RIP: Stretch IRA

När du tittar på pensioneringsinvesteringar kan du ha stött på termen "stretch IRA." Detta är faktiskt inte en kategori av IRA, till exempel en traditionell, Roth, SEP eller ENKEL IRA. Istället liknar en stretch IRA mer ett koncept för ekonomisk planering eller förmögenhetsförvaltning som fungerade som en bestämmelse i IRA. Eftersom det var ett nyckelbegrepp i fastighetsplanering är det värt att veta vad konceptet var. Och om du redan har en så omfattas du fortfarande av bestämmelserna.

Anledningen till att vi säger "agerade" är att sträckbestämmelsen var förbjuden genom passagen av Att ställa in varje gemenskap för pensioneringsförbättring (SÄKER), som undertecknades i lag i december. 20, 2019, som en del av två räkenskaper vid årets slut.Om du har gjort fastighetsplanering utifrån detta koncept måste du granska det med din advokat och skatterådgivare.

Om du är eller kommer att bli icke-make-mottagare av ett IRA-konto, vet du att stretch-IRA inte längre är tillåtna om inte den ursprungliga kontoinnehavaren avlidit i december. 31, 2019.

Denna artikel diskuterar stretch -konceptet och de faktorer som avgjorde om en IRA skulle kunna inkludera en stretch -bestämmelse. Om du redan är mottagare av en stretch IRA kommer det att förbli relevant.

Stretch -konceptet

Medan den grundläggande avsikten med att ha ett pensionskonto är att spara och finansiera pensionsår, har många individer andra ekonomiska resurser och föredrar att lämna uppskjuten skatt (eller skattefria, när det gäller en Roth IRA) tillgångar till deras förmånstagare. Huruvida förmånstagarna kan fortsätta att njuta av skatteuppskjuten eller skattefri tillväxt på pensionstillgångarna beror emellertid på bestämmelserna i IRA-plandokumentet.

Vissa IRA -bestämmelser kan kräva att stödmottagaren fördelar tillgångarna strax efter IRA -ägarens död. Vissa tillät mottagaren att ta distributioner över hans eller hennes förväntade livslängd enligt Internal Revenue Code.

Andra tillät förmånstagaren att fördela tillgångarna över en förväntad livslängd och tillät dem också att utse en andra generationens förmånstagare av den ärvda IRA. Denna bestämmelse som gör det möjligt för en stödmottagare att utse en andra generationens förmånstagare (och till och med en tredje, fjärde och så vidare) är den som avgjorde om IRA hade stretchbestämmelsen. Det gjorde det möjligt för IRA att sträckas (vidarebefordras) från generation till generation, om medellivslängden tillåter det.Detta koncept är inte längre tillåtet enligt lag.

Hur Stretch -konceptet fungerade

Som vi sa tillät stretch -konceptet att en IRA kunde överföras från generation till generation. Däremot var mottagaren tvungen att följa vissa regler för att säkerställa att de inte var skyldiga IRS överdriven ackumulation, som orsakas av att varje år inte ta ut minimibeloppet.Låt oss utforska detta ytterligare med ett exempel som faller långt före det lagliga slutdatumet för IRA -konceptet.

Ett exempel

Toms utsedda förmånstagare är hans son Dick. Tom dör 2008 när han är 70 år och Dick är 40 år. Dicks livslängd är 42,7 (bestäms året efter det år då Tom dog, när Dick är 41 år). Det betyder att Dick kan sträcka ut distributioner under en period av 42,7 år. Dick väljer att sträcka ut fördelningarna över sin förväntade livslängd, och han måste ta sin första distribution senast i december. 31, 2009, årsskiftet efter året som Tom dog.

För att bestämma det minsta belopp som måste delas ut måste Dick dela upp saldot i december. 31, 2008, med 42,7. Om Dick tar ut mindre än minimibeloppet, kommer bristen att bli föremål för överskottsackumulering. För att bestämma det lägsta belopp som han måste dela ut för varje påföljande år måste Dick subtrahera ett från hans förväntade livslängd föregående år. Han måste sedan använda den nya livslängdsfaktorn som delare av föregående årsskiftesaldo.

IRA-plandokumentet tillät Dick att utse en andra generationens förmånstagare, och han utsåg sin son Harry. Om Dick skulle dö 2013, när hans återstående förväntade livslängd är 38,7 (42,7 - 4), kan Harry fortsätta fördelningen av Dicks återstående livslängd. Det är viktigt att notera att endast den första generationens förmånstagares livslängd räknas in i fördelningsekvationen; därför är Harrys ålder inte relevant.

I det här exemplet kunde Tom ha valt att utse Harry som sin egen förmånstagare, vilket resulterade i en längre sträckningsperiod. I ett sådant fall skulle Harry vara den första generationens förmånstagare, och hans förväntade livslängd istället för Dick skulle räknas in i ekvationen.

Primära fördelar med Stretch -konceptet

Uppskjutande av skatt

Den främsta fördelen med stretchbestämmelsen är att den gjorde det möjligt för mottagarna att skjuta upp att betala skatt på kontosaldot och att fortsätta njuta av skatteuppskjuten och/eller skattefri tillväxt så länge möjlig. Utan sträckbestämmelsen kan stödmottagare behöva distribuera hela kontosaldot under en mycket kortare period än förmånstagarens förväntade livslängd, vilket kan leda till att de hamnar i en högre skattesats och resulterar i betydande skatter på de uttagna belopp. Faktum är att stödmottagarna enligt SÄKERA -lagen måste ta ut hela kontot inom tio år från dagen för den ursprungliga kontoinnehavarens död.

Flexibilitet

I allmänhet var sträckningsalternativet inte en bindande bestämmelse, vilket innebär att stödmottagaren kan ha valt att avbryta den när som helst genom att distribuera hela balansen i den ärvda IRA. Detta tillät (och tillåter fortfarande) stödmottagaren viss flexibilitet om personen behövde fördela mer än det lägsta erforderliga beloppet.

Fördelar för makar

En make -förmånstagare får behandla den ärvda IRA som sin egen. När maken väljer att göra detta är stretch -konceptet inte ett problem, eftersom make -mottagaren ges samma status och alternativ som den ursprungliga IRA -ägaren. Men om maken väljer att behandla IRA som en ärvd IRA, då skulle stretchregeln gälla.

Poängen

Börjar med mottagare av dem som dog den 1 januari. 1, 2020 eller senare gäller inte stretchkonceptet längre. Mot bakgrund av dessa förändringar, var noga med att rådfråga din skatte- och finanspersonal för att få hjälp med att göra mottagarbeteckningar som passar din ekonomiska profil, dina förmögenhetsförvaltningsmål och det nya lagstiftning.

Bara för utbildning, det här är de frågor som skulle ha gjort det möjligt för dig att berätta om stretch -konceptet tillämpas på någon av dina IRA: Kommer mottagaren att få utdelningar över en förväntad livslängd period? Kommer stödmottagaren att få utse andra- och efterföljande generations förmånstagare? Om svaret på dessa frågor var ja, då hade du kunnat använda stretch -konceptet med IRA.

Med IRA -bestämmelsen borttagen från pensionsalternativ är det inte längre ett problem att övertala en IRA -leverantör att införliva tillståndet att ha en i en IRA: s dokument.