Roth IRA som en nödfond? (Uttagsregler)

Att bidra till ett skattefördelat pensionskonto kommer med regler som gör det svårt att få tag på dina pengar om du plötsligt skulle behöva det. Dessa kontroller är en anledning till att människor kan förstå sig ovilliga att finansiera en individuellt pensionskonto (IRA) eller 401 (k) plan till max varje år, även om de vet att ju tidigare de investerar, desto större fördel kommer deras medel att ha för att växa till skattefria räntesatser.

Lusten att spara till pension blir åsidosatt av behovet av att enkelt ha en nödfond tillgängliga pengar, vare sig det gäller bilreparationer, medicinska räkningar, arbetsförlust eller en kris som COVID-19 pandemisk.

Vet att en ofta förbisedd egenskap hos Roth IRA kan lösa detta problem - så att du kan ta din kaka och investera den också. Det låter osannolikt, men det är faktiskt sant.

Snabb sammanfattning: Roth IRA -regler

En Roth IRA är en typ av IRA som tillåter kvalificerade distributioner skattefritt så länge vissa villkor är uppfyllda. Även om Roth IRA liknar traditionella IRA, deras skattemässiga behandling av IRS är ganska annorlunda.

Till skillnad från bidrag till traditionella IRA får Roth IRA -insättningar dig inte skatteavdrag när du gör dem. I IRS-lingo är de klara med dollar efter skatt. Pengarna på kontot växer skattefria fram till pensionen. Och när du går i pension betalar du inga skatter på uttag - för du betalade faktiskt inkomstskatter och fick inget skatteavdrag när du gjorde insättningarna. Omvänt, med en traditionell IRA, betalar du inkomstskatt på uttag i pension.

Dessutom är Roth IRAs inte mandat att ta nödvändiga minimidistributioner (RMD). RMD är ett minimibelopp - fastställt av IRS - som måste dras tillbaka från din traditionella och avgiftsbestämd IRA varje år i pension. RMD måste börja efter 72 års ålder.Medan RMDs avbröts för 2020 som en del av stimulansräkningen för coronaviruset, de är tillbaka 2021.

Roth IRA: s avgiftsgränser

En Roth IRA låter dig bidra med 6 000 dollar per år 2020 och 2021. Om du är gift kan du och din make bära var och en 6 000 dollar för totalt 12 000 dollar. Varje individ tillåts att bidra med ytterligare $ 1000 - kallat a inhämtningsbidrag- om du är 50 år eller äldre.

Roth IRA inkomstgränser

Det finns begränsningar för hur mycket du kan tjäna för att kvalificera dig för en Roth.

Inkomstgränserna justeras varje år av Internal Revenue Service (IRS). Dessa är gränserna för skatteåren 2020 och 2021 baserat på din inkomst och skattemässiga status:

• För beskattningsåret 2020, om du är gift och lämnar in en gemensam skattedeklaration, börjar avvecklingen med en ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI) på $ 196 000. Om du tjänar mer än $ 206 000 är du inte berättigad till Roth. Enstaka filers når tröskeln på $ 124 000 och diskvalificeras om deras inkomster överstiger $ 139,00.
• För beskattningsåret 2021, om du är gift och lämnar in en gemensam skattedeklaration, börjar avvecklingen med en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på $ 198 000. Om du tjänar mer än $ 208 000 är du inte berättigad till Roth. Enstaka filers når tröskeln på $ 125 000 och diskvalificeras om deras inkomster överstiger $ 140 000.

Roth IRA Uttag

Eftersom bidrag till en Roth görs med medel som du redan har betalat skatt på, tillåter IRS -reglerna dig att ta ut pengarna - summan av dina bidrag - när som helst utan straff eller skatter. Dock måste investeringsintäkter från dina insättningar - ränteinkomster, utdelningar, kapitalvinster - finnas kvar på kontot tills du är 59½ för att slippa betala 10% straff.

Eftersom ett Roth -konto är ett av de mest flexibla pensionskontona som finns tillgängliga kan det fungera som ett nödsparande. Det kan ge dig tryggheten att veta att om du behöver det har du fri tillgång till något av dina bidrag som du har gjort på kontot genom åren.

Roth IRA som en nödfond

Fördelen med att sätta in nödbesparingar i en Roth IRA är att du inte missar den begränsade möjligheten att göra det årets pensionsavgift. Du kan bara bidra med några tusen dollar till en Roth IRA varje år, och en gång om året går utan bidrag förlorar du möjligheten att göra det för alltid. Att komma åt dessa medel bör dock vara din sista utväg.

