Roth IRA vs. Traditionell IRA: Viktiga skillnader

Roth IRA vs. Traditionell IRA: En översikt

Individuella pensionskonton (IRA) är skattefördelaktiga fordon avsedda för långsiktiga besparingar och investeringar-för att bygga ett boägg för sitt liv efter karriären. Medan vissa IRA är tillgängliga via arbetsplatsen, är de två vanligaste utformade för investerare att använda på egen hand: traditionell IRA, grundades 1974, och dess yngre kusin, Roth IRA, introducerades 1997 och namngavs efter sin sponsor, sen. William Roth.

Även om dessa konton har likheter skiljer de sig också på några viktiga sätt, främst när det gäller skatt avdrag (vill du vara skyldig IRS nu eller senare?), tillgång till medel och behörighet standarder.

Att förstå alla skillnader är avgörande för att avgöra vilken IRA som är det bättre valet för dig.

Viktiga skillnader: Skattelättnader

Både traditionella och Roth IRA ge generösa skattelättnader. Men det är en tidsfråga när du får anspråk på dem.

Traditionella IRA-avgifter är avdragsgilla på både statliga och federala skattedeklarationer för det år du gör bidraget. Som ett resultat beskattas uttag - officiellt kända som utdelningar - med din inkomstskattesats när du gör dem, förmodligen i pension.

Bidrag till traditionella IRA sänker i allmänhet din skattepliktiga inkomst under avgiftsåret.Det sänker din justerad bruttoinkomst (AGI), möjligen hjälpa dig att kvalificera dig för andra skatteincitament som du annars inte skulle få, till exempel barnskatteavdraget eller ränteavdraget för studielån.

Med Roth IRA får du inte skatteavdrag när du gör ett bidrag, så de sänker inte din justerade bruttoinkomst det året. Men som ett resultat är dina uttag i pension i allmänhet skattefria. Du betalade skatteräkningen i förskott, så att säga, så att du inte är skyldig något på baksidan.

Med andra ord är det motsatsen till den traditionella IRA.

Viktiga skillnader: inkomstgränser

Alla med arbetsinkomst kan bidra till en traditionell IRA.Om bidraget är helt avdragsgill beror på din inkomst och om du (eller din make, om du är gift) omfattas av en arbetsgivarpensionerad pensionsplan, till exempel en 401 (k).

Roth IRA, å andra sidan, har inkomstbegränsningsbegränsningar: För 2020 måste singlar ha ett MAGI på mindre än $ 139 000, med bidrag som fasas ut med ett MAGI på $ 124 000. Gifta par måste ha ändrat AGI på mindre än 206 000 dollar för att bidra till en Roth, och bidragen avvecklas från och med 196 000 dollar.

År 2021 måste singlar ha ett MAGI på mindre än $ 140 000, med bidrag som fasas ut från och med ett MAGI på $ 125 000. Gifta par måste ha ändrat AGI på mindre än 208 000 dollar för att bidra till en Roth, och bidrag fasas ut från och med 198 000 dollar.

Viktiga skillnader: Distributionsregler

En annan skillnad mellan traditionella och Roth IRA ligger i uttag. Med traditionella IRA måste du börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) - obligatoriska, skattepliktiga uttag av en andel av dina medel - vid 72 års ålder, oavsett om du behöver pengarna eller inte.IRS erbjuder kalkylblad för att beräkna din årliga RMD, baserat på din ålder och ditt kontos storlek.

Roth IRA har inga nödvändiga minimidistributioner: Du behöver inte ta ut några pengar i någon ålder - eller faktiskt under din livstid.Denna funktion gör dem till perfekta förmögenhetsöverföringsfordon. Mottagare av Roth IRA är inte skyldiga till inkomstskatt på uttag, även om de är skyldiga att ta ut utdelningar eller på annat sätt rulla kontot till en egen IRA.

Viktiga skillnader: Uttag före pensionering

Om du tar ut pengar från en traditionell IRA före 59½ års ålder betalar du skatt och 10% straff för tidigt uttag. Du kan undvika straffet (men inte skatterna) under vissa specialiserade omständigheter: Om du använder pengarna att betala för kvalificerade utgifter för första gången hemköpare (upp till $ 10 000) eller kvalificerad högre utbildning utgifter.

Permanenta funktionshinder och vissa nivåer av obetalda sjukvårdskostnader kan också vara undantagna från straffet, men du betalar fortfarande skatt på distributionen. Däremot kan du ta ut belopp som motsvarar dina Roth IRA-avgifter straff- och skattefria när som helst, oavsett anledning, även före 59½ års ålder.

Om du vill dra tillbaka dina intäkter

Nu gäller andra regler om du tar ut intäkter - belopp över det belopp du bidragit - från Roth. Du brukar bli jäv på dem. Om du vill ta ut intäkter kan du undvika skatter och 10% straff för tidigt uttag om du har haft Roth IRA i minst fem år och minst en av nedanstående omständigheter gäller till dig:

• Du är minst 59 ½ år.
• Har en permanent funktionsnedsättning.
• Du dör och pengarna tas ut av din förmånstagare eller dödsbo.
• Använd pengarna (upp till maximalt $ 10 000 livstid) för ett hemköp för första gången.

