Läsa in i icke -kvalificerade planer

Vad är en icke -kvalificerad plan?

En icke-kvalificerad plan är en typ av skatteuppskjuten, arbetsgivar-sponsrad pensionsplan som faller utanför Employee Pension Pension Income Security Act (ERISA) riktlinjer. Icke -kvalificerade planer är utformade för att tillgodose specialiserade pensionsbehov för nyckelpersoner och andra utvalda anställda och kan fungera som rekryterings- eller anställningsbevarande verktyg. Dessa planer är också undantagna från de diskriminerande och topptunga testerna som kvalificerade planer omfattas av.

Hur en icke -kvalificerad plan fungerar

Det finns fyra huvudtyper av icke -kvalificerade planer:

• Uppskjutna ersättningsplaner
• Exekutiva bonusplaner
• Livförsäkringsplaner med delad dollar
• Grupputskärningsplaner

Bidragen till denna typ av planer är vanligtvis inte avdragsgilla för arbetsgivaren och skattepliktiga för arbetstagaren.

De tillåter dock anställda att skjuta upp skatten fram till pensionen (när de förmodligen kommer att ligga i en lägre skatteklass). Icke -kvalificerade planer används ofta för att tillhandahålla specialiserade former av ersättning till viktiga chefer eller anställda istället för att göra dem till partner eller delägare i ett företag eller företag.

Ett av de andra huvudmålen med en icke -kvalificerad plan är att låta högkompenserade anställda bidra till en annan pensionsplan efter att deras kvalificerade pensionsplan bidrag har maximerats, vilket vanligtvis sker snabbt med tanke på deras nivå på ersättning.

Uppskjuten ersättning som en icke -kvalificerad plan

Det finns två typer av uppskjutna ersättningsplaner: sant uppskjuten kompensation planer och lönefortsättningsplaner. Båda planerna är utformade för att ge cheferna kompletterande pensionsinkomster. Den främsta skillnaden mellan de två ligger i finansieringskällan. Med en verklig uppskjuten ersättningsplan avskyr chefen en del av sin inkomst, vilket ofta är bonusinkomst.

Med en löneförlängningsplan finansierar arbetsgivaren den framtida pensionsförmånen på befattningshavarens vägnar. Båda planerna gör det möjligt för intäkterna att ackumuleras skatteuppskjuten fram till pensionen när Internal Revenue Service (IRS) kommer att beskatta inkomsterna som om det vore vanlig inkomst.

Andra planer

Icke -kvalificerad plan: Executive Bonus Plan

Executive bonusplaner är okomplicerade. Ett företag utfärdar en chef en livförsäkring med arbetsgivarbetalda premier som bonus. Premiebetalningar betraktas som ersättning och är avdragsgilla av arbetsgivaren. Bonusutbetalningarna är skattepliktiga för chefen. I vissa fall kan arbetsgivaren betala en bonus över premiebeloppet för att täcka befattningshavarens skatter.

Icke-kvalificerad plan: Split-Dollar-plan

A delad plan används när en arbetsgivare vill förse en nyckelperson med permanent livförsäkring politik. Enligt detta arrangemang köper en arbetsgivare en policy om den anställdes liv, och arbetsgivaren och den anställde delar ägande av policyn.

Arbetstagaren kan vara ansvarig för att betala dödlighetskostnaden, medan arbetsgivaren betalar återstoden av premien. Vid döden, den anställdes förmånstagare ta emot huvuddelen av dödsförmån, medan arbetsgivaren får en del som motsvarar sin investering i planen.

Icke-kvalificerad plan: Grupputskärning

A grupputskärningsplan är ett annat livförsäkringsarrangemang där arbetsgivaren tecknar en nyckelpersons grupplivförsäkring över $ 50 000 och ersätter den med en individuell försäkring. Detta gör att nyckelpersonen kan undvika den beräknade inkomsten på grupplivförsäkring över $ 50 000. Arbetsgivaren omdirigerar premien den skulle ha betalat på överskottet grupplivförsäkring till den individuella policyn som ägs av den anställde.

Exempel på en icke -kvalificerad plan

Tänk på en höglönad chef som arbetar i finansbranschen som bidrar maximalt till sina 401 (k) och letar efter ytterligare sätt att spara till pension. Samtidigt erbjuder deras arbetsgivare icke -kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner till chefer. Detta gör att verkställande direktören kan skjuta upp en större del av sin ersättning, tillsammans med skatter på dessa pengar, till denna plan.

Ofta kommer arbetsgivare och chefer överens om en viss period om att inkomsten ska skjutas upp, vilket kan vara allt från fem år fram till pensionen. I slutändan har den uppskjutna inkomsten förmågan att växa uppskjuten skatt tills den fördelas. Dessa uppskovsbelopp kan variera från år till år beroende på överenskommelse mellan chefen och arbetsgivaren.