Matt Becker, endast en avgift certifierad ekonomisk planerare som driver sajten momanddadmoney.com, påpekar att du inte vill dra tillbaka Roth IRA -bidrag för mindre nödsituationer, till exempel bilreparationer eller små medicinska räkningar. Du bör hålla tillräckligt med besparingar för dessa evenemang. Din Roth IRA -nödfond bör vara för större nödsituationer, till exempel arbetslöshet eller allvarlig sjukdom. Men för vissa kan uttag av Roth -bidrag vara ett bättre alternativ än att höja ränta på kreditkortsaldon.

Strukturera Roth IRA för nödsituationer

Nyckeln till att använda en Roth IRA som en nödfond är att begränsa utdelningarna till bidrag. Med andra ord, börja inte doppa ner i investeringsintäkter. Det är viktigt att notera att IRA -medel inte är märkta med "avgifter" och "intäkter" på ditt kontoutdrag. Ändå är det enkelt att följa denna regel: Ta inte ut mer än du har lagt in.

- Det är viktigt att inte investera den del av din Roth som är avsedd för din nödfond, Säger Garrett M. Prom, grundare av Prominent Financial Planning i Austin, Texas. ”Dessa pengar är till för nödsituationer, vilket i de flesta fall är arbetsförlust. Om den förlusten av arbetstillfällen är en del av en konjunkturnedgång måste du sälja investeringar, oftast med förlust. ”

Den del av ditt Roth IRA -bidrag som öronmärkts som din nödfond hör inte hemma i aktier, obligationer eller fonder som en typisk pensionsavgift. Det hör hemma på ett likvida konto - vilket betyder kontanter eller något som enkelt kan konverteras till kontanter - det fortfarande tjänar lite intresse, men en som du kan ta ut med ett ögonblick utan att förlora rektor.

Vinsterna på Roth -kontot kommer att öka utan att du betalar skatt på inkomsterna varje år, vilket skulle vara fallet med ett vanligt sparkonto. Du betalar inte heller skatt på dessa intäkter när du tar ut dem som kvalificerade distributioner när du når pensionsåldern.

Ett sparkonto inom en Roth kan tjäna minst lika mycket ränta som ett vanligt sparkonto, om inte mer, beroende på var du bankar. Om du redan har en Roth IRA men din mäklare inte har några lågriskplatser för att behålla dina pengar medan du fortfarande tjänar ränta, öppna en andra Roth IRA på en institution som har det.

När du har en tillräckligt stor nödfond, börja flytta dessa bidrag till högre intäkter. Du vill inte ha alla dina Roth -bidrag i kontanter för alltid. Denna process kan ta dig några månader eller några år, beroende på hur snabbt du kan samla ytterligare besparingar.

Ta ut överrullade Roth-medel

Om din Roth IRA innehåller bidrag som du konverterade eller rullade över från ett annat pensionskonto, t.ex. Om de inte har varit i din Roth i minst fem år får du 10% straff om du tar ut dem, och varje konvertering eller överlämning har en separat femårig väntetid.

Att dra tillbaka rollover-bidrag strafffritt kan vara svårt. Det är en bra idé att konsultera en skattepersonal om du befinner dig i denna situation. Till exempel var strafffria uttag på 100 000 dollar tillfälligt tillåtna under 2020 enligt stimulansräkningen för coronavirus.

Den goda nyheten är att om du har både regelbundna bidrag och rollover -bidrag, kategoriserar IRS först uttag som uttag av vanliga bidrag innan det kategoriserar dem som uttag av en övergång bidrag.

Hur man tar ut Roth -medel

Pengarnas tillgänglighet kan variera beroende på institutionen där du förvarar din Roth och vilken typ av konto du placerar pengarna i. När du behöver pengar snabbt vill du inte höra att det kommer att ta dagar att få en check eller banköverföring. Innan du gör ett bidrag till din Roth IRA, ta reda på hur lång tid distributionen tar.

Medel kan vanligtvis hämtas på färre än tre arbetsdagar. Om du tar ut pengar från en penningmarknad eller fond och du lägger in din uttagningsbegäran före kl. 16.00 EST, du kan ha pengarna till nästa arbetsdag.

Om pengarna investeras i aktier måste du vanligtvis vänta tre arbetsdagar, även om du gör det har ett bankkonto hos samma institution där du har din Roth IRA, kan du kanske få det snabbare.

A elektronisk överföring kan också vara ett snabbt sätt att få tillgång till medel, även om du måste betala en avgift som vanligtvis går från $ 25 till $ 30. ”De flesta mäklarföretag kan överföra pengar direkt från en Roth IRA till ett check- eller sparkonto på en arbetsdag, förutsatt att aktier eller obligationer behöver inte säljas för att generera kontanter, säger ackrediterad kapitalförvaltningsspecialist Marcus Dickerson från Beaumont, Texas.

