Data mining för investerare

Varje finansiell pedagog kommer att berätta om vikten av den informerade investeraren. Investerare måste förstå de olika egenskaperna hos sina aktier och obligationer, liksom de företag som utfärdar dem. En sak som verkar försummas är dock var man ska få informationen att göra sin forskning. Trots allt, vad är det bra att förstå hur man bedömer ett företags resultat om vi inte kan ta reda på vad företagets resultat faktiskt är?

Företagsanmälningar
Förmodligen den mest användbara informationskällan, företagsanmälningar ger investerare information om företagens ekonomiska hälsa, framtidsutsikter och tidigare resultat. Det är den typen av information du behöver för att bedöma om vissa aktier, obligationer eller fonder är smarta investeringar. För fonderkommer dessa anmälningar att berätta fondens avkastningsnivå för det senaste kvartalet, fondens kostnadsavgifter och dess portföljinnehav. För de företag som du behöver undersöka när du köper aktier och obligationer går dessa anmälningar genom företagets balansräkning, som beskriver ekonomisk hälsa och framtidsutsikter.

Noggrann analys hjälper dig att se hur och var företaget spenderar de flesta av sina pengar, hur effektiv ledningen är för att skapa vinster och hur positiva företagets framtidsutsikter är. Även om många av dessa rapporter inte är de mest intressanta att läsa och ibland är svåra att förstå, erbjuder de en mängd information som alla olika investerare kan använda.

Observera att enligt SEK regler, ett företag som har mer än $ 10 miljoner dollar i tillgångar och 500 aktieägare eller är noterat på en amerikansk börs, t.ex. Nasdaq och NYSE måste lämna in officiella dokument för allmän visning. Dessa bestämmelser gäller dock inte alla företag, så ju mindre företaget är desto svårare blir det att spåra bra information om det. Vissa små företag valde att fylla i ansökningar som krävs av större företag, men andra gör det inte.
EDGAR
En förkortning för Elektronisk datainsamling, analys och hämtning systemet, samlar och vidarebefordrar denna tjänst automatiskt myndighetsanmälningar som skickats in av olika företag. Den viktigaste lagstiftningsansökan som SEC kräver av börsnoterade företag är den årliga 10-K form, som beskriver företagets resultat under det senaste året. 10-k måste följa SEC-standarder, och det är vanligtvis mer omfattande än företagets årsrapport. För fonder ger EDGAR också allt prospekt online, så att du kan hitta det specifika innehavet i fondens portfölj, det maximala kostnadskvoten som fonden kan ta ut och till och med den typ av kompensation som fondförvaltningen får.

SEC ger fri tillgång till EDGAR, men tyvärr är EDGAR inte användarvänligt. Det är svårt att hitta information, och när du gör det är det i klartextformat. Informationen finns där, men du måste verkligen gräva för att få något av värde. Lyckligtvis finns det andra webbplatser som ger ett bättre sätt att komma åt EDGAR -data, men nackdelen är att de vanligtvis debiterar en prenumeration.

Direkt från företaget
Alla företag som inte har en webbplats idag är sannolikt inte värda din tid. Även de flesta av de största "gamla ekonomiska" företagen har webbplatser om det inte är någon annan anledning än att ge information om sig själva. När du är på företagets webbplats letar du efter en "investerarrelationer" -länk. Där hittar du ofta en nedladdningsbar årsredovisning, bokslut, lagerinformation, företagsnyheter etc.

Varje år måste företagen skicka ut årsrapporter till var och en aktieägare, oavsett om han eller hon äger en aktie eller 10 000 aktier. Om du inte är en aktieägare och hellre vill läsa rapporterna i pappersform kan du vanligtvis beställa dem gratis direkt från företaget. Större företag gillar att använda dessa rapporter som marknadsföringsverktyg. Vissa tredjepartsföretag gör också ett företag av att tillhandahålla kostnadsfria årsrapporter om offentliga företag.

Forskningsrapporter
Om du inte har tid att göra all forskning själv, eller om du inte är ett fan av knasande siffror, kan du köpa rapporter från olika företag. Beroende på vem de skriver dessa rapporter för, analytiker är antingen oberoende, köpsidan eller säljsida, och de erbjuder investerare en professionell undersökning av ett företags nuvarande tillstånd och framtidsutsikter. Vissa av dessa rapporter tillhandahålls utan kostnad, men de flesta ligger vanligtvis i intervallet $ 5 till $ 50. Du kan köpa dessa rapporter från valfri mäklare, från många banker och via finansiella webbplatser som Yahoo! Finansiera.

Webbplatser
Många olika webbplatser erbjuder information till investerare gratis, per betalning per användning eller prenumeration. Fördelen med att besöka finansiella webbplatser istället för att titta på ansökningar till SEC är att information erbjuds på ett kortfattat sätt. Du behöver inte bläddra igenom den juridiska och marknadsförda kopian som företag lägger i sina årsredovisningar.

Slutsats
Oavsett vad du bestämmer dig för att investera i är det avgörande att du gör rätt mängd forskning så att du vet exakt var du lägger dina pengar. Med en sådan mängd information tillgänglig, oavsett om den är gratis eller inte, finns det verkligen ingen anledning för en investerare att fatta ett oinformerat beslut.