Ägarfinansiering - definition, fördelar och risker
Vad är ägarfinansiering?
Ägarfinansiering är en transaktion där en fastighets säljare finansierar köpet direkt med personen eller enheten som köper det, antingen helt eller delvis.
Denna typ av arrangemang kan vara fördelaktig för båda säljare och köpare eftersom det eliminerar kostnaderna för en bankförmedlare. Ägarfinansiering kan dock skapa mycket större risker och ansvar för ägaren.
Viktiga takeaways
- Ägarfinansiering kallas ibland för "kreativ finansiering" eller "säljarfinansiering".
- Vanligtvis avslöjas denna typ av finansiering i reklam för en fastighet när ägarfinansiering är ett alternativ.
- Ägarfinansiering kräver att säljaren tar på sig risken för köparen, men ägarna är ofta mer villiga att förhandla än traditionella långivare.
- Ägarfinansiering kan ge säljaren extra inkomst i form av ränta.
- Ibland är ägarfinansiering känd för att hjälpa en fastighet att sälja snabbare på köparens marknad.
Förstå ägarfinansiering
En köpare kan vara mycket intresserad av att köpa en fastighet, men säljaren viker inte från ett begäranpris på 350 000 dollar. Köparen är villig att betala det beloppet och kan lägga ner 20% - 70 000 dollar som de fick genom försäljningen av sitt tidigare hem. De skulle behöva finansiera 280 000 dollar, men de kan bara bli godkända för en
traditionell inteckning till ett belopp av 250 000 dollar.Säljaren kan komma att gå med på att låna dem 30 000 dollar för att göra skillnaden, eller så kan de komma överens om att finansiera hela 280 000 dollar. I båda fallen skulle köparen betala säljaren varje månad, rektor plus ränta på lånet. Dessa lån är något vanliga när köparen och säljaren är familj eller vänner eller är associerade på annat sätt utanför affären.
Ägarfinansiering är bara för en kort tid i många fall tills köparen kan refinansiera för att betala ägaren i sin helhet.
Fördelar och nackdelar med ägarfinansiering
Ägarfinansiering är vanligast på en köparmarknad. En ägare kan vanligtvis hitta en köpare snabbare och påskynda transaktionen genom att erbjuda finansiering, men det kräver att säljaren tar risken för köparens försummelse.
Säljaren kan kräva en större handpenning än en bolåneinstitut skulle kompensera för risken. Handbetalningar kan variera från 3% till 20% med traditionella bolånegivare, beroende på typ av lån. Handpenning kan vara 20% eller mer vid ägarfinansierade transaktioner.
På uppåtsidan kan dessa transaktioner erbjuda säljaren varje månad pengaflöde som ger en bättre avkastning än ränteplaceringar.
Köpare har vanligtvis den största fördelen i en ägarfinansierad transaktion. De övergripande finansieringsvillkoren är vanligtvis mycket mer förhandlingsbara, och en köpare sparar på bankbedömda poäng och stängningskostnader när de betalar direkt till säljaren.
Krav för ägarfinansiering
Ett ägarfinansieringsavtal bör underlättas genom en revers. I skuldebrevet beskrivs villkoren för arrangemanget, inklusive men inte begränsat till ränta, återbetalningsschema och konsekvenserna av fallissemang. Ägaren behåller också vanligtvis egendomsrätten tills alla betalningar har gjorts för att skydda sig mot standard.
Vissa gör-det-själv-transaktioner kan hanteras fullt ut av ägaren, men bistånd från en advokat är i allmänhet lämpligt att se till att alla baser täcks. Att betala för en titelsökning kan också vara fördelaktigt för att fastställa att ägaren/säljaren faktiskt har möjlighet att sälja fastigheten och att de så småningom kan släppa titeln i utbyte mot finansiering av en del eller hela handla.