Dessa potentiella förseningar i tillgängligheten för Roth IRA -medel är en annan anledning att hålla några nödkontanter utanför din Roth IRA på ett check- eller sparkonto för extremt brådskande behov.

Fyll i korrekta skatteformulär

Du behöver inte rapportera Roth IRA -bidrag på din skattedeklaration eftersom de inte påverkar din skattepliktiga inkomst. Men om du behöver ta tillbaka bidrag från din Roth IRA för att använda i en nödsituation, finns det pappersarbete inblandat. Även om du är tillåten, du måste fortfarande rapportera dina uttag om del III i IRS Form 8606.

Om du använder programvara för beredning av skatter kommer den att fråga dig om du har gjort några uttag från ett pensionskonto under året och vägleder dig genom pappersarbetet. Om du använder en professionell skattberedare, se till att formulär 8606 ingår i din deklaration.

Om du bara lägger pengar i din Roth och inte tar ut något, har du inget extra att göra vid skattetid. Också, om du gör ditt Roth -bidrag före inkomstskattedatumet för året och behöver ta ut pengarna innan ansökningsfristen, IRS behandlar dessa bidrag som om du aldrig hade gjort dem. Du behöver inte rapportera dem vid skattetid.

Kan du returnera uttagna medel?

Om du måste ta ut bidrag kan du betala tillbaka dig själv och behålla ditt Roth -bidrag för det året om du agerar snabbt. ”Om nödsituationen visar sig vara en kortsiktig kassaflödesfråga som snabbt löses kan du ställa pengar tillbaka till Roth IRA inom 60 dagar för att återbetala detta konto ”, säger certifierade finansplaneraren Scott W. O'Brien, chef för förmögenhetsförvaltning för WorthPointe Wealth Management i Austin, Texas.

Gör det och det mesta du förlorar är lite intresse. Du behöver förmodligen inte ens rapportera uttag. Men om du behöver kan du förlänga tidsfristen lite.

Om du tar ut bidrag som gjorts under innevarande beskattningsår har du fram till slutet av den skattefristen (15 april året därpå) att sätta in pengarna i din Roth IRA. Om du drar tillbaka bidrag som gjorts under andra år kan du deponera upp till din avgiftsgräns vid slutet av skattefristen.

Men om du tar ut mer än du kan bidra på ett år kan du inte återbetala 100% av pengarna under samma år. Du kan bara sätta tillbaka din avgiftsgräns varje år.

Återinförda scenarier för Roth Funds

Låt oss titta på några exempel för klarhet. Dessa exempel är för normala år och kan vara annorlunda under 2020 enligt de särskilda reglerna för pandemiperioden. Fråga med en skatteexpert för att vara säker.

Exempel 1

Du har 30 000 dollar i en Roth IRA. Du har bidragit med 20 000 dollar under tidigare skatteår och 6 000 dollar 2020. De återstående $ 4 000 har härrör från investeringstillväxt (vinst). Om du tar ut bidrag på 6 000 dollar från 2020 har du fram till april 2021 möjlighet att återbidra dessa medel till Roth IRA.

I huvudsak, genom att dra tillbaka dina bidrag från 2020, är ​​det som att ditt bidrag aldrig har hänt. Dina Roth IRA -bidrag mot gränsen återställs till $ 0. Om du går förbi den 15 april 2021 och inte har bidragit med $ 6000 tillbaka till Roth IRA, kommer du inte att kunna bidra 2020 alls.

Exempel 2

Samma situation: 30 000 dollar i Roth, 20 000 dollar från tidigare års bidrag, 6 000 dollar bidrog 2020 och 4 000 dollar i tillväxt. Du tar ut $ 2000 i bidrag. Du har fram till april 2021 att bidra med ytterligare $ 2000, eller så kommer ditt Roth IRA -bidrag för 2020 endast att vara $ 4000.

Exempel 3

Samma situation, men den här gången tar du ut 10 000 dollar. Det betyder att du har tagit ut dina 6 000 dollar i bidrag från 2020, liksom 4 000 dollar från det förflutna. Du kan inte återbetala hela 10 000 dollar 2020. Du kan bara bidra med upp till ditt årliga högsta belopp på $ 6000.

Det finns inget sätt att sätta tillbaka hela $ 10 000 till Roth IRA förutom att bidra med resterande $ 4000 till din Roth IRA år 2021, plus $ 2000 mer för att få det upp till $ 6000. (Men då hoppas man att du redan budgeterade för att investera ytterligare 6 000 dollar - vilket du nu inte skulle kunna göra.) Att effektivt låna från din Roth IRA, du skulle behöva ha bidragit tidigare på året, dragit tillbaka bidraget och betalat tillbaka det före skattetid året efter. Det finns inget formellt ”lån” -program med en Roth IRA som det finns med en 401 (k) plan.