Hur man maximerar din traditionella eller Roth IRA -avkastning

Det finns två huvudtyper av individuella pensionskonton (IRA) tillgängliga för dig, och om du väljer en traditionell IRA eller a Roth IRAeller någon kombination av de två får du ett skattefördelaktigt sätt att investera dina pengar på lång sikt.

Men det finns vissa IRA -investeringsstrategier som verkligen kan öka ditt pensionssparande.

Hur fungerar en IRA?

Om du är egenföretagare eller småföretagare är endera typen av IRA ett bra sätt att spara pengar till din pension och få en skattelättnad.

I båda fallen kan du investera upp till $ 6000 per år under skatteåren 2020 och 2021, plus ytterligare $ 1000 om du är 50 år eller äldre. Du kan ha mer än en IRA, men det är gränserna för en eller flera.Det är en stor skillnad:

• Den traditionella IRA ger dig en omedelbar skattelättnad, vilket innebär att beloppet du lägger in dras av från din bruttoskattepliktiga inkomst för året. Du är bara skyldig skatt när du går i pension och börjar ta ut pengarna.
• Roth IRA ger dig inte en omedelbar skattelättnad. Du betalar inkomstskatterna för de pengarna det året. Men hela saldot blir skattefritt när du börjar ta ut det efter pensioneringen.

Ett par med en make som inte har arbetsinkomst kan komma runt gränsen. Makan med inkomst kan bidra till a maka IRA för den andras räkning. För att göra det måste du vara gift och anmäla tillsammans. Detta fungerar antingen med en traditionell eller en Roth IRA.

Traditionella IRA

En anteckning om skatteavdraget som följer med den traditionella IRA. Du kan dra av hela ditt bidrag för året, upp till gränsen, om varken du eller din make har en 401 (k) eller annan pensionsplan på jobbet. Om någon av er omfattas av en plan, kommer avdraget kan minskas eller elimineras.

En traditionell IRA växer skatteuppskjuten. Det vill säga, du betalar inga skatter på pengarna under åren du bygger fonden. Du betalar dock vanlig inkomstskatt på hela saldot när du tar ut pengar.

Du måste också börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) senast den 1 april efter det kalenderår du fyller 72 år. Åldern för RMD var tidigare 70½ men höjdes till 72 med passagen Sätta upp varje gemenskap för pensioneringsförbättring (SÄKER) i december 2019.

Roth IRA

Som nämnts, med en Roth IRA, får du ingen förskottsavdrag för de pengar du bidrar med. Men uttag är skattefria om du är 59½ år eller äldre och kontot har varit öppet för minst fem år.

Det krävs inga minimidistributioner. Du har redan betalat skatterna, så IRS bryr sig inte om när eller om du tar ut dina pengar. Du kan till och med lämna det till dina arvingar som ett skattefritt arv.

Roth IRAs omfattas av inkomstgränser för behörighet. Om du tjänar för mycket är din behörighet begränsad eller eliminerad. Inkomstgränserna justeras från år till år:

• För 2021 är intervallet för en ensam person $ 125,00 till $ 140 000. Intervallet för ett gift par som ansöker gemensamt är $ 198 000 till $ 208 000.
• För 2020 är intervallet för enstaka filer $ 124.000 till $ 139.000 och $ 196.000 till $ 206.000 för ett gift par som anmäler gemensamt.

Bästa strategier

Oavsett vilken typ av IRA du väljer (och du kan ha båda) kan du öka ditt boägg genom att följa några enkla strategier.

1. Börja tidigt

Förening har en snöbollseffekt, särskilt när det är skatteuppskjutet eller skattefritt. Dina investeringsavkastningar återinvesteras och genererar fler avkastningar, som återinvesteras osv. Ju längre dina pengar måste sammansättas, desto större blir ditt IRA -saldo.

Bli inte avskräckt om du inte kan bidra med maximibeloppet under ett visst år. Satsa vad du kan. Även små bidrag kan expandera ditt boägg väsentligt med tillräckligt med tid.

2. Vänta inte tills skattedagen

Många människor bidrar till sina IRA när de lämnar in sina skatter, vanligtvis den 15 april året därpå. När du väntar nekar du ditt bidrag chansen att växa i upp till 15 månader. Du riskerar också att göra hela investeringen på en hög punkt på marknaden.

Ge ditt bidrag i början av skatteåret låter den sammansättas under en längre period. Alternativt är det lättare för din budget att göra små månatliga bidrag och får dig ändå till rätt ställe.

Om du har aktier i din IRA är det en bra idé att göra lika månatliga bidrag under hela skatteåret. Denna strategi är känd som medelkostnad i dollar. Det tar gissningarna ur marknadens timing och hjälper dig att utveckla ett disciplinerat tillvägagångssätt för att spara till pension.

