela ditt bidrag från din skatt. Dock är din inkomst en avgörande faktor såväl som din skattemässiga status, till exempel att gifta tillsammans, ensamstående, änka eller gifta ansökningar separat.

Men om du och din make inte omfattas av en plan på jobbet, och din skattemässiga status är ensamstående, gift ansökan gemensamt eller separat, kan du ta hela skatteavdraget oavsett din inkomst.

Poängen

Om du inte är berättigad att göra ett deltagarbidrag till en traditionell IRA, prata med din skatteprofessionella om att ge ett bidrag till en Roth IRA istället. De kan hjälpa dig att avgöra om detta alternativ passar din ekonomiska profil.