Hur fungerar en Roth IRA efter pensionering

Under de senaste åren har Roth IRA har skjutit i höjden i popularitet med amerikaner som vill stoppa undan pengar för pension. I mitten av 2020 hölls Roth IRAs av 26,3 miljoner amerikanska hushåll, eller 20,5%, enligt uppgifter från Investment Company Institute.

De Skattereduktion och jobb (TCJA), godkänd i slutet av 2017, gav också ett lyft för Roths: De inkomstskattesatser som lagen sänkte kommer att återgå till högre nivåer 2026.Eftersom Roth IRA: er kräver att du betalar skatt på bidrag i förskott men ingen på vägen på distributioner, fungerar de bra för människor som förväntar sig att vara i en högre skatteklass när de går i pension. Så den nya lagen passar rätt in i Roths grundfördel.

Roth IRAs erbjuder några andra unika fördelar för sparare när det gäller skatter, distributioner och möjligheten att föra över rikedom till nästa generation.

En Roth IRA Refresher

Låt oss börja med några Roth IRA grunder.

Även om Roth IRA delar många likheter med traditionell IRA, finns det några viktiga skillnader mellan de två pensionskontona.

Till skillnad från en traditionell IRA är dina bidrag till en Roth IRA inte avdragsgilla i förskott. Du betalar dina avgifter från din nuvarande inkomst efter skatt. Å andra sidan kan du ta ut ditt bidrag när som helst utan straff.

När du börjar ta kvalificerade distributioner från en Roth IRA kommer du inte att beskattas av de inkomster dina bidrag har gjort under åren. En Roth IRA samlar in skatteuppskjutna intäkter och dessa intäkter blir skattefria.

Till skillnad från traditionella IRA finns det ingen åldersgräns för att göra Roth IRA -bidrag, så länge du har fått inkomst. Slutligen har inte Roth IRA: er nödvändiga minimidistributioner (RMD) under din livstid.

Roth IRA -konton är särskilt populära bland unga amerikaner. Mer än tre av tio Roth IRA -investerare är under 40, enligt ICI.Nästan en fjärdedel av Roth IRA -bidragen görs av investerare mellan 25 och 34 år, jämfört med bara 7,5% av traditionella IRA -insättningar.Och enligt Fidelity öppnade Millennials 41% av nya Roth IRA -konton på Fidelity 2018.

Ger Roth IRA -bidrag

Som nämnts, oavsett hur gammal du är, kan du fortsätta att bidra till din Roth IRA så länge du tjänar inkomst - oavsett om du får lön som personalanställd eller 1099 inkomst för entreprenadarbete.

Denna bestämmelse gör Roth IRA: er idealiska för halvpensionärer som fortsätter att arbeta några dagar i veckan på det gamla företaget, eller pensionärer som håller sin hand i att göra enstaka konsult- eller frilansjobb.

Bidragsgränser

Det maximala Roth -bidraget för 2020 och 2021 är $ 6 000, plus $ 1000 om du är 50 eller äldre i slutet av året.Detta är den så kallade inhämtningsbidrag.

Bidrag måste göras senast vid skattefristen för det följande året, inklusive eventuella förlängningar. Till exempel kan du göra ett bidrag till din 2020 IRA till och med 15 april 2021 eller senare om du ansöker om ett tillägg.

Inkomstgränser

Roth IRA har inkomstgränser som påverkar huruvida och hur mycket du kan bidra. Till exempel, för beskattningsåret 2021 måste enstaka filers ha en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) under $ 125 000 ($ 124 000 för 2020) för att vara berättigad att lämna ett helt bidrag. Mellan $ 125 000 och $ 140 000 för 2021 ($ 124 000 till $ 139 000 för 2020) kan de bidra delvis.

Du kan inte betala pengar till en Roth IRA om du inte har arbetsinkomst. Men din make, om du har en, kan etablera och finansiera en Roth IRA för din räkning om maken fortfarande har arbetsinkomst. Eftersom IRA inte kan hållas som gemensamma konton måste makan Roth IRA vara i ditt namn även om din make gör avgifterna.

Tar Roth IRA -distributioner

Du kan ta ut bidrag från din Roth IRA när som helst - och av vilken anledning som helst - utan skatter eller påföljder. Du kan dock inte ta ut intäkterna i din Roth IRA förrän du är minst 59½ och kontot har varit öppet i fem år eller längre.

Om du utnyttjar intäkterna före den här tiden kommer du sannolikt att behöva betala skatter och påföljder på uttag. (Roth IRA -uttag anses vanligtvis komma från bidrag först. Så du tar inte ut intäkter förrän du har tagit ut ett belopp som motsvarar dina totala bidrag.)

Det finns dock vissa undantag från skatter och påföljder. I vissa fall får du ta ut skatte- och strafffria uttag (aka kvalificerade utdelningar) från dina Roth IRA-intäkter innan du fyller 59½.

Till exempel, om du använder pengarna för att köpa, bygga eller bygga om ett första hem för dig själv eller en familjemedlem, skulle det betraktas som en kvalificerad distribution. Detta är begränsat till $ 10 000 per livstid. Du kan också ta utdelningar för kvalificerade kostnader för högre utbildning eller om du blir funktionshindrad.

Å andra sidan, om du tar en icke-kvalificerad distribution som inte uppfyller dessa krav måste du hosta upp inkomstskatter och 10% tidig utdelningsstraff. Källan till en icke-kvalificerad distribution avgör tillämplig skattebehandling.

Lämna ett Roth IRA -arv

Eftersom det inte krävs några minimidistributioner med en Roth IRA under din livstid, kan du lämna allt till dina arvingar om du inte behöver pengar för levnadskostnader.

Eftersom du har förskottsbetalat skatterna på Roth IRA kommer dina förmånstagare inte att drabbas av en skatteräkning när de får inkomst från kontot. Detta gör att du kan lämna en ström av skattefria inkomster till dina barn, barnbarn eller andra arvingar.

Även om arvingar utan make måste ta erforderliga minimidistributioner (RMD) på ärvda Roth IRA, beskattas de inte på uttag så länge de följer RMD regler. Återigen skiljer sig detta från traditionella IRA, där RMD är skattepliktiga för förmånstagare, precis som de är för de ursprungliga ägarna.

Poängen

Det finns ingen tvekan om att en Roth IRA erbjuder några värdefulla fördelar efter pensioneringen. Inte bara kan du ta skattefria uttag från en Roth, men du har också maximal flexibilitet när och hur mycket du tar ut.

Det betyder att du kan lämna ett trevligt skattefritt paket bakom för dina arvingar eller förskjuta fördelningar beroende på om hur mycket inkomst du får från andra källor som socialförsäkring, arbete eller andra investeringar.

Roth IRA kan öppnas på de flesta mäklare, men vissa ger bättre åtkomst och alternativ än andra. Om du shoppar runt, kolla in Investopedias lista över bästa mäklare för IRA: er och för Roth IRA.