3. Tänk på hela din portfölj

Din IRA kan bara vara en del av pengarna du avsätter för framtiden. En del av de pengarna kan finnas på vanliga, skattepliktiga konton. Finansiella rådgivare rekommenderar ofta att fördela investeringar mellan konton baserat på hur de kommer att beskattas.

Vanligtvis betyder detta att obligationer- vars utdelning beskattas som vanlig inkomst - köps bäst för IRA: er att skjuta upp skatteräkningen. Aktier som genererar realisationsvinster beskattas till lägre skattesatser, så de används bättre på skattepliktiga konton.

Men i praktiken är det inte alltid så enkelt. Till exempel kan en aktivt förvaltad fond, som kan skapa många skattepliktiga realisationsvinster, göra det bättre i en IRA. Passivt förvaltade indexfonder, som sannolikt kommer att ge mycket lägre reavinster, kan vara bra på ett skattepliktigt konto.

Om huvuddelen av ditt pensionssparande är i en arbetsgivarsponserad plan, till exempel en 401 (k), och det är investerat relativt konservativt, kan du använda din IRA för att vara mer äventyrlig. Det kan ge en möjlighet att diversifiera sig till småbolagsaktier, framväxande utländska marknader, fastigheter eller andra typer av specialfonder.

4. Överväg att investera i enskilda aktier

Fonder är de mest populära IRA -investeringarna eftersom de är enkla och erbjuder diversifiering. Ändå spårar de specifika riktmärken och gör ofta lite bättre än genomsnittet.

Det kan finnas ett sätt att få högre avkastning på dina pensionsinvesteringar om du har expertis och tid att välja enskilda aktier.

Att investera i enskilda aktier kräver mer forskning, men det kan ge högre avkastning för din portfölj. I allmänhet kan enskilda aktier ge dig mer kontroll, lägre förvaltningsavgifter och högre skatteeffektivitet.

5. Överväg att konvertera till en Roth IRA

För vissa skattebetalare kan det vara fördelaktigt att konvertera en befintlig traditionell IRA till en Roth IRA. Ett Roth -konto är ofta mer meningsfullt om du sannolikt kommer att ligga i en högre skattesats när du går i pension än du är i nu.

Det finns inga gränser för hur mycket pengar du kan konvertera från en traditionell IRA till en Roth. Och det finns inga inkomstberättigande gränser för a Rothkonversion, antingen. I själva verket ger dessa regler ett sätt för människor som tjänar för mycket pengar att bidra till en Roth direkt för att finansiera en genom att rulla över en traditionell IRA.

Naturligtvis måste du betala inkomstskatt av de pengarna under det år du konverterar dem till en Roth.Och det kan vara stort, så titta på siffrorna innan du fattar några beslut.

Här är ett snabbt exempel. Säg att du är i marginalskattesatsen på 22%, och du vill konvertera en traditionell IRA på 50 000 dollar. Du skulle betala minst 11 000 dollar i skatt. Å andra sidan är du inte skyldig någon skatt när du tar ut pengar från din Roth IRA i framtiden. Och det inkluderar alla pengar dina investeringar tjänar.

Det handlar i grunden om det är mer vettigt att ta skatteträffen nu eller senare. Ju längre din tidshorisont, desto mer fördelaktig kan en konvertering vara. Det beror på att det nya Roth-kontoets intäkter, som nu är skattefria, kommer att ha fler år att sammansätta. Och du behöver inte oroa dig för femårsregeln heller.

6. Namnge en förmånstagare

Om du inte nämner en förmånstagare kan intäkterna från ditt pensionskonto bli föremål för skiftesavgifter och sårbara för eventuella borgenärer du har. Dess skatteuppskjutna sammansättning kommer också att avkortas.

Att lägga till en förmånstagare undviker inte bara dessa problem utan om mottagaren är en make, någon permanent funktionshindrad, någon kroniskt sjuk eller någon som inte är mer än Tio år yngre än kontoägaren kan det tillåta arvingen att sträcka ut skatteskyddet genom att ta utdelningar under sin livstid snarare än en engångssumma betalning. En enskild förmånstagare eller icke -person som ärver IRA måste ta ut hela beloppet inom 10 år enligt den nya SÄKERA lagen.

En make kan välja att överföra din IRA till ett nytt konto och behöver inte börja ta ut distributioner förrän de fyller 72 år. Sedan kan din make lämna kontot till en annan förmånstagare, vilket kalibrerar om distributionskravet.

Om du vill namnge mer än en förmånstagare delar du bara upp din IRA i separata konton, en för varje person.

Det finns separata mottagarregler, beroende på vilken typ av IRA du överlåter till dina arvingar. Fråga din finansiella rådgivare om du använder den mest skatteeffektiva skattestrategin.