För- och nackdelar med ett tidigt uttag från din Roth IRA

Du kan dra tillbaka dina bidrag från din Roth IRA när som helst och av någon anledning, men det betyder inte att det är en bra idé. Det finns ett antal skäl till varför du kanske vill tänka dig om innan du tar en tidigt uttag från en Roth IRA.

Pro: Du kan dra tillbaka bidrag gratis

En Roth IRA erbjuder ett unikt verktyg för att få tillgång till pengar i en nypa. Du kan dra tillbaka

bidrag i alla åldrar, av någon anledning, utan att behöva betala någon inkomstskatt eller påföljder. Anledningen: Du gjorde dina Roth IRA-bidrag med pengar efter skatt, så du har redan betalat skatterna på dem.

Bidrag är pengarna du satte in på ditt Roth -konto. Ditt totala Roth IRA -saldo inkluderar både bidrag och intäkter - räntan och utdelning dina bidrag har ackumulerats sedan de investerades.

Även om du kan ta ut dina avgifter skattefritt och strafffritt när som helst, fungerar intäkter annorlunda. Om du tar ut intäkter kan du vara skyldig skatt och påföljder. Det beror på din ålder, hur länge du har haft kontot och hur du planerar att använda pengarna.

Pro: Det finns undantag från tidiga sanktioner

Om du väntar tills du är minst 59½ och ditt konto är minst fem år gammalt (femårsregeln) kan du ta ut bidrag och intäkter utan att behöva betala skatt eller påföljder.

Men vad händer om du behöver pengarna tidigare? Du kan kvalificera dig för ett undantag från straffet för tidigt uttag. Du kan undvika straffet om du använder pengarna:

• För ett första hemköp (med förbehåll för en livstidsgräns på $ 10 000)
• Att betala för kvalificerade utbildningskostnader
• För sjukvårdskostnader utan ersättning
• Som en serie "väsentligen lika periodiska betalningar"
• Att betala tillbaka skatt på grund av en IRS -avgift som läggs mot IRA
• För att du har en permanent funktionsnedsättning
• Eftersom du går bort (och din mottagare eller dödsbo tar utdelningen)

Pro: Du kan använda din Roth IRA som en nödfond

Konventionell visdom föreslår att du bör behålla en nödfond på tre till sex månaders levnadskostnader. Men det är en stor order för många människor.

Av den anledningen når fler människor in på sina pensionskonton - Roth IRA, traditionella IRA och 401 (k) planer - när en nödsituation drabbar. Alla dessa pensionsfonder kan ge en pool av kontanter för nödsituationer och stora utgifter, till exempel att köpa ett hem eller starta ett företag.

Fördelen med Roth är att du kanske kan ta ut pengarna skattefritt. Och om du inte har några nödsituationer kan du bara låta den vara i fred för att fortsätta växa.

Pro: Du kan undvika att ta ett lån

Om du behöver pengar kan ett tidigt uttag också hjälpa dig att undvika att låna pengar från en långivare. Lån har vanligtvis höga räntor, vilket kan göra att låna dyrt. Detta gäller särskilt om du har dålig kredit och har inte tillgång till traditionella utlåningsalternativ.

Det betyder ändå inte att det är gratis att ta ut pengar från ditt pensionskonto. Du kan vara på kroken för skatter och påföljder som kan kosta mer än ett lån. Så var noga med att köra siffrorna innan du väljer mellan ett lån och ett tidigt uttag.

Nackdel: Du kan vara skyldig till skatter och påföljder

Du kan drabbas av 10% straff för tidigt uttag och inkomstskatter om du tar ut några intäkter från din Roth IRA.

Du kan kanske slippa både skatterna och straffet om kontot är minst fem år gammaloch du är 59½, eller om du uppfyller några andra specifikationer. Här är en snabb översikt:

Om du har uppfyllt 5-årsregeln:

• Under 59½: Uttag av intäkter är föremål för skatter och påföljder. Du kan kanske undvika både om du använder pengarna för ett första husköp, eller om du har en permanent funktionsnedsättning eller går bort (och din mottagare tar utdelningen).
• Ålder 59½ och äldre: Inga skatter eller påföljder.

Om du inte har uppfyllt femårsregeln:

• Under 59½: Uttag av intäkter är föremål för skatter och påföljder. Du kanske kan undvika straffet (men inte skatterna) om du använder pengarna för ett första hemköp, kvalificerade utbildningskostnader eller obetalda sjukvårdskostnader, eller om du har en permanent funktionsnedsättning eller går bort (och din mottagare tar distribution).
• Ålder 59 ½ och äldre: Uttag av intäkter är skattepliktiga, men inte straff. Som nämnts ovan, om du kan vänta de fem åren, undviker du båda.

Nackdel: Du kan inte betala tillbaka pengarna

I allmänhet kan du låna upp till $ 50 000 (eller 50% av ditt intjänade saldo) från en 401 (k) och betala tillbaka det inom fem år. Även om det sätter dig lite efter på ditt pensionssparande, hamnar pengarna fortfarande tillbaka på kontot.

IRAs fungerar annorlunda. Du kan inte låna pengar på lång sikt från en IRA. Istället är alla pengar du tar ut ett uttag - inte ett lån. Du har 60 dagar på dig att deponera pengarna till samma IRA eller ett annat kvalificerat konto. Därefter betraktas det som ett permanent uttag - med skatte- och straffpåverkan.

Nackdel: Du går miste om framtida intäkter

Eftersom du inte kan betala tillbaka pengarna kommer du att missa framtida inkomster, och det kan ta en rejäl bit av ditt pensionssparande. Detta är den största nackdelen med att ta ett tidigt uttag.

Värdet av en Roth IRA och andra skattefördelaktiga pensionskonton är kraften i sammansatt ränta. Om du tar ut pengar från din Roth IRA tidigt förvärras dessa pengar aldrig eftersom de inte finns där. Plus att räntan du skulle ha tjänat om du hade lämnat pengarna ensamma kommer aldrig att tjäna ränta heller.

Här är ett snabbt exempel. Låt oss anta att du investerade $ 5000 varje år i 20 år och tjänade i genomsnitt 8% årlig avkastning. Efter de 20 åren skulle ditt konto ha vuxit till cirka 247 000 dollar. Om du aldrig investerade ytterligare en krona och bara lät din balans för de kommande 20 åren, skulle du sitta på mer än 1,15 miljoner dollar.

Men vad skulle hända om du bara hade tagit ett tidigt uttag på 20 000 dollar från din Roth IRA efter de första 20 åren? I slutändan skulle ditt konto bara ha vuxit till mindre än 1,06 miljoner dollar. Även om det inte är något att nysa på, tar det $ 20.000 tidigt tidigt dig cirka $ 93.000 i framtida intäkter från sammansatt ränta.

Poängen

När du inte har något annat alternativ kan det vara tröstande att veta att du kan ta ett tidigt uttag från din Roth IRA. Men det kan vara en sista utväg. Krossa siffrorna och tala med en kvalificerad finansiell planerare eller investeringsrådgivare om du har frågor.