Hypotekslån med justerbar ränta (ARM)

Vad är ett bolån med justerbar ränta (ARM)?

Ett bolån med justerbar ränta (ARM) är en typ av inteckning där räntan på det utestående saldot varierar under lånets hela livslängd. Med en bolån med justerbar ränta är den initiala räntan fast under en viss tid. Därefter återställs räntan regelbundet, med årliga eller till och med månadsintervaller. ARM kallas också bolån med rörlig ränta eller flytande bolån. Räntan för ARM återställs baserat på ett riktmärke eller index, plus en extra spread som kallas en ARM -marginal.

Förstå ett bolån med justerbar ränta (ARM)

Normalt uttrycks en ARM som två tal. I de flesta fall anger det första numret hur länge den fasta räntan tillämpas på lånet.

Till exempel har en 2/28 ARM en fast ränta i två år följt av en rörlig ränta för de återstående 28 åren. Däremot har en 5/1 ARM en fast ränta i fem år, följt av en variabel ränta som justeras varje år (som anges av nummer ett). På samma sätt börjar en 5/5 ARM med en fast ränta i fem år och justeras sedan vart femte år.

Index vs. Marginaler

Vid slutet av fastränteperioden stiger eller sjunker ARM-räntorna baserat på ett index plus en fast marginal. I de flesta fall är bolån knutna till ett av tre index: löptidsavkastningen på ettåriga statsskuldväxlar, 11: e distriktets kostnad för medelindex eller London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Även om indexräntan kan förändras förblir marginalen densamma. Till exempel, om indexet är 5%och marginalen är 2%, justeras räntan på bolånet till 7%. Men om indexet bara är 2% nästa gång räntan justeras, sjunker räntan till 4%, baserat på lånets marginal på 2%.

ARM vs. Fast räntelån

Till skillnad från bolån med justerbar ränta, traditionella eller bolån med fast ränta ha samma ränta under lånets löptid, som kan vara 10, 20, 30 eller fler år. De har i allmänhet högre räntor från början än ARM, vilket kan göra ARM mer attraktiva och överkomliga, åtminstone på kort sikt. Lån med fast ränta ger dock försäkran om att låntagarens ränta aldrig kommer att skjuta upp till en punkt där lånebetalningar kan bli ohanterliga.

Med en fast ränta förblir månadsbetalningarna desamma, även om de belopp som går att betala ränta eller kapital kommer att förändras över tiden, enligt lånets amorteringsschema.

Om räntorna i allmänhet sjunker kan husägare med fast ränta refinansiera, betala av sitt gamla lån med ett till en ny, lägre ränta.

Är ett bolån med justerbar ränta rätt för dig?

En ARM kan vara ett smart ekonomiskt val om du planerar att behålla lånet under en begränsad tid och du kommer att kunna hantera eventuella räntehöjningar under tiden.

I många fall kommer ARM med räntetak som begränsar hur mycket räntan kan stiga vid en viss tidpunkt eller totalt. Periodiska räntetak begränsar hur mycket räntan kan förändras från ett år till nästa, medan livslängdstak sätta gränser för hur mycket räntan kan öka under lånets löptid.

Observera att vissa ARM har betalningstak som begränsar hur mycket den månatliga inteckningbetalningen kan öka i dollar. Det kan leda till ett problem som kallas negativ amortering om dina månatliga betalningar inte är tillräckliga för att täcka räntan ändrar din långivare. Med negativa amorteringar kan det belopp du är skyldig fortsätta att öka, även om du gör de månatliga utbetalningarna.