Om du har haft kontot i mindre än fem år kan du fortfarande undvika 10% straff för tidigt uttag om:

• Du är minst 59 ½ år.
• Tillbakadragandet beror på en funktionsnedsättning eller vissa ekonomiska svårigheter.
• Din egendom eller förmånstagare gjorde utträdet efter din död.
• Du använder pengarna (upp till maximalt 10 000 USD) för ett första hemköp, kvalificerade utbildningskostnader eller vissa medicinska kostnader.

Jämför traditionella och Roth IRA: er
Regler	Roth IRA	Traditionell IRA
Bidragsgränser 2020	$6,000; 7 000 dollar, om de är 50 år eller äldre.	$6,000; 7 000 dollar, om de är 50 år eller äldre.
2021 Bidrag Gränser	Samma som 2020.	Samma som 2020.
2020 inkomstgränser	Stödberättigade är enstaka skattskyldiga med MAGI på mindre än $ 139 000 (utfasning börjar med $ 122 000); gifta par som tillsammans anmäler sig till MAGI på mindre än 206 000 dollar (utfasningen börjar med 196 000 dollar).	Vem som helst med arbetsinkomst kan bidra, men skatteavdragbarheten baseras på inkomstgränser och deltagande i en arbetsgivarplan.
2021 Inkomst Gränser	Stödberättigade är enskilda skattehanterare med MAGI-värden på mindre än $ 140 000 (utfasning börjar med $ 125 000); gifta par som anmäler gemensamt till MAGI på mindre än $ 208 000 (utfasning börjar på $ 198 000).	Samma som 2020.
Åldersgränser	Inga åldersbegränsningar på bidrag.	Inga åldersgränser på bidrag.
Skattelättnad	Tillgänglig för "sparares skattekrediter".	Tillgänglig för "sparares skattekrediter".
Skattebehandling	Inga skatteavdrag för bidrag; skattefria inkomster och uttag i pension.	Skatteavdrag i avgiftsår; vanlig inkomstskatt vid uttag.
Uttagsregler	Bidrag kan dras tillbaka när som helst, skattefritt och strafffritt. Fem år efter ditt första bidrag och 59½ års ålder är inkomstuttagen också skattefria.	Uttag är strafffria från och med 59½ års ålder.
Krävs minsta distribution	Ingen för kontoägare. Kontomottagare omfattas av RMD -reglerna.	Distributioner måste börja vid 72 års ålder för kontoägaren. Mottagare omfattas också av RMD -reglerna.
Extra fördelar	Efter fem år kan upp till $ 10 000 intäkter dras tillbaka utan straff för att täcka utgifter för hemköpare för första gången. Kvalificerad utbildning och svårigheter kan vara tillgängliga utan straff före åldersgränsen och fem års väntetid.	Upp till $ 10.000 strafffria uttag för att täcka utgifter för första gången hemköpare. Kvalificerad utbildning och svårigheter är också tillgängliga.

Särskilda överväganden för Roth och traditionella IRA: er

En viktig faktor när du väljer mellan en traditionell och en Roth IRA är hur du tänker din framtida inkomst - och i förlängningen, din inkomstskatt- kommer att jämföra med din nuvarande situation. I själva verket måste du avgöra om skattesatsen du betalar på dina Roth IRA -avgifter idag kommer att vara högre eller lägre än den kurs du kommer att betala för distributioner från din traditionella IRA senare.

Även om konventionell visdom tyder på att bruttoinkomsten sjunker vid pensionen, gör skattepliktig inkomst det ibland inte. Tänk på det. Du kommer att samla in (och eventuellt på grund av skatt på) socialförsäkringsförmåner, och du kan ha inkomster från investeringar. Du kan välja konsult- eller frilansarbete, där du måste betala skatt på egenföretagare.

Och när barnen är vuxna och du slutar att lägga till pensionsboet, förlorar du några värdefulla skatteavdrag och skattekrediter. Allt detta kan ge dig en högre skattepliktig inkomst, även efter att du slutat jobba heltid.

I allmänhet, om du tror att du kommer att ligga i en högre skattesats när du går i pension, kan en Roth IRA vara det bättre valet. Du kommer att betala skatt nu, till en lägre skattesats, och ta ut pengar skattefritt vid pensionering när du befinner dig i en högre skatteklass. Om du räknar med att ligga i en lägre skattesats under pensioneringen kan en traditionell IRA vara mest ekonomisk. Du kommer att skörda skattefördelar idag medan du är i den högre gruppen och betala skatt senare till en lägre skattesats.

Poängen

På ett sätt skiljer sig inte de två typerna av IRA: vad gäller administration. De flesta mäklare fungerar som vårdnadshavare för båda Roths och traditionella IRA med samma minimum, avgifter och villkor för varje.