Kommer Insurtech att störa försäkringsbranschen?

Vad är Insurtech?

Insurtech hänvisar till användningen av teknikinnovationer som är utformade för att pressa bort besparingar och effektivitet från strömmen försäkring branschmodell. Insurtech är en kombination av orden "försäkring" och "teknik", inspirerad av termen fintech.

Tron som driver insurtechföretag och investeringar från riskkapitalister i rymden är att försäkringsbranschen är mogen för innovation och störningar. Insurtech utforskar vägar som stora försäkringsbolag har mindre incitament att utnyttja, till exempel att erbjuda ultraanpassade försäkringar, socialförsäkring och att använda nya dataströmmar från Internetaktiverade enheter för att dynamiskt prissätta premier enligt observerade beteende.

Förstå Insurtech

Försäkring är ett gammalt företag, ett av de äldsta finansiella företagen och det tenderar att gynna dem med djupa fickor och lång erfarenhet på marknaden. Traditionellt används breda aktuariella tabeller för att tilldela policysökare en riskkategori. Gruppen justeras sedan så att tillräckligt många människor slås samman för att se till att policyn överlag är lönsam för företaget.

Detta tillvägagångssätt resulterar naturligtvis i att vissa människor betalar mer än de borde baseras på den grundläggande data som används för att gruppera människor. Insurtech vill bland annat ta itu med dessa data- och analysfrågor direkt. Använda ingångar från alla sätt på enheter, inklusive GPS -spårning av bilar till aktivitetsspårarna på våra handleder, dessa företag bygger mer fint avgränsade grupperingar av risker, så att produkterna kan prissättas mer konkurrenskraftigt.

Förutom bättre prissättningsmodeller, insurtech nystartade företag testar vattnet på en mängd potentiella spelväxlare. Dessa inkluderar att använda djupinlärningsutbildad artificiell intelligens (AI) för att hantera mäklares uppgifter och hitta rätt blandning av policyer för att slutföra en individs täckning.

Det finns också ett intresse för att använda appar för att dra olika policyer till en plattform för hantering och övervakning, vilket skapar on-demand-försäkring för mikrohändelser som att låna en väns bil och anta peer-to-peer-modellen för att både skapa skräddarsydd grupptäckning och stimulera positiva val genom grupp rabatter.

Kritik mot Insurtech

Även om många av dessa innovationer är försenade, finns det skäl till att de nuvarande försäkringsbolagen är så ovilliga att anpassa sig. Försäkring är en starkt reglerad bransch med många lager av juridiskt bagage att hantera. Som sådan har de stora företagen överlevt så länge genom att vara otroligt försiktiga, vilket har gjort att de avskräcker från att arbeta med alla startups - än mindre startups i sin egen, mycket stabila bransch.

Detta är ett större problem än det låter, eftersom många av insurtech -startups fortfarande kräver hjälp av traditionella försäkringsbolag för att hantera teckning och hantera katastrofala risker. Som sagt, eftersom fler insurtech-startups får konsumentintresse med en förfinad modell och ett användarvänligt tillvägagångssätt, de kan upptäcka att de sittande spelarna värmer till idén om insurtech och blir intresserade av att köpa upp några av de innovation.