Roth TSP vs. Roth IRA: Hur jämför de?

Roth TSP vs. Roth IRA: Detta är ett val som anställda från federala myndigheter och amerikanska militärer måste göra när de överväger att välja en pensionssparande plan. Den verkliga frågan är, går du med det konto som erbjuds enligt regeringsplanen eller, som vilken civil som helst, finansierar du en Roth IRA på egen hand?

De senaste ändringarna av det federala pensioneringsprogrammet gör detta till ett enkelt val. Kort sagt, din arbetsgivare matchar nu en del av ditt pensionssparande, och på en nivå som är mer generös än privata företag erbjuder dessa dagar.

Om Roth TSP

Roth Thrift Savings Plan (TSP) är en del av Federal Employers Retirement System (FERS). Om du är en federal anställd eller medlem i militären registreras du automatiskt i FERS och 0,8% av din grundlön dras av för att betala för det.

Det första att tänka på är deras likheter mellan en Roth TSP och en Roth IRA. De är två versioner av Roth -konton, med samma fördelar som alla Roth -konton erbjudande.

Du betalar in en del av dina intäkter i dollar efter skatt. Det vill säga den inkomstskatt du är skyldig på de pengarna betalas under det år du betalar in dem. När du väl går i pension ska du inte behöva betala extra skatt. Hela kontot, både dina bidrag och vinsten det tjänar, är skattefritt när du tar ut det.

Och här är den no-brainer delen av svaret: När du väl är i FERS, när du registrerar dig för ett pensionskonto, oavsett om det är en Roth -konto eller ett traditionellt konto, kommer din statliga arbetsgivare automatiskt att matcha minst 1% av din grundlön bidrag. Efter en viss tjänst, kommer det att lägga till mer, upp till ytterligare 4% mer, om du bidrar så mycket eller mer på egen hand. Reglerna och matchningsbeloppen är lite olika beroende på om du är militär eller civil.

Det är en löneökning med upp till 5%, inbäddad på ett pensionskonto tillsammans med ditt eget bidrag.

Vad är Blended Retirement System (BRS) för militär personal?

Blended Retirement System (BRS), som lanserades 2018, ger militär personal möjlighet att gå med i en ny program som "blandar" två stora källor till pensionsinkomst, livränta för karriärtjänst och sparsamhet sparplan.

Livräntedelen är ett mycket reducerat arv från det gamla Civil Service Retirement System (CSRS), som fram till 1984 var det enda statliga pensioneringsprogrammet. De få återstående anställda på den gamla äldre planen kommer att få en mycket mer generös livränta, men de är inte berättigade till TSP -arbetsgivarmatchen.

De som är intresserade måste "välja" för att gå med i BRS. Det är en ganska omfattande pensionsplan, med egna regler och alternativ.

Däremot behöver du inte välja TSP -programmet. När du tjänat 60 dagar börjar militären automatiskt bidra med 1% av din lön till det. Det kommer också automatiskt att dra av 3% av din grundlön till TSP, även om du kan välja bort det när som helst. Det statliga bidraget fortsätter om du är i BRS.

Sparsamhetsbesparingsplan Bidragsgränser

TSP parallellt med bidrags- och infångningsgränserna för de 401 (k) planer som finns tillgängliga för många privata arbetstagare. För 2021 är avgiftsgränserna för sparsamhetsplaner följande:

• 19 500 dollar om du är under 50 år
• $ 26 000 om du är 50 år eller äldre (inklusive ett bidrag på $ 6 500)

Vad är en sparsamhetsplan (TSP)?

Många privata arbetsgivare erbjuder sina anställda en pensionssparandeplan på 401 (k). Regeringen skapade sin egen pensionssparande plan för sina anställda och militär personal och kallade den sparsamhetsbesparingsplan (TSP).

Syftet med en TSP är att låta anställda bygga ett pensionssparkonto över tid genom att avsätta en procentandel av deras lönecheckar, som ska investeras och växa tills de går i pension och är redo att spendera pengarna.

Precis som 401 (k) planer finns TSP -planer i två grundläggande smaker, och den anställde kan välja vilken som ska tas:

• Om du har en traditionell TSP kommer pengarna du betalar in på kontot från dina före skatt. Det vill säga, det har tagits av toppen av din bruttolön, och du betalar inte inkomstskatt på det förrän du går i pension och börjar ta ut pengar. Vid den tiden kommer du att vara skyldig inkomstskatt på både kapitalet och räntan som dina pengar tjänat. Statliga arbetsgivare har erbjudit den traditionella TSP sedan 1986.
• Om du har en Roth TSP betalar du i dollar efter skatt. Skatterna på inkomsten kommer att hållas kvar det året. När du går i pension är hela intäkten din skattefri. Roth TSP har endast erbjudits sedan 2012.

Sammanfattning av Roth TSP och traditionella TSP -regler

Oavsett vad du väljer liknar reglerna dem för privata anställda, med viss hänsyn till behoven hos federala anställda och militär personal:

• Du kan bidra med upp till en maximal årlig gräns, som kan justeras årligen. För beskattningsåren 2020 och 2021 är max 19 500 dollar, plus 6 500 dollar om du är 50 år eller äldre. Det är för en Roth TSP eller en traditionell TSP, eller till och med en kombination av konton om du har mer än en.
• Din federala arbetsgivare ger ett bidrag på minst 1% och så mycket som 5% till ditt konto.
• Dina pengar kommer att investeras i ditt val av flera investeringsfonder och "livsstilscykel" -fonder. De senare är fonder som gradvis minskar risken för din huvudman när du närmar dig pensionsåldern.

