Mid-Cap Fund Definition

Vad är en Midcap -fond?

En mid-cap-fond är ett samlat investeringsmedel (t.ex. en fond eller ETF) som uttryckligen investerar i aktier i mid-cap företag eller företag med börsvärde från cirka 2 miljarder dollar till 10 miljarder dollar.

Förstå Mid-Cap-fonder

Mid-cap-fonder ger investerare en diversifierad portfölj av mid-cap-företag. Mid-cap aktiefonder investerar i företag med etablerade företag. Därför har dessa företag gjort aktiekapitalmarknader till en väsentlig del av sina kapitalstrukturer. Sammantaget tenderar mid-cap-företag att erbjuda mer tillväxtpotential än aktier med stora bolag och med mindre

flyktighet än small-cap-segmentet. Mid-cap-fonder försöker utnyttja denna kapitalvärderingspotential genom att skapa medel som är diversifierade bland mid-cap-företag.

Många fondbolag och index fokuserar på mid-cap-aktier med en ytterligare komponent som tillväxt eller värde. Mid-cap-medel kan förvaltas aktivt eller passivt. Mid-cap-segmentet på marknaden erbjuder ett brett utbud av investeringsalternativ för investerare. Några av mid-cap-segmentets mest populära riktmärken är S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index och Wilshire US Mid-Cap Index. I december 2020 värderades den minsta medlemmen i Wilshire US Mid-Cap Index till 0,8 miljarder dollar. Den största hade ett börsvärde på 23,4 miljarder dollar.

Definierar Midcap

"Mid-cap" är termen som ges till företag med ett börsvärde (eller värde) mellan 2 och 10 miljarder dollar. Som namnet antyder faller ett mid-cap-företag mitt emellan stor keps (eller big-cap) och liten keps företag. Klassificeringar som large-cap, mid-cap och small-cap är bara approximationer och kan ändras över tid.

Mest finansiella rådgivare föreslå att nyckeln till att minimera risken är en diversifierad portfölj; investerare bör ha en blandning av små, medelstora och stora aktier. Vissa investerare ser dock mid-cap-aktier också som ett sätt att diversifiera risken. Small-cap-aktier erbjuder den största tillväxtpotentialen, men den tillväxten medför mest risk. Stora aktier erbjuder mest stabilitet, men de ger lägre tillväxtutsikter. Mid-cap-aktier är en hybrid av de två, vilket ger både tillväxt och stabilitet.

Fördelar med Mid-Cap-fonder

Mid-cap-fonder har vissa fördelar jämfört med enskilda mid-cap-aktier och andra fondtyper. Även om det är mindre volatilt än småkapitalaktier, är det vanligtvis mycket mer riskabelt att inneha bara några medelstora kapitalfonder än att ha flera stora aktier. Genom att investera i en mid-cap-fond kan investerare fånga tillväxtpotentialen för mid-cap-fonder utan företagsspecifika risker.

Mid-cap-fonder kan följa ett något annorlunda mönster än antingen stora eller små aktier. På grund av detta är de användbara för portföljdiversifiering. Historiskt sett har det varit långa perioder då antingen stora eller små aktier överträffade. Att välja en mid-cap-fond kan hindra investerare från att gå för långt i fel riktning.

Kritik av Mid-Cap-fonder

Genom att investera i en mid-cap-fond i stället för att ha enskilda mid-cap-aktier kan investerare gå miste om stora vinster. I synnerhet KAN SLIMMA system som utvecklats av William J. O'Neil tillämpas ofta framgångsrikt på mid-cap-aktier. Tanken är att vinnande aktier kan upptäckas på väg upp genom små kepsar. När aktierna når mid-cap-fonderna är spekulanterna redo att tjäna. Till exempel flaggade O'Neil Netflix (NFLX) som ett toppval 2009. De flesta investerare har dock mindre framgångsrika val av vinnare.

Exempel på medelkapitalfonder

Här är några exempel på marknadens främsta mid-cap-fonder.

BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund är en aktivt förvaltad fond. Det försöker investera i mid-cap-företag från Russell MidCap Growth Index som det anser har överlägsna tillväxtegenskaper. Från och med den 16 juni 2021 hade det ett substansvärde hittills från år till år (NAV) avkastning på 4,99%. Fonden är jämfört med Russell MidCap Growth Index, som hade en YTD NAV -avkastning på 5,30% från och med den 16 juni 2021. Fonden hade en bruttokostnadsgrad på 1,14% och en nettokostnadsgrad på 1,05% för A-aktier.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF är en av de största passiva indexfonderna i mid-cap-marknadssegmentet. Fonden använder en indexreplikationsstrategi för att spåra innehav och prestanda för CRSP U.S. Mid Cap Index. Från och med den 17 juni 2021 har fonden en årsavkastning på 13,73%hittills. Fonden har en kostnadskvot på 0,04%.