No-Load Fund Definition

Vad är en No-Load Fund?

En obelastad fond är en fond där aktier säljs utan provision eller försäljningsavgift. Denna avsaknad av avgifter uppstår eftersom aktierna distribueras direkt av Investerings företag, istället för att gå igenom ett sekundärt parti. Denna frånvaro av försäljningskostnader är motsatsen till en lastfond-antingen frontload eller back-load-som tar ut en provision vid tidpunkten för fondens köp eller försäljning. Vissa fonder är också nivåbelastningsfonder där avgifter fortsätter så länge investeraren innehar fonden.

Förstå en No-Load Fund

Eftersom det inte finns några transaktionskostnader för att köpa en fond utan belastning fungerar alla investerade pengar för investeraren. Till exempel, om en investerare köper en värdefri fond för 10 000 dollar, investeras alla 10 000 dollar i fonden.

Å andra sidan, om personen köper en belastningsfond som tar ut en frontlast (försäljningsprovision) på 5%, beloppet som investeras i fonden är endast 9 500 dollar. Om fonden innehar en

villkorad uppskjuten försäljningskostnad (CDSC), en kostnad som betalas vid tidpunkten för försäljning av fonden och försäljningsprovisionen på 500 dollar kommer från försäljningsvinsterna. CDSC -nedgången varje år som fonden hålls. Skulle du ha en fond med nivåbelastning kan 12b-1-avgifterna vara cirka 1% av fondens totala saldo. Avdraget för denna avgift är årligt så länge investeraren äger fonden.

Varför finns det massor?

Motiveringen för en lastfond är att investerare kompenserar en säljförmedlare som en mäklare, finansiell planerare, investeringsrådgivare eller andra yrkesverksamma för sin tid och expertis i att välja en lämplig fond. Vissa investerare tycker att det är jobbigt att betala dessa avgifter. Det finns dock bevis som visar att lastmedel ibland kan överträffa icke-lastfonder i vissa portföljer. Investerare bör noggrant läsa all fondinformation och jämföra liknande fonder innan de investerar.

Även obelastade medel kommer att bära avgifter som investeraren måste betala. Alla fonder bär en eller annan form av sådana avgifter och kostnader, och skillnaden kommer i hur och när dessa avgifter betalas. Istället för att debitera en investerare i förväg är intjänade avgifter vid köpet en del av fondens genomsnitt kostnadskvoter (ER).

Kostnadskvoten mäter drifts- och administrativa avgifter för drift av fonden och är en procentandel baserad på fondens förvaltade tillgångar (AUM). Den största delen av denna avgift är att betala för fondförvaltarens och rådgivarens arbete. Varje investerare i fonden kommer att betala sin andel av dessa kostnader genom att minska vinsten som fördelas på fondens placeringar.

Kostnadskvoten kan variera kraftigt mellan olika fonder, men det är ganska rutinmässigt att hitta obelastade fonder med kostnadskvoter som är så mycket som 5% mindre än en motsvarande bärande fond. Med sammansatt ränta och ingen huvudvärdeminskning kan valet av fonden utan belastning spara en investerare tusentals dollar över tid.

Verkliga exempel

Den största leverantören av obelastade fonder är The Vanguard Group. Beläget i Malvern, Pennsylvania, och hanterar mer än 5,1 biljoner dollar i globala tillgångar. Företaget erbjuder investerare 130 fonder att välja mellan. Gör-det-själv-investeraren som undviker finansiella rådgivare och deras uppdragsstrukturer kan välja mellan en mängd olika av tillgångsklasser, allt från ultrakonservativa penningmarknadsfonder till riskfylldare portföljer som Explorer-fonden. Explorer-fonden investerar i små aktier som årligen i genomsnitt haft en avkastning på 6,00% under de senaste fem åren, från och med januari 2019.

T. Rowe Price, grundat 1937, erbjuder en av de äldsta obelastade fonderna som finns. Företaget startade sin verksamhet 1939 och tar ut inga försäljningskostnader i förskott eller back-end med en årlig kostnadskvot på 0,57%från och med januari 2019. Få ett totalt fyra-stjärnigt betyg från Morgonstjärna, vädjar fonden till måttliga investerare som undviker försäljningsbelastningar och försöker sätta varje investerad dollar i arbete. Balansfonden på 3,81 miljarder dollar har i genomsnitt haft en årlig avkastning på 4,85% under de senaste fem åren, från och med januari 2019.