Hur Roth TSP och den traditionella TSP skiljer sig

I båda fallen är detta ditt pensionskonto, så du avskräcks från att göra tidiga uttag. Men reglerna är olika för en Roth TSP och en traditionell TSP:

• Du kan inte röra pengarna i din traditionella TSP innan du når 55 år (om du går i pension eller separerar) eller ålder 59 1/2 (oavsett om du går i pension eller inte), eller du kommer att betala skattebot. Under alla omständigheter är du också skyldig inkomstskatterna på de pengarna under det år du tar ut dem.
• Du kan ta rektorn i din Roth TSP när du vill. Det är dina pengar, och du har redan betalat skatten. Men du kan inte röra någon av de vinster dina pengar tjänat utan att betala ett straff.
• När du når 72 år måste du ta ut lite pengar från ditt traditionella IRA -konto varje år. Det finns inga liknande begränsningar för ett Roth -konto.

Alternativet Roth kommer att vara en källa till glädje för dig under dina pensioneringsår. Men bara du kan bestämma om du kan spara den större förlusten till din lönecheck som betalar inkomstskatterna i förväg kommer att innebära.

Skillnader mellan Roth TSP och Roth IRA

En avgörande skillnad, åtminstone för dem som ligger högst upp i lönepoolen: Det finns ingen gräns för hur mycket pengar du kan tjäna och ändå bidra till en Roth TSP.

Standardplanen för Roth IRA eller Roth 401 (k) som är tillgänglig för anställda i den privata sektorn fasar ut bidrag för dem som tjänar över ett visst belopp. Från och med skatteåret 2020 är det 183 000 dollar.

Det finns ingen lönegräns för dem som vill bidra till en Roth TSP.

Roth TSP vs. Roth IRA

Alla som tjänar en inkomst kan öppna en Roth IRA eller, för den delen, en traditionell IRA, på en bank, via en mäklare eller via ett online -investeringskonto.

När det gäller Internal Revenue Service (IRS) är reglerna i stort sett desamma som för en TSP. Du får skattelättnaden nu (med en traditionell IRA), eller så betalar du skatten i förväg (med en Roth IRA).

De årliga gränserna för ditt bidrag är desamma.

Om du går den här vägen dras dina betalningar till kontot inte automatiskt från din lönecheck, även om du kan skapa ett automatiskt uttag från ett bankkonto.

Bekämpning av zonskatt

Om du är medlem i militären kan TSP -skatter fungera annorlunda på grund av Bekämpning av zonskatt. Den inkomst du tjänar när du är utplacerad i en stridszon utesluts från din skattepliktiga inkomst. Som ett resultat är dina bidrag till en Roth TSP (eller en Roth IRA) befriade från skatter.

Observera att kvalificerade uttag vid pensionering från en Roth TSP (eller Roth IRA) alltid är skattefria.Det betyder att en militärmedlem som är utplacerad till en stridszon kan leda om pengar till en Roth TSP (eller Roth IRA) och aldrig betala skatt på bidrag eller intäkter.

Hur jämför Roth TSP och Roth IRA?

Medan Roth TSP och Roth IRA är utmärkta pensionssparande fordon, har de olika egenskaper och fördelar. Här är en jämförelse.

Likheter

Båda är pensionskonton efter skatt. Du betalar skatt på ditt bidrag det år du gör dem (om du inte är berättigad till skattebefriade bidrag). Bidrag och intäkter växer skattefria och kvalificerade uttag är också skattefria (förutom matchande bidrag).

Båda omfattas av 5-årsregeln. För att ta skattefria utdelningar måste du vara minst 59½ år eller ha en permanent funktionsnedsättning, och minst fem år måste ha gått sedan januari. 1 av året du först bidrog.

Skillnader

Endast TSP är ett löneavdrag. Med en Roth IRA skulle du öppna ett konto och bidra till det direkt.Roth TSP -bidrag kommer från löneavdrag.

Endast TSP har inga inkomstgränser. Roth IRA är föremål för inkomstgränser, men du kan bidra till en Roth TSP oavsett hur mycket du tjänar.

Du kan inte ta ut pengar tidigt från en TSP. Du kan ta ut dina Roth IRA -bidrag när som helst, utan skatt eller straff.Detta är inte ett alternativ med en Roth TSP.

Du måste göra minsta uttag från en Roth TSP. Roth IRA har inga erforderliga minimidistributioner (RMD) under din livstid.Men du måste börja ta RMD från en Roth TSP vid 70½ års ålder (om du inte fortfarande arbetar på ditt federala jobb).

Roth IRA vs. Roth TSP: Vilket är bättre för dig?

Det finns en viktig fråga att ställa innan du bestämmer dig: Kvalificerar jag mig för matchande medel? Om du är civil anställd och kvalificerar dig, bör du bidra till minst matchen först eftersom du automatiskt tjänar 100% på matchade pengar (tänk: gratis pengar).

Å andra sidan har en Roth IRA samma utmärkta skattefördelar plus frihet från erforderliga minimidistributioner senare i livet. Inga RMD betyder att du kan lämna dina besparingar orörda om du inte behöver pengarna och dina förmånstagare kan njuta av år av skattefri tillväxt och inkomst.

Om du har extra pengar kvar att överväga, överväg antingen ett vanligt eller Roth TSP -bidrag, beroende på om du vill ha skatteavdrag nu eller senare.

Poängen

Roth TSP och Roth IRA är utmärkta sätt att spara till pension. Och det finns inga regler som hindrar dig från att bidra till båda.Helst kan du maximera båda kontona för att öka ditt pensionssparande.

Innan du fattar några beslut om dina pensionssparkonton är det bra att diskutera dina alternativ med en betrodd finansiell planerare eller rådgivare.