80-10-10 Inteckning Definition
Vad är en 80-10-10 inteckning?
En 80-10-10 inteckning är ett lån där första och andra inteckningar erhålls samtidigt. Den första panträtten tas med 80% belåningsgrad (LTV -förhållande), vilket betyder att det är 80% av bostadens kostnad; den andra bolånet har en belåningsgrad på 10% och låntagaren gör en 10% handpenning. Detta arrangemang kan stå i kontrast med den traditionella enstaka inteckning med ett handlingsbelopp på 20%.
Hypoteket 80-10-10 är en typ av spargrislån.
Viktiga takeaways
- En 80-10-10 inteckning är uppbyggd med två bolån: den första är ett lån med fast ränta till 80% av bostadens kostnad; det andra är 10% som ett lån för eget kapital; och de återstående 10% som kontantbetalning.
- Denna typ av inteckningssystem minskar handpenningen för ett hem utan att behöva betala privat inteckningförsäkring (PMI), vilket hjälper låntagare att lättare få ett hem med de förutbetalda kostnaderna.
- Låntagare kommer dock att möta relativt större månatliga hypoteksbetalningar och kan få högre betalningar på det justerbara lånet om räntorna stiger.
Förstå en 80-10-10 inteckning
När en blivande husägare köper ett hus med mindre än vanliga 20% handpenning, måste de betala privat inteckning försäkring (PMI). PMI är en försäkring som skyddar finansinstitutet som lånar ut pengarna mot risken för att låntagaren betalar ett lån. En 80-10-10 inteckning används ofta av låntagare för att undvika att betala PMI, vilket skulle göra en husägares månadsbetalning högre.
I allmänhet tenderar 80-10-10 bolån att vara populära vid tidpunkter när bostadspriserna accelererar. Eftersom bostäder blir billigare kan det vara svårt för en individ att betala 20% i kontanter. Piggyback -inteckningar gör det möjligt för köpare att låna mer pengar än vad handpenningen kan föreslå.
Den första inteckningen på en 80-10-10 inteckning är vanligtvis alltid en fast ränta. Den andra inteckningen är vanligtvis en bolån med justerbar ränta, så som en bostadslån eller hemkreditlinje (HELOC).
Fördelar med en 80-10-10 inteckning
Den andra inteckningen fungerar som ett kreditkort, men med en lägre ränta eftersom eget kapital i hemmet kommer att backa det. Som sådan väcker det bara intresse när du använder det. Det betyder att du helt eller delvis kan betala av bostadslånet eller HELOC och eliminera räntebetalningar på dessa medel. När HELOC -kreditgränsen väl är avgjord, kvarstår den. Dessa medel kan fungera som en nödpool för andra utgifter, till exempel hemrenoveringar eller till och med utbildning.
Ett 80-10-10 lån är ett bra alternativ för personer som försöker köpa ett hem men ännu inte har sålt sitt befintliga hem. I det scenariot skulle de använda HELOC för att täcka en del av handpenningen på det nya hemmet. De skulle betala av HELOC när det gamla hemmet säljer.
HELOC räntor är högre än för konventionella bolån, vilket kommer att kompensera något för besparingarna genom att ha en 80% inteckning. Om du tänker betala av HELOC inom några år är detta kanske inte ett problem.
När bostadspriserna stiger kommer ditt eget kapital att öka tillsammans med ditt hus värde. Men i en nedgång på bostadsmarknaden kan du lämnas farligt under vattnet med ett hem som är värt mindre än du är skyldig.
Exempel på en 80-10-10 inteckning
Familjen Doe vill köpa ett hem för 300 000 dollar, och de har en handpenning på 30 000 dollar, vilket är 10% av det totala bostadens värde. Med en konventionell 90% inteckning kommer de att behöva betala PMI utöver de månatliga inteckningarna. Dessutom kommer en inteckning på 90% i allmänhet att ha en högre ränta.
I stället kan familjen Doe ta en 80% inteckning för $ 240 000 dollar, eventuellt till en lägre ränta, och undvika behovet av PMI. Samtidigt skulle de ta en andra 10% inteckning på $ 30.000. Detta skulle troligen vara ett HELOC. Handpenningen kommer fortfarande att vara 10% men familjen kommer att undvika PMI -kostnader, få en bättre ränta och därmed ha lägre månatliga betalningar.